O tão esperado relançamento chegouPara convencer os investidores institucionais a aderir à oferta do Mediobanca, O MPS colocou na mesa 0,9 euros em dinheiro por ação, 750 milhões no total, transformando o que era uma OPA em uma oferta pública de aquisição (OPA). Paralelamente, o banco liderado por Luigi Lovaglio renunciou ao limite de 66,7% da capital, mantendo apenas a limite mínimo de 35%, que continua sendo, pelo menos oficialmente, a única condição necessária para o sucesso da oferta. E, com os números em mãos, não há mais dúvidas de que o período de inscrições se encerrará em 8 de setembro (para reabrir apenas de 16 a 22 de setembro), com essa porcentagem já garantida.
MPS perto da participação de 35% do Mediobanca
Na terça-feira à noite, as subscrições da oferta do MPS no Mediobanca atingiram ultrapassou o limite de 30% do capitalOntem, mais de 10 milhões de ações foram entregues, elevando a participação total para 30,125% (incluindo o cancelamento de 2,4% das ações do tesouro no final de julho) de 28,85% na segunda-feira.
Entre os títulos conquistados, além da participação plena de Delfin e Caltagirone que já haviam entregue suas ações antes do relançamento, há também aqueles da Plt, a holding da família Tortora que se juntou aos seus próprios 1,1% e 2,2% nas mãos de edição da família Benetton, que anunciou seu apoio à operação na noite de terça-feira.
Enquanto isso também o Enpam decidiu entregar suas ações do Mediobanca ao MPS. Alegadamente, os gestores que administram a participação em nome do fundo de pensão de médicos e dentistas, que detém aproximadamente 2% da Piazzetta Cuccia, avaliaram positivamente a proposta do MPS, que inclui um componente em dinheiro de € 0,9 por ação. Embora ainda não tenha sido oficialmente confirmado, o banco com sede em Siena possui atualmente aproximadamente 34% do Mediobanca em sua carteira.
Enasarco também pronta para aderir, MPS mira 51%.
Para chegar e ultrapassar os 35%, falta apenas 1%, que provavelmente virá graças aos outros dois fundos de pensão. Enasarco, com seus 2,5% já estaria pronto para aderir, seguido de perto por Fundo Forense (1%).
Eles também devem ir na mesma direção Anima, Amundi e Unicredit (aproximadamente 2%) que optaram pela abstenção tanto na assembleia geral do Mediobanca, que rejeitou a oferta pública de aquisição do Banca Generali, quanto na do Monte dei Paschi, que em março votou a favor da oferta da Piazzetta Cuccia.
Uma vez garantido o limiar mínimo, o objectivo do MPS é agora atingir 50% mais uma ação do Mediobanca, um nível que permitiria à Lovaglio & Cia. garantir o controle da governança e explorar os benefícios fiscais dos DTAs.
Para fazer isso, você precisará as ações nas mãos de investidores institucionais Essas informações são, portanto, cruciais para compreender a verdadeira integração entre os dois bancos após o término do período de licitação. A oferta pública ainda está a poucos dias de distância, embora a isenção do limite de 66,7% permita que o MPS reabra a oferta por mais cinco dias úteis, de 16 a 22 de setembro.
Conselho de administração do Mediobanca reúne-se na quinta-feira
Enquanto isso, amanhã está previsto para Conselho de Administração do Mediobanca que terá que atualizar sua avaliação da proposta do Siena à luz do aumento de 0,9 euros por ação. Muito provavelmente, a administração da Piazzetta Cuccia reiterará que a oferta não é adequada do ponto de vista económico e industrial, continuando a falar de uma op “hostil” (agora opas).
Enquanto isso, na Piazza Affari a bolsa de valores continua vendas de títulos Mediobanca (-0,6%) e MPS (-1%): após um início positivo, os preços de ambas as instituições retornaram rapidamente a território negativo, prolongando as quedas do dia anterior. Movimentos que não alteram o equilíbrio de poder: a nova oferta do MPS, após o aumento de 750 milhões de euros, permanece em Prêmio de 0,3% comparado aos valores do mercado de ações.
