Primeiro quarto ainda no vermelho para Mps. O banco de Siena fecha os três primeiros meses de 2014 com prejuízo de 174,1 milhões de euros, após prejuízo de 101 milhões no mesmo período do ano anterior. O resultado depende, explica a nota, de "componentes não recorrentes significativos". Especificamente, o banco paga ajustes de empréstimo de 477 milhões e um efeito negativo não recorrente de 143 milhões para encargos mais altos nos Monti Bonds. Durante a teleconferência com os analistas, o CEO Fabrizio Viola especificou que líquido dos componentes extraordinários, "o resultado antes de impostos teve uma evolução positiva e agora está equilibrado". Os dados foram divulgados após o fechamento da bolsa e após um dia positivo para a ação MPS que registrou alta de 5,19%.
A reexpressão do valor a pagar ao Tesouro dos Títulos Monti relativos às alienações efectuadas pela Fundação afectou a margem de juros que se fixou em 446 milhões, diminuindo 21% face ao trimestre anterior e 25,4% face ao ano anterior . “A dinâmica do agregado – explica o banco na nota às contas – descontou o recálculo do valor de resgate dos títulos subscritos pelo Estado (os chamados NSF) face ao disposto nas cláusulas contratuais do instrumento, que vinculam o valor à contraprestação que a Fundação Monte dei Paschi di Siena anunciou ter recebido pela venda de ações ordinárias do Banca Monte dei Paschi, com um impacto negativo pontual no 1º trimestre de 2014 de aproximadamente 143 milhões de euros ”. Ou seja, a venda pela Fundação das acções a um preço médio superior ao expresso pela cotação em Bolsa, implicou um encargo pontual para o banco de 142,6 milhões, a que se juntam os 94,6 milhões de juros devido ao Tesouro.
Excluindo este efeito não recorrente, a margem teria crescido cerca de 4,3% face ao quarto trimestre para cerca de 588 milhões de euros. Em termos de crédito malparado, no final do trimestre face ao final do ano, a exposição aumentou 900 milhões face a 22 mil milhões. O crédito mal parado aumentou +5,1% e o crédito problemático +2,3%; o crédito reestruturado (+9,5%) e as exposições vencidas (+5%) também subiram “como reflexo – explica o banco – de uma conjuntura ainda difícil, embora em recuperação”.
Ao mesmo tempo, a instituição está melhorando sua posição de liquidez e capital. Espera-se a venda de 500 milhões de créditos vencidos no primeiro semestre do ano. Sobre a avaliação da qualidade dos ativos, Viola disse estar confiante: “Aumentamos o aumento para ter uma almofada maior tendo em vista a avaliação abrangente do BCE e os requisitos de capital nos fazem pensar bem”. No final de março, os capitais próprios tier1 eram de 10,8% que, com o aumento de capital de 5 mil milhões de euros em agenda, sobe pro forma para 13,3% (convoca-se a reunião para os dias 20, 21 ou 33 para aprovação do aumento ). Há sinais de confiança dos investidores estrangeiros. No domingo, em entrevista ao Corriere della Sera, o CEO da Axa Assicurazioni e Axa-Mps, Frederic de Courtois, confirmou o compromisso do grupo francês de subscrever o aumento. Enquanto isso, a fintech sul-americana e o Btg Pactual aguardam dias para que o Ministério da Economia e o Banco da Itália autorizem a venda de 6,5% da Fundação MPS e o acordo de acionistas assinado sobre 9%.
Também há progresso na frente comercial. Além da melhoria da margem de juros líquida de itens extraordinários, as tarifas e comissões aumentaram 10% e a racionalização das operações gerou uma queda de 3,8% nos custos. O banco procede ao reembolso da totalidade da LTRO concedida, à semelhança de outros bancos, pelo BCE. Até o momento, a dívida é de 24 bilhões e outros 2 bilhões serão pagos nas próximas semanas. Outros 2 bilhões serão pagos até junho, 6 bilhões até dezembro e os 14 bilhões restantes entre janeiro e fevereiro de 2015. Até então, a dívida estará cancelada.
