Monte Paschi chegou ao fim da linha. Como esperado. Poucas horas depois do sinal verde da Câmara e do Senado para aumentar a dívida até 20 mil milhões de euros para garantir “um nível adequado de liquidez ao sistema bancário” e um programa de reforço de capital também através da “subscrição de novas ações” , encerrou inglória a tentativa de envolver obrigacionistas e investidores (incluindo o Catar) no aumento do “mercado” do banco. O instituto teve de confessar que, em quatro meses, sem intervenções, a liquidez estaria reduzida a 200 milhões (contra os atuais 10 bilhões). Quase simultaneamente, o fundo Atlante anunciou que se comprometeu a injetar 5 milhões no Veneto Banca e outros 628 no Popolare di Vicenza até 310 de janeiro: os dois institutos queimaram seu dote inicial. Esses presentes entre o Natal e a Epifania dão uma medida das condições em que o Bel Paese se despede do ano bissexto. O quadro de fragilidade geral do sistema é confirmado pela ofensiva da Vivendi contra a Mediaset, que vê a família Berlusconi cada vez mais sob ataque. Silvio confia na justiça e nas autoridades, Pier Silvio critica "os tecnicismos" que impedem a Fininvest de comprar outras ações no curto prazo. Talvez Berlusconi Júnior deva culpar a decisão de vender os abundantes 7% da Mediaset para financiar os dividendos da família, sem avaliar os riscos de uma possível aquisição. Uma atitude imprudente, quase o símbolo de um país imprudente.
Mercado de ações sinaliza calma no caminho: apesar das guerras e ataques, até os mercados se preparam para comemorar o Natal.
TRUMP ESCOLHE UM INIMIGO DE PEQUIM PARA O COMÉRCIO
– Mercados asiáticos desaceleram após Wall Street. Tóquio – 0,4%, Seul -0,4%, Sydney +0,8%.
– As bolsas da China recuam, mais uma vez penalizadas pelo receio de que as vendas massivas de obrigações que se arrastam há semanas sejam apenas os primeiros sinais do que está para acontecer às acções. O aumento das taxas de juros nos Estados Unidos está causando um movimento maciço de capitais, o fluxo é principalmente dos mercados emergentes para os desenvolvidos.
– Além disso, a listagem de Hong Kong também está sobrecarregada por empresas imobiliárias, há muito consideradas em risco de bolha: os dados sobre os preços dos apartamentos divulgados esta noite, no entanto, sinalizam uma tendência de alta no mês passado. O índice Hang Seng perde 0,9%. Xangai -0,2%.
– Donald Trump anunciou sua intenção de confiar a liderança do comércio exterior ao economista Peter Navarro, autor de vários ensaios contra “o perigo chinês”.
– Uma desaceleração para os mercados americanos, após a longa série de altas: o Dow Jones -0,15% para 19.943,75 adiou o assalto ao nível de 20. Tanto o S&P500 - 0,24% quanto o Nasdaq -0,23% caíram no dia seguinte ao novo recorde. Muitos operadores estão convencidos de que o mercado está muito caro hoje: a relação preço/lucro subiu para 17 vezes contra uma média histórica de 17. Mas a expectativa de desoneração fiscal sobre as mais-valias aconselha a aguardar antes de proceder às realizações.
– A rotação do setor prejudicou as ações de biotecnologia, iShares Nasdaq Biotechnology ETF perdeu 1,1%. Na cesta de fichas azuis Merck perdeu 1,8% e Pfizer 1,3'XNUMX%.
– O pior título foi Accenture – 5% após falha nas metas de crescimento esperadas. O Twitter também caiu drasticamente -4,69% após a renúncia do diretor de tecnologia Adam Messinger.
– Também desce Fedex -3,33%: A empresa de navegação anunciou uma queda de 12% no lucro operacional.
ENI ENTRE OS FAVORITOS DO UBS, BAQUE DE SAIPEM
– A queda do dólar favoreceu o fortalecimento dos preços do petróleo: Brent em 54,64 dólares o barril, Wti em 52,64.
- Saipem perdeu 3,2%: depois do Mediobanca, o UBS também baixou sua recomendação de Compra para Neutra. Tenaris cai 0,7%.
- Eni +0,1%: Ubs elevou sua meta para 17 euros de 15,5, confirmando a classificação de Compra. Segundo os analistas, o preço do petróleo bruto está destinado a voltar a valorizar em 2017, mas não ao ritmo registado na segunda metade deste ano. No setor de energia, a Shell e a Eni (ambas classificadas como Buy) são as ações preferenciais entre os grupos integrados. Statoil e BP foram promovidos a Buy by Neutral.
MILÃO FREIA, MADRI DESCANSA NAS HIPOTECAS. VOAR CARRO REINO UNIDO
Aproxima-se um dia quase de férias para as bolsas de valores europeias, com exceção de Milão às voltas com o epílogo da crise de Monte Paschi.
– Piazza Affari interrompeu ontem a série de altas: o índice Ftse Mib fechou a sessão com pouco movimento com -0,16% aos 19.215 pontos, com volumes muito baixos.
– A tendência dos outros mercados é semelhante. Frankfurt termina inalterado, Paris -0,3%.
– A perda mais forte foi a da Bolsa de Madrid (-0,4%), pressionada pela queda dos bancos, após uma sentença do Tribunal de Justiça da UE que estabelece o direito dos clientes das instituições de crédito a pedir o reembolso do excesso de juros pagos em hipotecas antes de 2013. Banco Popular perdeu 5,8%.
– O Brexit, por enquanto, fez bem à indústria automobilística britânica. Em novembro, a produção aumentou 12,8% em relação ao ano anterior. Nos primeiros 11 meses do ano, foram produzidos 1,6 milhão de veículos, mais do que em todo o ano de 2015.
– O spread Btp/Bund manteve-se essencialmente abaixo dos 160 pontos base, contra uma taxa a dez anos que oscilou entre um mínimo de 1,80% e um máximo de 1,86%.
– O spread Itália/Espanha também cai 5 pb para 47.
– Segundo o Dbrs, as decisões que o governo tomará em relação ao MPS e ao setor bancário serão fundamentais para o rating soberano. A agência canadense que garante o único rating A da Itália comunicou que a decisão final sobre o possível rebaixamento será tomada no dia 13 de janeiro.
– Ontem foi o último dia de compra do ECB Qe antes da suspensão do feriado; as compras serão retomadas em 2 de janeiro.
QATAR RETIRADA, ÚLTIMO ATO PARA MPS
Monte Paschi está começando a passar para o controle do Tesouro. O conselho de administração agendado para a manhã deverá apelar às regras contidas na directiva de resolução da crise bancária do BRRD, alertando as instituições para o facto de não ser possível concluir o aumento de capital de 5 mil milhões imposto pelo Banco Central Europeu: a conversão das obrigações tem conseguiu adesões para 2,44 bilhões, mas fora isso, nada mais. O fundo soberano do Catar, o investidor que ainda tem sido muito falado nas últimas semanas, recuou. Sem um investidor âncora, porém, sem aumento.
Também durante o dia, ou o mais tardar amanhã, um relâmpago conselho de ministros deverá emitir a medida para garantir a instituição de crédito. Este epílogo chegou depois de mais um dia dramático: o título Milan foi um dia de paixão para Monte Paschi, que terminou em queda de 12% após uma série de oscilações violentas que o levaram a despencar 18%, quando o banco especificou que só tinha liquidez por quatro meses (há dois dias disse que tinha por 11 meses) . Então, no final da manhã, houve uma recuperação até a paridade, favorecida pela notícia de que a Câmara e o Senado haviam dado luz verde à intervenção extraordinária em apoio aos 20 bilhões de bancos. A queda final foi causada pelos rumores que confirmaram que o fundo soberano do Catar não está participando do aumento de capital.
Entretanto, o fundo Atlante reiterou que está disponível “para implementar o plano de titularização dos NPLs da Banca Mps”, já substancialmente definido em termos de preço e em todas as suas fases de implementação, sem financiamento ponte sénior, ainda que haja é uma intervenção do Estado na capital, nas formas e tempos que a direcção do MPS quiser ponderar".
Entre outros bancos, Intesa fechado em empate Unicredit + 1,2% banco popular -0,3%. é positivo Ubi + 1,9%
Bem Banco Fineco +1,86%: Equita Sim aumentou o peso em sua carteira em 150 bps
MEDIASET, VENDEM PERTO DE 30%. BERLUSCONI. NÃO TRATAMOS
A ofensiva da Vivendi continua ao som de compras na Piazza Affari em Mediaset + 2,8%. O grupo francês Vivendi está se aproximando do limite de 30% em que terá uma minoria de bloqueio efetiva e forçará Berlusconi a negociar. No entanto, as autoridades estão prestes a entrar em campo: amanhã o PDG Arnaud de Puyfontaine será ouvido pelo Consob. A AgCom abriu uma investigação após o recurso do conselho de administração da Mediaset. "Eu nem imagino um Mediaset não liderado por minha família", disse Silvio Berlusconi ontem. "Estamos numa situação estranha, não podemos comprar mais de 5% das acções da Mediaset por ano, as regras não nos permitem fazer isso - reconheceu no entanto - Já atingimos este limite e, portanto, os franceses teve sorte comprando os 29%. Eles nos chantagearam, nos extorquiram e por isso estamos em uma batalha diante dessa aquisição hostil e pretendemos resistir”.
Telecom Itália caiu 0,3%.
BREMBO PREMIADO PELA EQUITA. PEDIDOS PUSH ASTALDI
No resto da lista:
– Entre os industriais StM + 0,4% Fiat Chrysler + 0,2% Prysmian inalterado.
- Bem Brembo +1,3% entre as melhores escolhas da Equita Sim para 2017. A Cnh também subiu +0,42%, concluindo a oferta de compra à vista lançada por meio da subsidiária Case New Holland sobre uma parcela dos títulos seniores em circulação no valor nominal de 1,05 bilhão de dólares.
– As utilidades são negativas Enel -0,7%, A2A -1,4%
- Astaldi ganhe 8% graças a novos pedidos.
- Ir internet +12,4% após a assinatura do contrato com a Enel Open Fiber.
