Os mercados continuam a dançar ao som do dólar. A recuperação da moeda norte-americana, que subiu para 108,77 face ao iene (+0,4%), permitiu à Bolsa de Valores de Tóquio (+1,6%) continuar a sua recuperação até à temporada trimestral. A China mantém, também graças aos dados de inflação (+2,3%) em linha com as expectativas: Xangai -0,1%, Shenzhen -0,2%, como Hong Kong.
A recuperação do dólar se refletiu no preço do petróleo e das matérias-primas: apesar do dramático incêndio no Canadá, o Brent caiu para 43,66 dólares o barril (-3,8%), Wti - 2,7% para 43,44 $,XNUMX. Não menos robusto foi o impacto sobre o cobre e outras commodities, condicionado pela queda da demanda chinesa.
O resultado foi uma sessão sem rumo preciso nos mercados americanos. A Europa está melhor, pelo menos antes da queda da tarde no petróleo. A exceção foi a Piazza Affari, com as ações dos bancos sempre sob pressão. Nesse sentido, anuncia-se mais um dia quente: aguardam-se os relatórios trimestrais do Unicredit, do Banco Popolare e do Bpm.
FLAT WALL STREET, ABAIXO OS ÓLEOS
Wall Street flutuou em torno da paridade ao longo da sessão: o índice S&P500 ganha 0,1%, o Dow Jones cai 0,2%, o Nasdaq +0,3%. A crise de investimentos na indústria de petróleo e metais fez com que a Caterpillar caísse mais de 3 por cento. Os óleos também são fracos: Chevron -2%.
Quebra sensacional do Lending Club (-34,9%), a empresa de empréstimos P2P da qual também participa o ex-secretário do Tesouro Lawrence Summers: o CEO Renaud Laplanche foi demitido após uma série de empréstimos duvidosos.
Podemos tentar fazer um balanço da temporada trimestral: os lucros médios são 5,3% menores do que há um ano. Se você subtrair o setor de energia, no entanto, você empata. As finanças também estão ruins (-3,4%).
A yield da obrigação a dois anos caiu um ponto base para 0,72%, nos mínimos dos últimos três meses, confirmando que a grande maioria dos operadores tem como certo que a Fed não se mexerá pelo menos até ao outono. Mas dois grandes "contrários" não são dessa opinião. Para Bill Gross, o próximo aumento, após o de dezembro de 2015, pode ser em junho. Para o sucessor (e rival) Mohamed El Erian haverá dois aumentos no custo do dinheiro durante o ano. Dois banqueiros do Fed, William Dudley e Charles Evans, também argumentaram que uma alta em junho é possível.
Mais uma reviravolta no Brasil. A Câmara dos Deputados primeiro cancelou a votação do impeachment da presidente Dilma Rousseff marcada para amanhã, depois voltou atrás. A repercussão sobre o real foi imediata, com queda de 1,77% para 3,5638 ante o dólar.
FUMO BRANCO PARA ATENAS. EUROPA EM ASCENSÃO
Sessão de ontem para as listas do Velho Continente, impulsionada pelo salto em Frankfurt (+1,12%) após os dados das encomendas industriais (bem acima das expectativas) e pelas declarações do Fundo Monetário Internacional que se disse mais optimista em relação à Alemanha economia. Paris também está em alta (+1,2%). No entanto, a retração do petróleo bruto se encarregou de reduzir o rali da tarde: assim Londres (-0,18%) e Madri (-0,58%) fecharam no vermelho.
O colapso da ArcelorMittal (-9%) pesa sobre Paris, que recua após a formidável alta (+1450% desde meados de fevereiro). A desaceleração da balança comercial chinesa atingiu a gigante siderúrgica. O grupo apresentou juntamente com Marcegaglia uma oferta de aquisição da Ilva, à qual se juntaria a Cassa Depositi e Prestiti.
Fumaça branca para nova ajuda a Atenas. No final da reunião, o presidente do Eurogrupo Jereom Djissembloem declarou: “O Eurogrupo saúda a conclusão do pacote de medidas económicas lançado pela Grécia que cria as condições para a conclusão bem-sucedida da primeira verificação”.
MILÃO -0,8% CAMISA PRETA. 7,5 BILHÕES DE BTP EM LEILÃO
Em vez disso, foi um novo dia ruim para a Piazza Affari. O índice FtseMib caiu 0,8% para 17.685 durante a sessão, mais uma vez pressionado pelo declínio dos bancos. Sem particular estresse o mercado de dívida, anestesiado por taxas baixas.
Esperando entrar no "clube Matusalém" com a emissão de um título de 50 anos, como sugeriu a gestora de dívidas Maria Cannata, o Tesouro volta aos trilhos com os leilões de meados do mês. Ontem à noite, foi anunciado que 5,5-7,5 bilhões de Btp 3, 7 e 15 anos serão oferecidos ao mercado na quinta-feira. Por outro lado, não foram previstas ofertas de 30 anos.
BANCO POPULAR SOB FOGO: INSTITUCIONAIS NÃO SE VÊM
O índice bancário italiano caiu 1,65% contra -0,6% mais contido da cesta europeia. Não há sinais de redução da pressão sobre as instituições, principalmente as que realizam aumentos de capital. Empreendimento improvável, o presidente do Consob Giuseppe Vegas sublinhou ontem de manhã durante a reunião anual: "Nas atuais condições de mercado é difícil realizar recapitalizações: a recessão prolongada está pesando nos balanços dos bancos e nas avaliações dos investidores o problema da não -empréstimos inadimplentes pesam sobre isso" .
Desde a manhã a tempestade atingiu o Banco Popolare (-8,7%). As vendas também foram impulsionadas pelas declarações na reunião do administrador-delegado Pier Francesco Saviotti, que disse que o próximo aumento de capital de 1 bilhão de euros provavelmente verá (a decisão é esperada para hoje) apenas a oferta de novas ações em opção aos atuais acionistas.
É uma mudança de rumo face às indicações anteriores em que se assumia que cerca de 50% das novas acções poderiam ser subscritas por investidores institucionais interessados em entrar no banco popular que se prepara para se transformar em sociedade anónima e se fundir com o Popolare di Milano. Os operadores reconheceram que o banco Veronese não convence os investidores institucionais. O relatório trimestral de 2016 será divulgado hoje. "Não será muito", antecipou Saviotti.
Também o banco "gêmeo": Popolare di Milano -7%. Monte Paschi fez pior (-7,5%). Abaixo também Pop.Emilia (-4,5%), Mediobanca (-2%) e Unicredit (-2,3%). Apenas o Intesa (+0,6%) se salvou da queda dos bancos: o JP Morgan elevou o novo preço-alvo para 2,50 euros face aos anteriores 2,60, confirmando o rating Neutro. Ubs reduziu para 2,75 euros dos anteriores 2,80 euros.
COLEÇÃO DE MEDIOLANUM GERENCIADA E ACELERADA
Poupança gerenciada contrastada. Cade Anima: -4,5% para 5,50 euros, novo mínimo desde o final de fevereiro. A Banca Akros baixou o preço-alvo de 8,1 para 7,3 euros e confirmou o rating acumulado na pendência da publicação das contas trimestrais prevista para sexta-feira. A Azimut também caiu (-1,5%) pelo que a Banca Imi baixou a recomendação de add to hold e o preço alvo de 23,7 para 21,7 euros.
Já o Banca Mediolanum subiu (+2,3%). A evolução positiva dos depósitos manteve-se também em abril, impulsionada pelo difícil momento dos bancos. Em abril, a variação líquida foi positiva em 501 milhões de euros, subindo para 2,2 mil milhões desde o início do ano.
SAIPEM EM BAIXA APÓS CORTE S&P: -60% DESDE O INÍCIO DO ANO
Desempenho negativo também para o petróleo, pressionado pela queda do petróleo bruto. Saipem especialmente ruim (-4,5%): a Standard & Poor's reduziu o rating de longo prazo da Saipem para 'BB+' com perspectiva negativa do anterior 'BBB-' com perspectiva estável, removendo-o do 'CreditWatch negativo'. A empresa de serviços da indústria petrolífera concorre com o Banco Popolare (-60%) pelo primeiro lugar entre as blue chips do índice FtseMib com uma perda de 61% desde o início do ano. Eni cai 1,2%, Tenaris -3,3%.
ENEL-TELECOM, DESAFIO À DISTÂNCIA PARA METROWEB
Entre as concessionárias Enel (-0,3%): o relatório trimestral aprovado ontem à noite será divulgado hoje. Vai subir ao palco o desafio remoto pelo controlo da Metroweb, avaliada pelo grupo da electricidade em mais de 700 milhões. Ontem à noite, no entanto, a Telecom Italia (-1,2%) ofereceu cerca de 820 milhões por 100% Metroweb. A proposta contém a opção de CDP e F2i (os dois sócios da Metroweb) poderem vender imediatamente 100% da empresa de fibra ou vender 67% inicialmente e depois trazer a Telecom para 100% em dois ou três anos. A oferta também inclui a possibilidade de troca de ativos com a CDP envolvendo a Sparkle, controlada pela Telecom.
A Enel poderia continuar seu plano de banda larga mesmo por conta própria. A dizê-lo é o director financeiro da empresa Alberto De Paoli respondendo às questões dos analistas sobre uma possível oferta para a Metroweb: “Temos um plano sobre as infraestruturas para a banda larga em que também podemos proceder de forma autónoma. A Metroweb pode acelerar nosso programa e por isso procuramos a empresa, mas também podemos continuar de forma autônoma caso essa transação não seja concretizada”.
TRAVAGEM FCA. FUNDOS COLOCAM PRESSÃO NA VOLKSWAGEN
Entre os industriais, Fiat Chrysler cai (-1,5%). No setor automotivo, porém, a Volkswagen se destaca: +2,13% após viajar com alta de mais de 4% pela manhã. A ofensiva de um fundo ativista, o inglês Tci, sustenta o título. O gerente Chris Hohn enviou uma carta ao conselho da Volkswagen na qual pede a revisão dos salários dos gerentes seniores (63 milhões de euros no final de 2015, apesar das perdas). A baixa lucratividade também está sob ataque, muito inferior à da concorrência.
Leonardo-Finmeccanica cai 1,2%. Ontem a Equita reiterou a recomendação de Compra com um preço-alvo a subir para 15,50 euros de 14,80 euros. Stm também caiu (-2,3%).
CAMPARI, LUXO E RCS VOAM
A Campari fechou em alta de 2,9% após divulgar resultados trimestrais acima do esperado. Ações de luxo positivas: Ferragamo +2,3%, Luxottica +1,1%, Yoox +1,6%.
Salto do RCS (+5,2%): O Mediobanca anunciou oficialmente que vai avaliar várias opções que melhor valorizem a sua participação, incluindo “manter a mesma ou quaisquer propostas alternativas que venha a receber”.
