Sessão interlocutória para as listas europeias, que fecham com pouco movimento, enquanto Wall Street prossegue na oposição à espera da conferência de imprensa de Jerome Powell dentro de algumas horas, no final dos dois dias da Reserva Federal. Frankfurt sobe 0,28%; Paris plana; enquanto Londres perde 0,57%. A Piazza Affari dá um passo muito pequeno, +0,08%, mas o spread recua para os 100 pontos (+4,29%) e a taxa italiana a dez anos sobe para +0,7%, num contexto global de renovadas tensões sobre as obrigações governamentais, especialmente nos americanos.
De fato, o rendimento do Tesouro supera 1,67% e voa para o topo por 13 meses. A subida das taxas obrigacionistas e a rotação das ações a favor dos setores cíclicos e em detrimento da tecnologia são, portanto, o prenúncio da conclusão da reunião do Fed, o principal evento financeiro da semana do qual não se esperam notícias sobre as taxas, mas previsões econômicas e movimentos futuros. Atenção especial é dada ao "dot plot", o diagrama de pontos que oferece uma representação gráfica de onde cada membro do banco central imagina que as taxas estarão nos próximos anos. Embora o Fed tenha reiterado recentemente que permanecerá acomodado até que o mercado de trabalho se recupere totalmente, alguns formuladores de políticas podem estar sugerindo um aumento de juros em 2023, escreve a Reuters. Alguns investidores e economistas também estão apostando em ainda mais aumentos de juros. O Morgan Stanley, em particular, espera aperto da política monetária no próximo ano.
Enquanto isso, a taxa de câmbio euro-dólar está estável, na área de 1,189, enquanto os futuros de commodities estão em baixa. O contrato de ouro, abril de 2021, perde 0,35 e é negociado a 1725 dólares a onça; Brent, maio de 2021, perde 1,3% e é negociado a 67,50 dólares o barril.
As tensões geopolíticas entre EUA e Rússia também sugeriram cautela na sessão. Durante entrevista à ABC, o presidente dos Estados Unidos, Joe Biden, atacou duramente o presidente russo, Vladimir Putin, considerado "um assassino". O inquilino da Casa Branca disse que Putin "pagará um preço" por sua tentativa de intervir nas eleições presidenciais de 2020 nos Estados Unidos. "Putin é nosso presidente, ataques contra ele são ataques à Rússia", respondeu Vyacheslav Volodin, presidente da Duma Estatal, de perto.
Enquanto isso, na Europa, a guerra contra as vacinas e o bordão da AstraZeneca continua. A União Europeia ameaça tomar medidas mais rígidas para limitar as exportações de soros anti-covidianos, elevando o tom da disputa com a Grã-Bretanha e os EUA pela gestão restritiva das entregas ao bloco. “Se esta situação não mudar, seremos forçados a refletir sobre como vincular as exportações para os países produtores de vacinas com o nível de abertura dos próprios países”, disse a presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, durante entrevista coletiva. O presidente também reiterou que a BionTech/Pfizer e a Moderna são empresas farmacêuticas "muito confiáveis", ao contrário da AstraZeneca. O motivo está na não entrega das cotas pactuadas e não na fiabilidade sanitária da própria vacina. Sobre este ponto, a agência europeia de medicamentos deve esclarecer definitivamente amanhã.
Por último, refira-se que para ajudar o setor das viagens a recuperar, a UE está a pensar num passe Covid em papel ou digital para junho para os cidadãos europeus que comprovem ter sido vacinados ou terem testado negativo para terem recuperado de Covid-19 e ter desenvolvido anticorpos.
Nesse contexto, não é de admirar que os investidores hoje tenham permanecido à margem. De qualquer forma, os bancos passaram a animar a sessão na Piazza Affari, que continua atrativa diante de um possível reinício do risco no setor.
No topo da lista estão o Banco Bpm +3,82% e o Bper +3,12%, com rumores na imprensa sobre novas conversas entre o CEO Giuseppe Castagna e Carlo Cimbri, CEO da Unipol, principal acionista do banco Modena. Unicredit +1,78% e Mediobanca +1,06% são bem comprados, possíveis candidatos a casamento. A Monte Paschi está incerta, -0,34%, que teme perder sua possível parceira, a Unicredit.
Bem compreendido +0,92%. A Creval enfraquece, -0,49%, após o sinal verde do BCE e do Banco da Itália para a oferta pública de aquisição do Credit Agricole e com a Algebris que se comprometeu a vender sua participação de 5,380% em qualquer caso, mesmo que a operação fracasse.
A gestão de ativos valoriza com Banca Mediolanum +2,13% e Azimut +0,59%, que se beneficiam como os bancos da expectativa de distribuição de cupons a partir de setembro. O presidente do Conselho Governamental de Supervisão Europeia, Andrea Enria, afirmou que "na ausência de desenvolvimentos inesperados e particularmente negativos nos próximos meses, a recomendação relativa ao limite à distribuição de dividendos será revogada e os bancos poderão regressar às suas próprias políticas de dividendos".
O setor automotivo está em alta: Pirelli +2,02%; Stellantis +1,19%. Este último apesar dos dados das matrículas na Europa em fevereiro terem diminuído 22,4% devido aos efeitos da pandemia. A Bestinver nota que “as medidas de contenção e as incertezas continuam a pesar sobre a procura de automóveis na Europa e este número não é uma surpresa”. Por outro lado, o setor automotivo a nível europeu fechou em grande poeira, impulsionado pelo salto da Volkswagen (+16,5%) e da BMW (+6,4%) nas expectativas para 2021.
A realização de lucros penaliza Diasorin -2,67%; Amplifon -1,84%; Moncler -1,28%; Buzzi -1,16%; Inteligente -1,14%. Fraco Enel -0,92%. Generali perde 0,83%. Segundo o Il Sole 24 Ore, o Leão está a ponderar uma operação na Rússia no valor de cerca de 2 mil milhões de euros.
