ganha vida novo Plano Mediobanca 2019-2023 assinado por Alberto Nagel. Quatro pilares do documento apresentado hoje, 12 de novembro, na Piazzetta Cuccia: uma nova política de remuneração ao acionista – 2,5 bilhões em quatro anos (+50%) –, abertura para novas aquisições e uma melhora acima das expectativas de todos os principais parâmetros financeiros do grupo graças a um forte desenvolvimento da gestão de patrimônio. Generais? Presença confirmada e sem corte na cota, apesar de a nova estrutura do banco levantar mais de uma dúvida sobre o futuro.
Comparativamente ao plano anterior, o Mediobanca opera num contexto muito diferente: fora da Unicredit, dentro da Leonardo Del Vecchio que no último dia 6 de novembro é subiu para 9,889% do capital com possibilidade de atingir, com autorização do BCE, até 20%.
PLANO MEDIOBANCA: AUMENTO DE DIVIDENDOS E RECOMPRA
Do 2020 ao 2023 a remuneração dos acionistas do Mediobanca crescerá para 2,5 bilhões. Em termos percentuais, estamos falando de um aumento de 50%. Eles contribuirão para esta figura 1,9 bilhão em dividendos e um programa de recompra e cancelamento de ações do tesouro de 300-600 milhões.
Quanto ao cupom, em 2020 o aumento será de 10% para 52 centavos por ação. Nos anos seguintes e até 2023, o Mediobanca aumentará o dividendo em 5% até atingir 60 centavos por ação.
Ao longo do plano também está previsto recompra até 2% do capital anualmente num valor total entre 300 e 600 milhões, com o objectivo de estabilizar a proporção CET1 de integração progressiva em 13,5% anual.
PLANO MEDIOBANCA: NOVAS AQUISIÇÕES À FRENTE
Nos próximos quatro anos "tal como aconteceu ao longo do último plano", sublinha o Mediobanca, a empresa continuará avaliando “oportunidades de crescimento externo por meio de aquisições".
No documento, o grupo explica que "serão alvos de interesse empresas que possam acelerar o processo de crescimento nas áreas de negócio típicas do grupo Mediobanca com preferência por negócios com baixa absorção de capital e alto conteúdo de honorários. Os fatores facilitadores também serão a compatibilidade cultural e a abordagem ética dos negócios. As aquisições vão responder aos critérios de criação de valor sempre seguidos pelo grupo”.
em relação a participação acionária na Generali, a única "estável da carteira", no novo plano o Mediobanca não prevê mais limitar sua participação de 3% (hoje é de 12,91%), como já se temia nos dois planos anteriores. No entanto, a empresa de Trieste continuará a ser um recurso disponível que pode ser ativado "em caso de operações de crescimento", lê-se na nota.
PLANO MEDIOBANCA: RECEITAS E LUCROS EM CRESCIMENTO
A partir de 2023 o ativos financeiros totais aumentará 8% para 83 bilhões de euros, enquanto i receitas espera-se que cresçam 4% para 4 mil milhões graças ao desenvolvimento da gestão de fortunas (+8%) e Corporate & Investment Banking (+6%). EU'lucro por ação subirá para 1,10 euro (+4%), o Rote (retorno sobre o capital tangível) é estimado em até 10 a 11%.
MEDIOBANCA APOSTA NA WEALTH MANAGEMENT
A impulsionar os resultados do grupo estará sobretudo o desenvolvimento da gestão de fortunas, que atingirá patamares de Corporate & Investment Banking em termos de contribuição para as receitas e rentabilidade do grupo, tornando-se “o primeiro contribuinte em termos de comissões”. Para esta zona a Mediobanca espera que o retorno sobre o capital alocado (ROAC) aumentará de 16 para 25% e o quadro alocado passará de 900 para 1.400 profissionais, absorvendo a maior parte do investimento em recursos humanos que afetará todo o grupo. Neste contexto, o banco sublinha a vontade de reposicionar a marca CheBanca para cima! “como operador privilegiado para a inovação e sustentabilidade do modelo de serviço para clientes “afluentes”.
Falando das outras áreas: Corporate & Investment banking crescerá em média 6% ao ano e Consumer banking 3%. Por outro lado, o investimento principal, cujo peso se deve em grande parte à participação na Generali, “confirmará o seu contributo positivo para o grupo com receitas a crescer 3% ao ano”.
Na Piazza Affari, após a apresentação do plano, a ação Mediobanca subiu 1,29% para 10,57 euros.
