A marcha ascendente continua. A Ásia registou esta manhã um novo recorde nas tabelas de preços, o mais alto em três meses, apesar da cautela da China, às voltas com a valorização do yuan e com o aumento das matérias-primas que pesa nos lucros da formidável máquina industrial de Pequim. As bolsas americanas também estão lutando: por um lado, a recuperação está ganhando velocidade, por outro, o medo da inflação está crescendo. E na véspera dos dados altamente antecipados do mercado de trabalho que serão divulgados na sexta-feira, o falcão do Fed, James Bullard, diz que a situação do emprego, apesar de uma escassez de 8 milhões de empregos pré-pandemia, é melhor do que parece à primeira vista. Em suma, nesse ritmo, a reviravolta do Fed está mais próxima. Por enquanto, a Europa não corre esse perigo: taxas baixas e novos capitais para investimentos são o remédio que favorece a recuperação do Velho Continente, a partir da Itália. Claro, a inflação está subindo de volta para 2%, a meta do BCE. Mas o aumento está ligado apenas ao aumento da energia: o resto ainda parece fraco e precisando de apoio. A primavera deve continuar.
A AUSTRÁLIA CANCELA OS EFEITOS DA PANDEMIA
As bolsas de valores asiáticas não estão em uma ordem particular esta manhã: o Nikkei de Tóquio sobe (+0,5%) e o Hang Seng de Hong Kong (-0,5%) e o CSI 300 de Xangai e Shenzen (-0,9%). Em paridade, o Kospi de Seul.
A Austrália superou os danos da pandemia. O PIB (+1,8% no primeiro trimestre) está hoje acima dos dados de 2019, resultado que tem poucas comparações: os EUA ainda estão 1% abaixo, a União Europeia está 5%.
Wall Street fechou em torno da paridade após um início animado. Dow Jones +0,05%, S&P 500 -0,05%, Nasdaq -0,09.
Os bons dados vindos da indústria manufatureira foram compensados pela nova alta dos preços das commodities: o índice Bloomberg Commodity atingiu ontem seu maior nível desde o final de 2016, em 94, e esta manhã caiu ligeiramente.
TBONDS AUMENTAM MAIS DE 1,6%, NOVO SOS DA Türkiye
O aumento das commodities deu início à liquidação dos títulos do governo, com o Treasury Note de 1,61 anos rendendo XNUMX%.
O eurodólar movimentou-se pouco, a 1,222, num dia marcado por nova queda da lira turca, para o seu valor mais baixo face ao dólar: o Presidente Erdogan voltou a pedir uma descida do custo do dinheiro.
Os futuros de Wall Street estão pouco movimentados.
ROBINHOOD AGORA FOCO EM CINEMAS
O longo fim de semana do Memorial Day revigorou os pequenos investidores que animam os grupos de discussão online. O caso do dia foi a AMC Entertainment Holding, a primeira rede de cinemas do mundo, já à beira da falência. Desde o início do ano, a ação multiplicou seu preço em cerca de dezesseis vezes. E ontem fechou em alta de 22%, a 32,04 dólares, após a notícia da colocação de um aumento de capital de 230 milhões de dólares.
Outro ataque de segurança por hackers russos deve ser relatado. Após o pipeline, a JBS, a mais importante cadeia de processamento de carnes do mundo, foi o alvo. Várias fábricas na América e na Europa foram desativadas por um ataque de software.
OPEP+ CELEBRA: MAIORES E SHALE EM PROBLEMAS
No centro do rali das commodities está o petróleo, em seu pico no período após a reunião da OPEP+. O Brent é negociado esta manhã a 707 dólares o barril, Wti acima dos 68 dólares. O cartel limitou-se a confirmar os aumentos já previstos para o próximo mês: não há indicações precisas no segundo semestre. O ministro da Energia da Arábia Saudita falou apenas da evolução da procura – que, como já antecipado pelos dados da movimentação dos petroleiros, está a melhorar claramente –, mas não deu cartas no que diz respeito à oferta. É provável que a Opep+ esteja esperando para ver o que acontece nos Estados Unidos, onde já há alguns meses faltam os cerca de dois milhões de barris por dia fornecidos pelos produtores de xisto antes da pandemia.
Mesmo as grandes têm grandes dificuldades para cumprir os acordos de Paris, conforme solicitado pelos acionistas, com fundos incluídos, e pelos juízes de Haia, que obrigaram a Shell a acelerar sua saída dos hidrocarbonetos. Além disso, ontem, o presidente Biden proibiu as extrações que ameaçam o ambiente marinho do Alasca: "É vital respeitar os acordos de Paris - observa Nick Slanbury, gerente do fundo de pensão Legal & General que administra 1,43 bilhão de dólares (e não 1.800 bilhão como erroneamente publicado) – mas apenas no âmbito de um acordo político válido para todos. Caso contrário, os preços irão disparar e os lucros desaparecerão”.
MILÃO NO MAIS ALTO DESDE 2008, ISTAT AUMENTA PIB
Mario Draghi joga no comando do made in Italy do Sassuolo, terra da cerâmica e do bom futebol. A Piazza Affari responde, acelerando para 25,553 pontos, o maior nível desde outubro de 2008, quando a economia entrou no túnel mais escuro da crise italiana. À tarde, o rali acalmou parcialmente e o ganho do índice (+0,6%) parou em 25.321 pontos, mas fica a sensação de que, finalmente, o Bel Paese virou a página.
O Istat reverteu as estimativas iniciais que apontavam para uma queda de 0,4% do PIB no primeiro trimestre, revisando o valor para +0,1% em relação aos três meses anteriores. A variação adquirida do PIB italiano para 2021, aquela que se obteria caso se registrasse crescimento zero nos trimestres seguintes ao primeiro, é de +2,6%. Maio (+5,5%) foi também o quarto mês positivo em cinco em 2021, graças às indicações dos resultados trimestrais, ao bom desempenho do plano de vacinação e à aprovação por todos os estados membros da UE do Fundo de Recuperação. Mantém-se o nó do emprego, uma sombra que obriga o BCE a insistir numa política monetária expansionista.
RECORDE DE FRANKFURT, PARIS RETORNA A 2000
Com o desempenho positivo de maio, o mercado italiano fechou a lacuna em relação aos demais mercados europeus. O aumento desde o início do ano se estende a +15,50% (incluindo dividendos já destacados).
Listas de preços positivos também no resto da Europa. Frankfurt atualizou seu recorde intradiário, para fechar em 0,94%. Paris revisou os máximos alcançados em 2000; Londres avançou 0,82%.
MARKIT: "INCRÍVEL" A RECUPERAÇÃO ITALIANA
Os dados da recuperação da manufatura europeia contribuíram para favorecer a corrida: o índice PMI subiu em maio para 63,1 pontos, acima das expectativas, em um ritmo que, diz o economista-chefe do IHS, Chris Williamson, "sem precedentes nos quase 24 anos de história da a investigação". A Itália, em particular, está viajando em um ritmo recorde, um nível que os analistas da IHS Markit definem como "incrível": 62,3 pontos. Fornecendo um forte impulso, diz Markit, está "o Índice de Novos Pedidos ajustado sazonalmente, que atingiu um recorde histórico e mostrou um rápido aumento no volume geral de novos pedidos".
Volkswagen corre (+3,06%): o grupo planeja várias parcerias para reduzir custos e busca investidores para dividir despesas a partir das baterias. A listagem da Porsche também está em discussão.
A Daimler subiu 2,6% após resolver a disputa com a Nokia sobre o uso de certas patentes.
A Arcelor Mittal avança em Paris (+2,4%), nem sequer afetada pelas consequências das sentenças de Ilva.
A cidade foi impulsionada pelo excelente desempenho de matérias-primas, as compras mais animadas: Anglo American, Bhp Billiton e Glencore registraram altas de mais de 4%.
BTP: RENDIMENTO EM QUEDA, SPREAD PARA 101
Os BTPs fecham a sessão em território positivo, mantendo uma tendência melhor do que o resto do setor europeu ao longo do dia e parecendo confiantes na reunião do BCE em 19 de junho.
A taxa de 10 anos está caindo desde meados de maio e ontem caiu para 0,82%, uma nova baixa em cerca de um mês, de 0,87% no fechamento anterior.
De igual modo, o spread a dez anos com o Bund subiu para 101 pontos base, o valor mais baixo desde finais de abril, face aos 105 da véspera.
SAIPEM LIDERA A CORRIDA DA ENERGIA
A alta do preço do petróleo possibilitou a disparada dos estoques de petróleo, a começar pela Saipem (+3,98%). A Equita sim reafirmou hoje o hold rating e o preço-alvo de 2 euros para a ação, depois de a empresa ter anunciado que a partir de hoje Antonio Paccioretti assumirá o cargo de diretor financeiro. Já os títulos do Mediobanca confirmam o rating outperform e o preço-alvo de 2,8 euros. Tenaris (+2,7%) e Eni (+2,37%) também subiram acentuadamente.
BANCOS TÔNICOS, CATÓLICOS ACIMA DO PREÇO DE LEI
As expectativas de uma recuperação econômica robusta, combinadas com movimentos de consolidação do setor, favoreceram os bancos. Tonica Popolare Sondrio: +2,4% após o aumento para 9% da participação controlada pela UnipolSai (+1,8%).
Os grandes nomes foram positivos: Unicredit e Intesa Sanpaolo subiram 1%, assim como o Banca Bpm, a verdadeira estrela da temporada à espera do risco.
Cattolica se moveu pouco após a corrida da véspera. No entanto, a ação mantém-se acima do preço de oferta de 6,75 euros anunciado ontem pela Generali (+0,7%). Investidores institucionais, incluindo a Berkshire Hathaway, estão convencidos de que podem conseguir uma alta nos preços. Em evidência Poste Italiane (+2,03%).
A Retelit recua (-1,3%), mas mantém-se acima do preço da oferta pública de aquisição, os 2,85 euros oferecidos pelo acionista Marbles para chegar à saída de capital.
STELLANTIS: +49,5% DE INSCRIÇÕES EM MAIO
O setor automotivo se destaca: Cnh Industrial +1,66%, Stellantis +0,54%. Com a Bolsa fechada, saíram os dados dos registros de maio. O grupo Stellantis registrou 56.148 carros na Itália, 49,5% a mais que no mesmo mês do ano passado. Nos primeiros cinco meses do ano, foram 294.623 matrículas, 60,7% a mais que no mesmo período de 2020.
BESTINVER PROMOVE ATLANTIA
A recuperação da Atlantia continua: +0,96% após o sinal verde para a venda da Aspi. Webuild (+4%) cruza o limite de 2 euros pela primeira vez desde 2019. Bestinver confirma a compra com uma meta de 2,3 euros.
AÇÕES CONTRACÍCLICAS SEGUINDO: DIASORIN -1,8%
As ações anticíclicas foram penalizadas por expectativas de recuperação, entre as quais se destacam as empresas de saúde: Diasorin perde 1,8%, Amplifon 0,8%, enquanto Recordati está em paridade -0,09%.
Vale destacar a Tesmec: +3,65% após a assinatura do contrato com a Terna. Sobre Aim, dinheiro em Portale Sardegna (+18,75%).
