A subida da inflação americana para 5%, a mais alta desde 2008, não assustou os mercados americanos: em Wall Street registou-se um máximo histórico para o S&P 500, as Notas do Tesouro a 1,43 anos continuam a fortalecer, também porque a procura para o papel US, como mostraram os leilões dos últimos dias, continua muito alto: o yield é o menor dos últimos três meses, em XNUMX%.
OS AMERICANOS NUNCA TÃO RICOS, UM BILHÃO DE VACINAS PARA OS POBRES
Por trás desses números está o bem-estar disseminado entre os americanos pela política extremamente expansiva praticada contra a Covid-19: a riqueza das famílias subiu para 1.390.600 bilhões de dólares, graças ao boom de ações (3.200 bilhões), imóveis (1.000 bilhões) e dinheiro nas carteiras, nunca tão inchadas: 14.500 bilhões, 850 a mais graças ao apoio de Washington. Graças a esses dados, o Fed pode contestar, por enquanto, o aumento dos preços, julgado "temporário". Mas até quando? Essa é a pergunta que justifica a cautela dos mercados algumas horas antes do início do G7 na Cornualha, que abre com uma forte mensagem: um bilhão de vacinas para os países mais pobres “vacinar o mundo” até o final de 2022.
As listas de preços asiáticas contrastaram esta manhã. O índice CSI 300 dos índices de ações de Xangai e Shenzen perdeu 0,5%, mas o Hang Seng de Hong Kong ganhou 0,5%. O Nikkei de Tóquio está estável.
DIDI, O UBER CHINÊS NA BOLSA DE VALORES
Didi, o principal aplicativo de táxi da China, entrou com uma oferta pública inicial.
O BSE Sensex de Mumbai subiu 0,5%: nesses níveis, a semana fecharia com um aumento de 0,8%. Desde o início do mês, a Bolsa de Valores da Índia registou uma entrada de novos capitais no valor de 1,3 mil milhões de dólares. O mercado de ações da China registrou uma saída líquida de US$ 30 bilhões.
COMMODITIES PARA O CARRO ELÉTRICO: +140% EM UM ANO
A fuga de matérias-primas continua. De acordo comEconomista, as cinco commodities mais procuradas pelo carro elétrico registraram um aumento médio de 140% no último ano. Parte do aumento, no entanto, está ligada a fenômenos temporários, como o boom das passagens aéreas, que deve diminuir em alguns meses.
O petróleo WTI está estagnado em US$ 70. Os Estados Unidos retiraram as medidas restritivas de três altos líderes iranianos, um gesto tranquilizador diante de uma possível evolução das negociações nucleares.
RECORDE HISTÓRICO DE S&P 500, 974 BILHÕES PARA INFRAESTRUTURA
As ações dos EUA estão em terreno positivo: Dow Jones +0,06%, S&P 500 +0,48%, Nasdaq +0,76%. As ações dos day traders deflacionam. Game Stop -27,2% após o anúncio de um novo e próximo aumento de capital.
Durante a noite, chegou do Congresso a notícia do acordo bipartidário sobre o plano de gastos com infraestrutura. Os dez senadores chamados pela Casa Branca para negociar disseram sim a um plano que, segundo o Wall Street Journal no valor de $ 974 bilhões ao longo de 5 anos. O pacote não inclui aumentos de impostos ou a introdução de novos instrumentos tributários.
O BCE NÃO MUDA E NÃO AQUECE OS MERCADOS
As bolsas europeias reagiram quase estagnadas ou com uma queda modesta ao Decisões do BCE, que confirmou a sua estratégia expansiva a todos os níveis, começando pelas compras no mercado com o programa Pepp. O instituto confirmou por unanimidade as taxas: refinanciamento principal em zero, depósito overnight em -0,5%, empréstimo marginal em 0,25%. No próximo trimestre, o banco continuará com as compras de Pepp em ritmo "significativamente mais rápido" do que nos primeiros meses do ano, e continuará garantindo ampla liquidez por meio de operações de refinanciamento. O teto de compras de Pepp permanece estável em 1.850 bilhão.
“As decisões de política monetária – escreveu Paul Diggle, de Aberdeen – permaneceram idênticas, quase palavra por palavra inalteradas desde abril”. Uma escolha previsível, tanto porque é lógico que o primeiro movimento anti-inflacionário deve ir para o Fed (que não tem pressa), como porque só agora vemos os primeiros frutos da recuperação, ainda verdes. Ai de tirá-los da árvore cedo demais.
MILÃO -0,4%, INDÚSTRIA A ACELERAR
A Piazza Affari perde 0,4%, caindo para 25.638 pontos. A produção industrial aumentou 1,8% em abril em relação a março, acelerando de +0,3% em março, ante expectativa de +0,3%. O índice mensal dessazonalizado mostra aumentos cíclicos em todos os principais agrupamentos de indústrias: as variações positivas caracterizam bens de capital (+3,1%), energia (+2,4%), bens intermediários (+1,1%) e, em menor escala, bens de consumo (+0,5%). Por fim, em nível de tendência, o Istat relata aumentos "extraordinariamente grandes" em todos os setores.
O BCE reviu em alta as suas previsões de crescimento para a Zona Euro em 2021 e 2022, respetivamente para +4,6% e +4,7%, mantendo 2023 em +2,1%.
ACIONISTA DA ALTICE TOP BRITISH TELECOM (+6,55%)
O resto da Europa, como Milão, também resistiu bem ao aumento acima do esperado da inflação nos EUA: Frankfurt -0,09%; Paris -0,26%; Amsterdã +0,38%; Madri -0,25%; Londres +0,11%.
Patrick Drahi, magnata das telecomunicações da Altice em França, Estados Unidos e Israel, tornou-se ontem surpreendentemente no principal acionista do Grupo BT (+6,55%) com a compra de 12,5% do capital.
YIELD DAS BTPs CAI PARA 0,75%, SPREAD ABAIXO DE 100
Os BTPs, juntamente com os demais títulos da periferia, foram os vencedores de um dia dominado mais que pelo BCE pelos sinais vindos do mercado de títulos norte-americano. O spread entre BTPs e Bunds de dez anos cai abaixo de 100 por alguns instantes, para parar nesse patamar no final (-2,23%). A cotação da ação de referência italiana também caiu para +0,75% (de +0,77% ontem). O Bund alemão está em -0,25% (-1 ponto base).
O Tesouro colocou o montante máximo de 7,75 mil milhões de euros na reabertura dos BTP a 3, 7 e 20 anos. A sétima tranche do BTP de abril de 2024 foi colocada em 3,5 bilhões a uma taxa de -0,22%, a menor desde março, ante -0,06% no mês passado. O título de julho de 2028 foi atribuído por 2,5 bilhões com um rendimento de 0,46%, o menor desde abril, em comparação com 0,69% da colocação de meados de maio. O Tesouro colocou então 1,75 bilhão em títulos de 20 anos com vencimento em março de 2041, na quarta reabertura, com taxa de 1,55% ante 1,14% em meados de fevereiro.
Depois de um pequeno surto, as taxas dos T-Bonds americanos se acalmaram e o Stars and Stripes de 1,48 anos mostrou um rendimento de XNUMX% à tarde, ligeiramente abaixo do fechamento anterior.
PERGUNTA BOOM, STM ACELERA
Entre as blue chips, destaca-se a Stm (+1,73%): o CEO Jean Marc Chéry disse que a demanda dos clientes é cerca de 20% maior do que o guidance de faturamento para 2021 de 12,1 bilhões de dólares.
O WSTS (World Semiconductor Trade Statistics) revisou para cima suas previsões para o setor para 2021, e agora vê um aumento nas vendas de +20% (em comparação com os +11% anteriores). Também foram divulgadas as expectativas para 2022, com crescimento de +9%.
STELLANTIS PAGA POR DIESELGATE FRANCÊS, JEEP ABRE EM DETROIT
A Stellantis caiu até 3% devido à investigação da Peugeot na França sobre as emissões de diesel antes de recuperar até -1,35%. “As notícias são obviamente negativas, mas as dimensões do risco neste momento parecem modestas”, escreve na Equita. Entretanto, o governo teria incluído no plano de recuperação enviado a Bruxelas uma dotação de 600 milhões de euros de fundos públicos para a construção de uma giga-fábrica de baterias. A intenção de Roma seria forjar uma parceria público-privada de modo a ultrapassar os mil milhões de euros em investimentos para dotar o país de uma infraestrutura estratégica para a mobilidade elétrica.
Enquanto isso, ontem foi reaberta a fábrica de Detroit, única fábrica em funcionamento na cidade, berço do automóvel americano. Emprega cinco pessoas para a produção do Grand Cherokee.
A Ferrari confirma sua queda, -0,51. No final da lista está a Cnh Industrial (-2,13%), seguida da Prysmian (-1,93%).
ATLANTIA VOLTA AO ESTADO
Atlântico +0,1%. Pouco mais de 20 anos depois da privatização, ontem o conselho de administração aceitou formalmente a oferta apresentada pela Cdp, em consórcio com a Blackstone e a Macquarie, que avalia a 9,3% da ASPI em 100 mil milhões.
ENI +0,67%: BRESCIA INVESTIGA Promotores do NIGERIAGATE
A Eni está em terreno positivo (+0,67%). A Procuradoria de Brescia está investigando o vice-promotor de Milan Fabio De Pasquale e o promotor Sergio Spadaro por terem ocultado provas a favor da defesa de Claudio Descalzi e de seu antecessor Paolo Scaroni, posteriormente absolvidos no julgamento por suborno nigeriano. Saipem -0,6%.
CREDIT SUISSE PROMOVE UNICREDIT, “NEUTRO” NA INTESA
A Unicredit (+0,31%) anunciou ontem que pretende antecipar as datas de aprovação das contas semestrais (29 de julho contra 4 de agosto) e adiar as de apresentação do plano. O Credit Suisse elevou a recomendação de 'outperform' de 'neutro' e o preço-alvo para 12,5 euros.
Em vez disso, o Intesa deixa 0,59% no terreno pelo motivo oposto: o Banco Suíço rebaixou a ação para neutra, de otuperform. Bper (-0,73%), Mediobanca (-0,60%) e Banca Bpm (-0,20%) também foram fracos.
Dia ruim também para o Mediolanum (-1,83%), após as altas após a arrecadação de maio. Moncler também recua (-1,39%).
FINCANTIERI, GRANDE CHEGADA NA INDONÉSIA, SOMEC EXECUTA
No topo entre os mid caps Fincantieri (+5,12%), brindando a nova encomenda do Ministério da Defesa indonésio para o fornecimento de 6 fragatas da classe fremm e a modernização e venda de 2 fragatas da classe mistral.
Euforica Somec (+14,53%), que por sua vez adquiriu novas encomendas no valor total de cerca de 100 milhões de euros à Fincantieri para a construção chave na mão de coberturas envidraçadas e áreas públicas em nove navios de cruzeiro de luxo de nova geração.
SANLORENZO VENDE AÇÕES, AUMENTO RETÉM AUTOGRILL (-2,2%)
Giù San Lorenzo (-3,47%): a Holding Happy Life da família Perotti, acionista controladora, vendeu ações iguais a aproximadamente 3% do capital da empresa de iates, por meio de procedimento de bookbuilding acelerado, a 24 euros por ação.
Sessão negra para a Technogym (-2,86%) e para a Autogrill (-2,24%) após o anúncio do aumento de capital.
GOLDMAN E MEDIOBANCA PROCURAM A SECO
Destaque para a Seco (+1,34%): sobre a empresa que lida com design industrial e hardware, a Goldman Sachs iniciou a cobertura com um rating de compra e preço-alvo de 5,2 euros por ação, enquanto a Mediobanca Securities atribuiu outperform e tp de 4,25 euros por compartilhar.
Em evidência Unieuro (+2,25%) depois de o CA ter aprovado o Plano Estratégico quinquenal'.
SOSTRAVEL, UM PASSO RUMO ÀS LISTAS DE PREÇOS DOS EUA
A SosTravel destacou-se na Aim (+6,03%) que celebrou o contrato de consultoria com a Mango Capital, que atuará como patrocinador da admissão de valores mobiliários no mercado Otc-Qb americano.
