O spread explode novamente para 444 pontos base e o Ftse Mib cai 4,29% após a reunião do BCE e quando a cúpula europeia está prestes a começar. As restantes bolsas europeias também estiveram em mau estado, embora com quedas mais contidas: o Dax caiu 2,01%, o Cac 2,53% e o Ftse 100 1,14%.
Em Wall Street, o Dow Jones perdeu 0,98% e o Nasdaq 0,58%. As bolsas estão deprimidas pelo clima de desconfiança no sucesso de uma cúpula que tem sido cada vez mais difícil nas últimas horas. O risco de explosão da Europa "nunca foi tão grande", disse o presidente francês, Nicolas Sarkozy, no Congresso do PPE em Marselha, poucas horas antes da cúpula da zona do euro. Merkel, que ontem à noite conversou com o presidente dos EUA, Barack Obama, hoje tentou jogar água no fogo: “Estou firmemente convencida de que podemos fazer isso. Encontraremos as soluções certas”, disse.
Por outro lado, já ontem surgiram as primeiras vozes pessimistas da Alemanha sobre o sucesso de um acordo global ("alguns sócios não compreenderam a gravidade da situação" é a acusação) e Berlim confirmou o seu não a um aumento dos recursos da o Fundo de Poupança do Estado. Depois, há a Grã-Bretanha, que, mesmo não fazendo parte da zona do euro, entra com a perna reta: o primeiro-ministro David Cameron declarou que está pronto para vetar se o Tratado prejudicar os interesses britânicos. Enquanto isso, o euro caiu em relação ao dólar para 1,3325. O sucesso da cimeira sobre a reforma dos tratados será também fundamental para a possibilidade de actuação do BCE que hoje se encontra de mãos atadas.
De fato, Draghi confirmou as expectativas do mercado de um corte de 25 pontos base nas taxas de juros e a implementação de medidas não convencionais, incluindo duas operações de refinanciamento para dar às instituições financeiras liquidez ilimitada por 36 meses e a expansão dos títulos aceitos como garantia.
Mas, claro, não conseguiu avançar no possível financiamento do FMI para financiar por sua vez os países em dificuldade da Zona Euro (é legalmente muito complicado") e não conseguiu dar indicações sobre um possível relançamento da as compras de títulos do Estado. Mas, apesar do corte de juros e das medidas para os bancos, a redução do BCE nas estimativas do PIB da zona do euro para 2012 pesou definitivamente no ânimo das bolsas: entre -0,4% e +1% contra as estimativas de três meses atrás em + 0,4% e 2,2%. Com a investida no final da sessão dos primeiros rumores sobre as estimativas da EBA.
EBA PEDE 15 BILHÕES A BANCOS ITALIANOS
Segundo a EBA, o sistema bancário europeu terá de reforçar o seu capital em 114,7 mil milhões (mais 8 mil milhões do que a primeira estimativa). Os bancos italianos precisam de 15,4 bilhões de euros (em outubro a estimativa era de 14,7 bilhões), alemães 13,1 bilhões, franceses 7,3 e espanhóis 26,2. Os bancos devem divulgar seus planos de fortalecimento de capital até 20 de janeiro. Sob as tensões do spread e as estimativas da EBA na Piazza Affari, os bancos entram em colapso: Mps, que precisa de 3,2 bilhões para a EBA, cede 9,15% e Unicredit, que precisa de 7,9 bilhões (7,5 bilhões do aumento aprovado) , rende 7,290%.
O Intesa caiu 8,92% ainda que depois de fechar os mercados tenha confirmado a adequação do capital para Ca' de Sass como já antecipado pelos primeiros resultados de um mês atrás. Banco Popolare (-6,15%) precisa de 2,7 bilhões e Ubi (-7,12%) 1,39 bilhão. A Bankitalia, que reafirma a capacidade de resistência do sistema bancário italiano, pretende acordar com a EBA a venda por bancos italianos de “ativos específicos” de forma a atingir parte dos objetivos de capital estabelecidos pela autoridade europeia.
FONDIARIA RUMO AO AUMENTO?
Depois, a Mediobanca e a Fondiaria Sai arrastaram a tabela de preços para baixo, sofrendo também de fatores específicos. A Piazzetta Cuccia, a pior ação, rende 10,42% e é arrastada pelas incertezas sobre a Fondiaria Sai, da qual é uma grande credora. No grupo segurador (-9,64%) os receios de aumento tornam-se cada vez mais concretos depois de a mesma empresa ontem, na sequência da reunião com o Isvap, ter declarado que o plano de criação de uma empresa automóvel está "atualmente sob investigação". As novidades podem vir da próxima reunião extraordinária do conselho, na segunda-feira, 12.
ANALISTAS CORTE FINMECCANICA
A Finmeccanica caiu 9,38% depois que os analistas do Goldman Sachs e do Bank of Amarica Merryl Lynch reduziram o preço-alvo para 2,5 e 3 euros, respectivamente. Além disso, para o Goldman, uma recapitalização não está descartada, mesmo que não seja a hipótese principal. Marina Grossi, esposa de Guarguaglini, envolvido na investigação das licitações da Enav, estaria perto de deixar a subsidiária Selex Sistemi Integrati.
