Os graves casos de crise do banco local também se manifestam por meio de saídas de depósitos que são direcionadas para outras operadoras, seja por serem consideradas mais sólidas, seja por serem capazes de oferecer serviços mais avançados e/ou a custos menores.
Entre os primeiros estão as grandes entidades do sistema bancário italiano, entre os segundos os bancos da rede, em busca de poupança para administrar. Também começam a ser observadas formas de desintermediação bancária, sobretudo devido ao crescimento, ainda que lento, das plataformas de empréstimo direto.
E o fenómeno do numerário guardado em cofres tem assumido tal importância que tem chamado a atenção do Governo para a procura de novos meios de contrariar a ilegalidade e fontes adicionais de receitas fiscais.
O fenómeno da desintermediação bancária tradicional deve fazer-nos refletir sobre as possíveis transformações dos modos de produção e distribuição das atividades típicas da banca de retalho, ou seja, hipotecas, empréstimos a PME, crédito ao consumo, gestão da poupança familiar e serviços de pagamento.
Essa perspectiva, ainda que incipiente, é sustentada pela nova relação entre finanças e tecnologia, que também favorece as oportunidades de desenvolvimento de intermediários financeiros especializados, além dos bancos, por meio de novos processos "remotizados" que a tecnologia disponibiliza.
Em Itália, procedeu-se recentemente a uma profunda revisão regulatória neste segmento, através da criação de um novo registo de operadores nos termos do artigo 106.º da Consolidated Banking Act e da introdução de métodos de supervisão mais rigorosos.
Os operadores interessados pertencem às categorias de trusts de garantia de crédito, intermediários financeiros de crédito (crédito ao consumo, empréstimos garantidos por vencimentos, emissão de garantias) e sociedades fiduciárias (rubrica de activos).
O quadro de inovações regulamentares é completado pelas alterações introduzidas, também recentemente, relativamente aos intermediários de crédito e agentes na actividade financeira (Registo OAM), as relativas às instituições de pagamento e à moeda electrónica, ao abrigo da nova directiva europeia sobre serviços de pagamento e as sobre microcrédito, enquanto as modalidades de entrada e saída do mercado de SIMs e SGRs devem ser consideradas amadurecidas por lei.
Uma vez que todo o sector se tornou mais fiável para o consumidor, é sem dúvida de esperar um aumento da gama de produtos, mas há que ter presente desde o início algumas condições que podem realmente marcar a diferença face a um passado que sempre olhou com maior confiança para os bancos.
É verdade que os bancos têm capacidade para operar na ronda de crédito, intermediação financeira e serviços conexos, mas é igualmente verdade que estes operadores, devido aos riscos específicos da categoria a que pertencem, têm custos regulatórios mais reduzidos.
Podem assim contribuir para a satisfação das necessidades financeiras das empresas e das famílias com atitude crescente, métodos inovadores e transparência perante o consumidor, desenvolvendo novos modelos de negócio.
Um tema até agora não investigado é o das relações que podem ser estabelecidas entre intermediários especializados não bancários, especialmente aqueles não pertencentes a grupos bancários, para potencializar a oferta ao mercado.
O requisito que falta aos consórcios de garantia de crédito, às instituições de crédito e aos SIM diz essencialmente respeito aos serviços de natureza monetária, para desembolsar empréstimos, cobrar prestações, realizar outras transacções monetárias, até ao ponto de canalizar recursos para produtos de gestão de fortunas, sem usurpar o regime abusivo arrecadação de poupanças, permaneceu como prerrogativa absoluta dos bancos.
Os serviços de pagamento parecem ser o verdadeiro fator facilitador de qualquer inovação nos campos financeiro e comercial, através do qual essas necessidades podem agora ser satisfeitas.
A sua entrada institucional no mercado quebrou definitivamente o monopólio da conta à ordem para liquidar qualquer tipo de transacção monetária, criando oportunidades para uma maior independência operacional face aos bancos e para soluções mais cómodas em termos de custos para os clientes.
Mais concretamente, as políticas de desincentivo ao uso de numerário, a progressiva perda de peso dos cheques, a zeragem dos juros das contas bancárias à ordem e a necessidade de maior transparência nos preços e condições evidenciam as vantagens da conta de pagamento, um Instrumento europeu, que também pode ser colocado por instituições de pagamento (instituições de pagamento e instituições de moeda eletrónica).
Nas versões mais avançadas, permite efetuar todo o tipo de cobranças e pagamentos eletrónicos, em pleno cumprimento das normas SEPA e mobilizados através de cartões em circuitos privados e internacionais, plataformas de internet banking e telefonia móvel. Permite ainda políticas de preços muito mais transparentes em benefício do consumidor e incentivos como cash back ou value back e está praticamente isento de imposto de selo.
As modalidades de gestão destas relações de parceria entre intermediários não bancários especializados podem ser de natureza contratual, inclusive multilateral, através do recurso ao chamado contrato de rede, que, introduzido no ordenamento jurídico italiano em 2009, visa incentivar tanto a capacidade inovadora quanto à eficiência das empresas associadas.
O contrato de rede presta-se, pela sua natureza, ao desenvolvimento de perfis complementares, permitindo a criação de formas de colaboração horizontal, respeitadas a autonomia empresarial de cada intermediário, para a gestão conjunta de atividades não competitivas, a oferecer conjuntamente, prosseguindo objetivos de eficiência ao mesmo tempo, por meio de escolhas comuns em relação a serviços de TI e profissionais, seleção e treinamento de pessoal, gerenciamento de redes de distribuição.
Outros exemplos de colaboração são facilmente concebíveis em relação às nascentes plataformas de empréstimo direto, crowdfunding e comércio eletrônico.
O valor de um contrato de rede tão complexo é sobretudo de natureza estratégica, porque pressupõe que dele surja um projeto comum que vise gerir um quid novo para as empresas promotoras e para o mercado, a ponto de representar uma alternativa eficaz aos os métodos da banca mais tradicional.
Este modelo de negócio, novo para o mercado italiano de intermediários não bancários, teria a possibilidade de gerar um mínimo de escala de produção, mas sobretudo de criar economias de escala, essenciais para a sobrevivência de pequenas entidades, reconfigurando um mercado menos disperso de o presente.
Entre as inovações, deve-se considerar a perspectiva de lançamento e crescimento das chamadas comunidades inteligentes, nas quais o aprimoramento de uma pluralidade de serviços digitais para o cidadão parte da usabilidade dos financeiros e de pagamento, que também exigem pesquisa e experimentação para aumentar a competitividade.
Mas quais são os eventos recentes de uma indústria de pagamentos em sua infância?
Infelizmente, temos de apontar alguns factores negativos como a fragmentação dos operadores e a concentração em actividades que não ajudam à difusão dos pagamentos electrónicos de padrão europeu, como mostram as impiedosas estatísticas do BCE, que continuam a classificar-nos no últimos lugares entre os países europeus. Enquanto em termos de PIB representamos cerca de 12% do total, nos pagamentos SEPA excepto numerário oscilamos em torno de uma quota de 4% das transacções que se realizam anualmente na UE, o que equivale a mais de 110 mil milhões.
As instituições de pagamento e as instituições de dinheiro eletrônico são atualmente cerca de setenta; destes, a maioria está autorizada a operar em remessas de emigrantes, enquanto outro bom número lida com boletos de pagamento postal, nos quais estamos vendo a recentralização dos Correios italianos nos últimos dias, com campanhas publicitárias massivas.
Ambos os instrumentos de pagamento mencionados não são compatíveis com a Sepa, ao contrário dos cartões de pagamento, transferências eletrônicas (Sepa Credit Transfer) e débitos diretos (Sepa Direct Debit) e também são mais caros.
Acresce que um terço entre a IP e o IMEL têm sede em países anglo-saxónicos, a partir dos quais operam através da licença europeia sem estruturas de liquidação no nosso país, sem vantagens competitivas secundárias.
As transações com cartões de crédito e débito mantêm então um ritmo de desenvolvimento mais lento do que a média europeia, fazendo com que acumulemos mais atrasos, enquanto o país sofre os custos de infraestruturas de pagamento mais elevadas, tendo estas crescido muito mais rapidamente do que a sua utilização, como evidenciado pelo número de ATMs e POS, que juntamente com o de balcões bancários, nos colocam nos primeiros lugares na Europa.
Uma contradição não desprezível se considerarmos também que o custo da regulação, muito difundida especialmente em termos de segurança informática e combate ao branqueamento de capitais e ao terrorismo, está repartido por um número total e per capita de transacções muito inferior ao do nosso concorrente países .
Cinco anos após o nascimento dos primeiros operadores especializados em instrumentos de pagamento, o contexto afigura-se, portanto, favorável a uma mudança estrutural no setor como um todo.
Esperamos assim as primeiras fusões entre instituições de pagamento e entre instituições de pagamento e o Imel, e a aquisição de licenças deste tipo por parte de grandes operadores nacionais que operam na grande distribuição, telefonia, serviços rodoviários, etc. Só assim será possível criar uma estrutura mais robusta, capaz de se abrir às perspetivas do mercado, para contrariar, pelo menos em parte, a já iminente afirmação das grandes plataformas internacionais de e-commerce.
Caso contrário, teremos que nos resignar a um papel cada vez mais marginal da nossa indústria de pagamentos, perdendo definitivamente a possibilidade de nos enredarmos na onda da única atividade que se manteve incólume aos efeitos da longa crise econômica dos últimos anos.
E continuando no título do artigo, queremos terminar com uma referência à necessidade de ações sistémicas também ao nível da educação financeira dos cidadãos, assente em informação mais clara e fiável para uma correta perceção das vantagens associadas às ferramentas como pagamento e dinheiro eletrônico.
A necessidade de quebrar o curto-circuito da informação que até agora se tem revelado insuficiente, senão mesmo distorcer as escolhas do cidadão, deve aliás evitar casos como o que ocorreu recentemente a um amigo nosso que, tendo ido a um dos nossos os primeiros bancos do país a vender títulos conversíveis próprios, foi desencorajado pelo oficial de segurança com o risível argumento de que "agora com Trump os títulos vão subir de preço".
Informação financeira de melhor qualidade também é uma novidade que precisa ser definitivamente trazida à tona.
** G. Coppola e D.Corsini são co-autores do e-book publicado pela Goware intitulado "Como nos defender dos bancos para gastar menos e poupar nossas economias".
