Graças às contas da Amazon, +17% após a bolsa de valores, as listas de preços dos EUA reduzem os danos em uma semana dramática em que o Meta (antigo Facebook) alcançou o recorde de menos curtidas: 230 bilhões de perdas em uma sessão. Mas a crise da Nasdaq é apenas um elemento de um filme que muda rapidamente. Até o BCE, ainda que com relutância, se inclinou para um olhar mais hawkish na quinta-feira, em linha com o Fed e o Banco da Inglaterra: pela primeira vez, Christine Lagarde não negou um possível aumento de juros em 2022. Os mercados estão agindo: há um ano a estrada era em declive, hoje parece cheia de buracos e armadilhas a serem evitadas. É melhor apostar na rentabilidade, a arma sempre preferida de Carlo Messina, que esta manhã vai ilustrar os planos do Banca Intesa.
- Enquanto isso, a Ásia se concentra em Jogos Olímpicos de Pequim. As bolsas de Xangai e Shenzen ainda estão fechadas, mas Hong Kong reabriu após a longa parada para o feriado do Ano Novo Lunar. O índice Hang Seng subiu quase 3%. O Kospi de Seul ganhou 1,4%, o Nikkei de Tóquio 0,5%, o S&P ASX200 de Sydney 0,6%. O fim das restrições antipandêmicas na Oceania promove o bom humor.
- Terrível sessão para o Nasdaq que marcou uma queda de 3,7%, a pior sessão desde setembro de 2020. Dow Jones -46% e S&P -2,44% também prejudicaram.
- Esta manhã, no entanto, o futuro do estoque tecnológico recuperou 2%.
- A mudança de curso se deve Amazon que de -6,7% antes das contas, explodiu para +17% depois da Bolsa, arrastando para cima outros campeões digitais, como Snap e Pinterest.
- Graças às atividades em nuvem e ao maxi ganho de capital gerado pelo investimento em Rivian, não tanto pela parte de e-commerce, a empresa de Jeff Bezos fechou o quarto trimestre de 2021 com um lucro que quase dobrou para 14,32 bilhões de dólares e com receitas de 137,41 bilhões de dólares (+9%), essencialmente em linha com as previsões dos analistas.
- Ainda mais extremo é o para baixo e para cima Snap: a ação passou de -23% no fechamento para +50% no after hour.
- Mudança de curso ainda mais sensível em mercados de títulos de todo o planeta. Na manhã de sexta-feira, o rendimento de 2016 anos do Japão estava em seu nível mais alto desde 0,17, +1,85%. A Nota do Tesouro de 1,63 anos é negociada a XNUMX%. O BTP recomeça a partir de XNUMX%, nos patamares de um ano e meio atrás.
- O índice de dólar caiu pelo quinto dia consecutivo para 95,2. A estes preços, o saldo semanal é de -2,2%. O euro-dólar se valoriza a 1,146.
- Óleo Brent e WTI nas máximas dos últimos sete anos acima de 90 dólares o barril, +0,8%. Também por conta das baixas temperaturas em muitas partes da América do Norte, deve chegar mais uma semana positiva para o petróleo bruto.
Até o BCE está aberto a aumentar as taxas
Como esperado, o BCE decidiu deixar as taxas de juros inalteradas. A taxa principal mantém-se em zero, a dos depósitos em -0,50% e a dos empréstimos marginais em 0,25%. O programa da pandemia (Pepp) terminará em março e até lá seguirá em ritmo mais lento, para então ser substituído por compras "tradicionais" (não relacionadas à pandemia) aumentadas em 40 bilhões no segundo, 30 no terceiro e 20 no quarto trimestre. Christine Lagarde Falar de riscos ascendentes para a inflação, chamando-o de "muito mais próximo da meta" e, acima de tudo, nunca negou explicitamente a possibilidade de um aumento em 2022. Uma mudança na política monetária, segundo a Bloomberg, será anunciada em março. Alguém se pergunta se o mercado tentará forçar a mão do banco central. Portanto, é razoável esperar um aumento na volatilidade e uma demanda por rendimentos mais altos.
Londres subiu um quarto de ponto
O exemplo do outro lado do Canal vai nessa direção. O Banco da Inglaterra elevou suas principais taxas de 0,25% para 0,50% (mas 4 de 9 diretores votaram a favor de um aumento de meio ponto). O instituto anunciou que começará imediatamente com uma parada nos reinvestimentos, estabelecendo a meta para 2023 de acabar com a carteira de títulos corporativos de 20 bilhões de libras. O Banco da Inglaterra espera que a inflação anual acelere acima de +7% dentro de meses devido ao baixo desemprego, aumento dos salários e aumento dos preços da energia.
Esterlina no topo. Gilts são uma pechincha
A libra reagiu atingindo o maior valor desde fevereiro de 2020 em relação ao euro (cruzamento em 0,8275), enquanto os rendimentos dos Gilts (títulos do governo) de 10 anos subiram para 1,35%, o maior desde janeiro de 2019, contra 0,70% há alguns meses . Aumenta, assim, a concorrência com as taxas oferecidas pela Zona Euro: a yield das obrigações governamentais feitas no Reino Unido a mais de 2 anos saltou para 1,11%, a mais alta desde 2011, e compara, por exemplo, com os muito menos atrativos -0,47% da Bund alemão de 2 anos e -0,02% do BTP de 2 anos.
O spread salta para 148, dez anos para 1,645%
Após a reunião de Frankfurt, no entanto, os rendimentos também começaram a subir na zona do euro. O BTP de 1,645 anos fechou em 1,45% (de 148% na abertura). O spread fecha em 138 pontos (de XNUMX).
O yield do BTP de 30 anos fechou em 2,249%, ante 2,109% na final anterior.
Milão no vermelho, o índice PMI Composite desacelera
O colapso da Meta em Wall Street, a mudança de tom do BCE e a crise ucraniana colocaram as bolsas europeias no vermelho:
O Milan deixa 1,09% no terreno, mas mantém-se acima dos 27 mil (27.088 pontos).
A variante Omicron impôs uma carga pesada ao setor de serviços do sul da Europa: Itália e Espanha, respectivamente, mínimos em 11 e 12 meses para o PMI Composite.
O Urso desacelera Shell e Pubblici
O pior lugar é Amsterdã -2,19%, como sempre o mais sensível à tendência das ações de tecnologia.
As perdas dos outros mercados foram substanciais: Frankfurt -1,63%, Paris -1,54%. Melhor Madrid -0,22%, a lista mais centrada no banco.
Londres -0,61%. Desde o início do ano, o preçário City +3,1% é o melhor do Velho Continente.
O ganho da Shell foi reduzido em +0,39% na final, o que aumentou seus dividendos e recompras na sequência dos ganhos trimestrais que atingiram o máximo em oito anos.
A Publicis também desacelerou +0,52% de +3%n no início: a terceira maior agência de publicidade do mundo espera um crescimento orgânico entre 4 e 5% após superar os níveis pré-pandemia em 2021.
Bancos em alta, aguardando o show do Intesa
Os sinais vindos de Frankfurt confortam os bancos favorecidos pela pressão ascendente das taxas de juro. A Unicredit +2,3% tem mais um motivo para comemorar: a ação tocou 15 euros pela primeira vez desde agosto de 2018 também devido à confirmação pelo BCE do requisito de capital do Pilar 2 em 175 pontos base. A instituição terá que cumprir um patamar mínimo de 9,03% no Cet1, inferior aos patamares atuais.
A Intesa Sanpaolo também está em alta às vésperas da apresentação das contas e do novo plano de negócios: a ação está no ponto mais alto de sua história.
Boom de receita da Enel: +22,3 bilhões
Enel -1,02%. Com a Bolsa encerrada, foram divulgadas as contas do grupo que fechou o exercício de 2021 com receitas de 88,3 mil milhões de euros, em aumento de 22,3 bilhões (+33,8%) face a 2020. A variação, segundo nota da empresa, deve-se ao aumento da procura de eletricidade.
Saipem ainda baixo. Maire: Nós não nos importamos
Depois de uma primeira parte plana da sessão, a queda da Saipem retomou -6,7% aguardando alguma reação dos acionistas. Maire também despencou -5% apesar das repetidas negações de interesse na empresa controlada pela Eni e Cdp.
Amplifon, Stm e Interpump: dia negro
Amplifon, Stm e Interpump também estão em vermelho escuro, com reduções de mais de 4%.
Fora da lista principal, a marcha de Orsero continua +6,5%, recompensada pela compra de Akros (preço-alvo em 18 euros de 16).
