As preocupações do BCE com a crise económica desencadeada pela pandemia de Covid-19 deslocam-se "dos riscos de liquidez no sector empresarial não financeiro para a sua vulnerabilidade orçamentária”. É o que afirma Christine Lagarde, falando perante a Comissão dos Assuntos Económicos e Monetários do Parlamento Europeu, desta vez na qualidade de presidente do Systemic Risk Board (ESRB). O corpo, especificado o número um do BCE mudou o foco de sua vigilância.
Segundo Lagarde, "é importante evitar que a combinação de alto endividamento e lucros mais fracos, principalmente nos setores mais atingidos pela crise, leve a falências de empresas lucrativas a médio prazo", porque "isso poderá aumentar o custo social e económico desta crise" e "aumentar o risco das carteiras dos bancos". É igualmente importante lidar com eficiência com as insolvências de empresas não rentáveis, para que os recursos possam ser realocados de forma mais produtiva, explicou, sublinhando que “o forte crescimento do crédito na primeira fase da pandemia, auxiliado por generosas medidas de apoio à liquidez, tem levou a um maior endividamento das empresas", especialmente "setores pequenos e vulneráveis", e "isso também aumentou a exposição do setor bancário".
Em suma, as empresas mais saudáveis devem ser acompanhadas no caminho da recuperação, tendo o cuidado de não se expor àqueles riscos que os bancos comunitários têm tentado laboriosamente reduzir no período pré-pandemia. Para as instituições bancárias "a prioridade é refletir integralmente o risco de crédito na classificação e provisionamento de empréstimos em tempo hábil" e "para abordar questões de qualidade de ativos, elas podem precisar fortalecer ainda mais sua capacidade de gerenciar e resolver NPLs de crédito, inclusive buscando, caso a caso, soluções de reestruturação da dívida para mutuários sustentáveis, mas superendividados”, disse Lagarde.
Sobre a situação dos bancos, lembrou que os sofrimentos diminuíram, estabilizando-se em níveis mais baixos (2,6% do crédito total no final de 2020) mas que “vemos uma deterioração da qualidade dos ativos e por isso estamos muito atentos aos créditos stage 2, aqueles ligeiramente em risco” . Lagarde ainda acha que está tudo bem união bancária concluída encontrar um acordo entre os governos sobre o sistema único de garantia de depósitos bancários.
O número um do ESRB e do BCE foi então lançado uma mensagem aos governos, cuja prioridade deve ser “gerir uma transição suave do apoio à liquidez para um apoio à solvência mais direcionado para negócios viáveis”. Para todas as outras, ou seja, para as empresas que se revelarem não rentáveis, "os governos devem assegurar a aplicação de processos de insolvência eficientes".
Falando sobre a situação econômica na UE, Lagarde disse que "melhorar as perspectivas graças ao rápido progresso nas campanhas de vacinação reduziu a probabilidade de cenários graves". Com base nesta avaliação que, acrescentou, a direcção da Esrb indicou na semana passada que "se as condições da economia e do sector financeiro não se deteriorarem, a nossa recomendação sobre o restrição de distribuições de dividendos durante a pandemia, poderia expirar no final de setembro de 2021”. Uma decisão que será apreciada na próxima reunião do conselho do ESRB, agendada para 23 de setembro de 2021.
