A economia americana “está muito forte”, repete várias vezes Jerome Powell, apresentando aos mercados a primeira subida das taxas americanas desde dezembro de 2018. A China responde confirmando um pacote de medidas capazes de relançar o crescimento para além dos bloqueios. Duas receitas diferentes, mas que conduzem a um só resultado: a recuperação dos mercados, já à beira da recessão.
A primeira tentativa séria de acordo sobre o destino da Ucrânia se encaixa nesse quadro, que, aliás, não interrompe o rastro de sangue. De fato, cresce a sensação de que a passagem mais delicada e perigosa ainda está por vir. Mas a patrulha de traders dispostos a correr riscos para não perder a oportunidade de compras com desconto também está crescendo antes que o aperto do Fed realmente comece a morder.
Segunda sessão a galope para as bolsas chinesas que envolveu as demais listas em alta. Esta noite, o Comité de Estabilidade Financeira confirmou "a chegada de medidas substanciais para relançar o crescimento".
Executa Hong Kong: +5,8%
Hang Seng de Hong Kong lidera a recuperação do mercado de ações da Ásia-Pacífico com um aumento de 5,8% (após +9% de ontem).
Hang Seng Tech ganha 7%. Todas as ações do índice são positivas: Baidu +17%, Meituan +11%. Ontem fechou com espetaculares +22,30%.
O mais tradicional índice CSI 300 das bolsas de Xangai e Shenzen subiu 3%.
O Nikkei de Tóquio subiu 3,5%. Taipei Taiex +2,9%. Kospi de Seul +2%. BSE Sensex de Mumbai +1,7%.
O Nasdaq responde com +3,77%
Após uma reação inicial de surpresa, Wall Street reagiu fortemente ao aumento de um quarto de ponto nas taxas. Liderando a corrida está o Nasdaq (+3,77%), seguido do índice S&P 500 (+2,24%) e do Dow Jones (+1,55%).
A redução do orçamento federal (hoje 9 trilhões de dólares) começará em breve, garantiu Powell. Provavelmente será discutido na reunião de maio. Veremos então se Wall Street estará em condições de apoiar a mudança de rumo. Muitos na dúvida.
O rendimento da Nota do Tesouro de 2,18 anos subiu para 2,13% ontem, antes de cair para 22% esta manhã. A curva de juros se achatou: os títulos de dez e cinco anos têm o mesmo rendimento. O spread de dois anos a dez anos caiu para XNUMX pontos-base.
Moedas asiáticas sobem, euro estável
O dólar está enfraquecendo. Esta manhã, o won da Coreia do Sul subiu (+1%). A rupia indiana é apreciada. O eurodólar pouco movimentou após três sessões de forte valorização.
Bitcoin em ajuste após +4% ontem, a 41,150 dólares.
O petróleo recupera, com alta de 1,7%, a 97 dólares na versão Wri. Mas o Brent permanece abaixo de US$ 100 (99,8).
Mais sete caminhadas em 2022
O tom de Jerome Powell após a reunião do Fed foi mais duro do que o esperado. Apesar dos ecos de guerra vindos da Ucrânia, o banco central antecipou mais sete altas para 2022 (uma para cada reunião do FOMC) até 1,875%, mais outras três em 2023, até 2,3%.
O aperto, necessário para lidar com a inflação, desacelerará o crescimento dos EUA de 4,3 para 2,8%.
Ft antecipa o plano de paz: a Europa voa
Il Financial Times, hoje em dia, não é apenas o jornal financeiro de maior autoridade do planeta. O diário, voz da City mas controlado pelo japonês Nikkei, assumiu um importante papel oficioso, como que a sublinhar o peso dos mercados para desbloquear uma situação explosiva: primeiro, na terça-feira, o alerta à China para evitar ajudar Putin, em seguida, o furo sobre o possível plano de paz. O rascunho inclui a renúncia da Ucrânia à Otan e a promessa de não hospedar bases militares estrangeiras ou armas em troca de proteção contra aliados como Estados Unidos, Grã-Bretanha e Turquia. As garantias ocidentais para a segurança ucraniana podem revelar-se um "grande obstáculo a qualquer acordo, assim como os territórios" conquistados pela Rússia em 2014, acrescenta o jornal.
A publicação do plano dá o último impulso às listas europeias, já impulsionadas pela manhã pelas altas na China e pela queda do petróleo. Pelo menos por algumas horas, o aperto dos EUA não é assustador.
Bund yield é o mais alto desde 2018. Spread em 151
Num clima de maior propensão ao risco, o desempenho do BTP supera o do Bund. O spread no segmento de dez anos fecha em 151 pontos base de 156 na abertura.
A taxa de dez anos ficou em torno de 1,89%, ante 1,94% no início e após fechar em 1,91% na sessão anterior.
O Bund alemão em +0,39% (+7 pontos) marca o maior retorno dos últimos quatro anos.
Inflação italiana em 5,7%, como em 1995
Em fevereiro, a inflação italiana aumentou 5,7% no ano, nível não registrado desde 1995, impulsionada pelo aumento dos preços de energia. O Istat explica na nota que acompanha as estatísticas: “São os preços dos bens energéticos não regulamentados que impulsionam o crescimento para cima, após a explosão de energia regulada em janeiro”.
As tensões inflacionárias atingiram os alimentos em fevereiro.
Milão recupera 15% das mínimas de 7 de março
O Milan aprecia 3,34%, para 24.284 pontos base. Das mínimas de 7 de março, recuperou cerca de 15%, enquanto o desempenho desde 2022º de janeiro de 11 ainda está no vermelho em XNUMX%.
A melhor bolsa de valores é a de Amsterdã (+4,01%). Seguem-se Paris (+3,68%) e Frankfurt (+3,79%). Madri (+1,73%) e Londres (+1,74%) mais cautelosos.
As ações de automóveis estão se recuperando fortemente. A mais efervescente é a Renault, com alta de 11%. Daimler em Frankfurt sobe 6,09%, na Volkswagen e BMW em 4%. Stellantis e Ferrari correm na Piazza Affari.
Bancos em rali, não haverá proibição de cupons e recompras
Sessão brilhante para todo o setor bancário, que continua a tendência de recuperação (+5,5%) após as pesadas perdas sofridas na sequência do conflito na Ucrânia. Ontem a chefe de supervisão do BCE, Andrea Enria, deu indicações tranquilizadoras sobre o setor na Europa, afirmando que a exposição à Rússia é administrável e que não haverá proibição de dividendos e recompras indiscriminadas, como aconteceu durante a pandemia.
As grandes estão em execução: Unicredit e Intesa Sanpaolo com aumentos de mais de 6%. Ainda melhor Banco Bpm, melhor ação da lista, e Bper.
Stm voa (+7,3%) à frente da recuperação da tecnologia impulsionada pela recuperação dos títulos chineses do setor e pela notícia do início dos investimentos da Intel (85 bilhões) na Europa: para a Itália, ainda que relegada à embalagens (a França foi privilegiada para a pesquisa), vão atingir mais de 4 bilhões.
Tamburi se une a Landi Renzo: aposta no hidrogênio
Grande golpe de Tamburi (+6,52%): Itaca Equity Holding, da qual a Tip é a principal acionista, entrará no capital do grupo Landi Renzo com o objetivo de apoiar o desenvolvimento da empresa Emilian. Pelo acordo não vinculante assinado na terça-feira, o Itaca adquirirá uma participação minoritária, enquanto a família Landi manterá o controle do grupo. O veículo de Tamburi atuará como um investidor de longo prazo para fortalecer o posicionamento da Landi Renzo tanto no segmento de compressão de hidrogênio, biometano e gás natural quanto no de mobilidade sustentável.
As commodities estão desacelerando, a indústria está respirando
A quebra das matérias-primas e a melhoria da situação geopolítica favorecem a recuperação dos industriais: Interpunp sobe (+7,2%), Moncler recupera (+6,7%). Vola Safilo: +14% após os resultados.
Por outro lado, petróleo e utilidades desaceleram: Terna -2,7%, Italgas -1,5%, Tenaris -1,4%.
As ações da MediaforEurope tiveram uma forte desvalorização (-10,75%) após o sinal verde para uma oferta pública de compra e troca das ações minoritárias da subsidiária espanhola Mediaset Espana.
Leonardo, um jato durante o teste cai
Leonardo teve lucros (-4,9%): à tarde um jato M-346 caiu em Monte Legnone, na província de Lecco, na fronteira com as províncias de Sondrio e Bergamo. Os dois pilotos do Aermacchi 346 saltaram de paraquedas: um está morto, o outro gravemente ferido. A aeronave estava passando por testes de pós-produção. A confirmação também veio do grupo Leonardo.
