Não se preocupe, isso não vai mudar. Os banqueiros do Fed entraram em campo para assegurar aos mercados que o aumento da inflação não chega nem perto da política expansionista de Washington. "Não é o momento, porque ainda há um grande buraco no mercado de trabalho", disse Richard Clarida, vice-presidente, revelando que "o crescimento do PIB no final do ano ficará mais próximo de 7 do que de 6%". Mesma música também de Bostic e Kaplan, banqueiros mobilizados para passar a mensagem de que falcões e pombas cantam em coro desta vez. Os mercados, tanto na Ásia quanto nos EUA, estão se adaptando. Um pouco menos Europa, onde pesam as incertezas sobre a decolagem do Fundo de Recuperação e ainda mais as fibrilações da política italiana.
TAIWAN RECUPERA (+5%). PIB JAPONÊS -5,1%
Resgate imediato da lista de preços de Taiwan: +5% após -11% de ontem. O empenho do fundo de estabilização favoreceu a retomada, mas ainda mais a notícia de que os EUA vão enviar para a ilha as doses de vacina produzidas em solo americano.
Hoje, na presença de Carlos Tavares, da Stellantis, a Foxconn, fábrica do iPhone, dará início ao acordo para produzir seu carro elétrico com um sistema revolucionário. As empresas envolvidas no plano da gigante taiwanesa são mais de 1.200.
A Bolsa de Valores de Tóquio também está voando (+2%) graças aos sólidos lucros que emergem dos relatórios trimestrais. Mas o PIB está ficando para trás: -5,1% nos primeiros três meses, pior do que as estimativas. O capex sofre (-1,4%).
Clara prevalência do sinal de mais no resto do continente: Straits Times de Cingapura +1,7%, Hang Seng de Hong Kong +1,2%, Kospi de Seul +1%, BSE Sensex +1%. Apenas o CSI 300 das listas de Xangai e Shenzen diminuiu ligeiramente.
S&P INDEX FUTURE, BOND UP 1,64%
O futuro do índice S&P 500 de Wall Street sobe 0,2%, após uma sessão de ligeiras quedas: Dow Jones -0,10%, S&P 500 -0,25%, Nasdaq -0,38%.
O nascimento do anti-Netflix está no centro das atenções: ATT (-2,69%) combinou seu pacote de mídia, ou seja, Warner (na época pagou 85 bilhões), Hbo e Cnn com Discovery (-5,04%) .
A Nota do Tesouro de 1,64 anos movimentou-se pouco, em XNUMX%.
Matérias-primas recomeçam, estoque no Chile cai
O petróleo WTI subiu 0,4%, para US$ 66,5 o barril esta manhã. Todas as matérias-primas tiveram alguma recuperação: o índice Bloomberg Commodity subiu 0,6%, novamente próximo dos máximos dos últimos seis anos.
Destaca-se o baque da moeda chilena e da Bolsa de Valores de Santiago, -10% às vésperas de um delicado confronto sobre a reforma da Constituição. Atividade de mineração em risco.
CHUVA DE VENDAS NA BTP, SPREAD SALTA PARA 123
Início de uma semana de alta tensão para a dívida pública italiana. O spread face ao Bund disparou para 123 pontos sob a pressão das compras de obrigações alemãs por parte dos operadores que, na dúvida, se preparam para um eventual abrandamento das compras por parte do BCE.
No final do dia, a pressão foi parcialmente reduzida: o Bund a 0,12 anos fechou a -1,06%, o seu máximo há dois anos contra uma yield do BTP da mesma duração de 1,11 (maior desde agosto em XNUMX%).
A taxa de trinta anos atingiu seu nível mais alto desde meados de julho, em 2,14%.
O CDS ITALIANO É MAIS CARO QUE O GREGO
De notar que o Credit Default Swap italiano, que mede o risco de insolvência de um país, fechou em alta face ao da Grécia. O paradoxo pode ser explicado, em parte, pelo pequeno tamanho do mercado de títulos gregos em comparação com o dos BTPs, amplamente utilizados como matéria-prima no carry trade, que consiste em tomar empréstimos a taxas mais baixas para apostar em bolsas de valores ou outros ativos de risco. Uma prática que, em tempos de inflação crescente, está a sair de moda, enquanto corre o risco de o BCE começar a falar em “tapering” na próxima cimeira, ou seja, uma redução das compras que penalizaria principalmente a Itália.
Na realidade, pelo menos para já, os dados não justificam este receio: na última semana, o Banco Central Europeu concluiu compras líquidas ao abrigo do programa PEPP no valor de 18,96 mil milhões de euros (contra 16,29 mil milhões por semana). Poderíamos aprender mais sobre as intenções do BCE no final da semana: o economista-chefe Philipp Lane fala na quarta-feira, Christine Lagarde na quinta-feira.
BOLSAS, MILÃO É A MELHOR (+0,14%)
Com uma valorização de 0,39%, para 24.862 pontos, a Piazza Affari foi ontem a melhor bolsa da Europa.
Flat Amsterdã e Madri, os demais mercados europeus fecham no vermelho. Frankfurt e Londres -0,15%, Paris -0,28%.
RETIRADAS DE AR RYAN, DEUTSCHE TELEKOM NO TOPO
Ryanair -2,37%. A companhia aérea registou, no exercício findo a 31 de março, os maiores prejuízos anuais dos últimos 35 anos, no valor de 815 milhões de euros. No entanto, a empresa vê uma recuperação em breve.
A melhor blue chip é a Deutsche Telekom (+2,5%). A Adidas também se destacou (+2%). Airbus caiu (-2%).
NO LOCAL DE NEGÓCIOS REVINGÁVEIS DA DIASORIN, COMPRE PARA AKROS
Existem muitas ideias positivas na lista italiana. Destaca-se o salto de Diasorin (+2,07%). A Banca Akros elevou o rating de acumulado para compra, com preço-alvo de 197 euros. “Com base no forte potencial de alta nos preços atuais, estamos aumentando a recomendação de acumular para comprar”, explicam os analistas. O Banca Akros confirmou suas estimativas para 2021, que estão "substancialmente alinhadas com as orientações". A Equita sim, por outro lado, reiterou a recomendação de manter, reduzindo no entanto o preço-alvo de 170 para 151 euros com o guidance para 2021 ligeiramente abaixo do esperado.
A turbulência nos títulos da dívida italiana não colocou as concessionárias em dificuldades. A Hera teve um bom desempenho (+2,35%) em pé de igualdade com outras empresas como a Italgas (+2,06%) e a A2a (+1,36%).
MEDIOBANCA: FININVEST, SALE DEL VECCHIO OUT
Através da plataforma Borsa Italiana, a Fininvest alienou a totalidade da participação que detinha no Mediobanca (+0,56%), equivalente a 17.713.785 ações, correspondentes a cerca de 2% do capital social do instituto, por um contravalor de cerca de 174 milhões de euros. Uma operação “de racionalização e reequilíbrio da sua carteira de investimentos financeiros”, escreveu a Fininvest em nota. De fato, a venda rendeu pouco mais dos 167 milhões de que a Fininvest precisará para comprar os 5% das ações da Mediaset que sua rival francesa Vivendi se comprometeu a vendê-la no recente acordo de paz assinado após anos de papéis carimbados. A embalagem provavelmente foi comprada por Leonardo del Vecchio, que assim sobe acima de 15% na Piazzetta Cuccia.
GENERALI, AQUI VEM O TRIMESTRAL
Generali +0,50% aguardando a liberação desta manhã do contas trimestrais. Não teve nenhum impacto, até agora, a nova surtida de Caltagirone, em aberto contraste com a gestão de Philippe Donnet.
RECLAMA, UNIPOL FUNCIONA
Os excelentes números de sinistralidade automóvel devido à pandemia já se refletiram nos três meses da Unipol (+2,59%): Mediobanca sobe o preço-alvo para 5,50€.
Entre outros financeiros, compras no Banco Bpm (+1,98%) e Unicredit (+1%). O CEO da Mediocredito Centrale fala sobre a possibilidade de comprar as filiais do Monte dei Paschi no sul da Itália.
STELLANTIS: HOJE O ACORDO COM A FOXCONN
Stellantis se saiu bem (+1,63%). O grupo deu a conhecer que está prestes a pedir uma parceria estratégica com a Foxconn: os detalhes do acordo, um dos muitos que marcarão a estreia do grupo taiwanês, parceiro da Apple na área dos carros elétricos, serão divulgados hoje durante uma teleconferência com Carlos Tavares.
Leonardo +0,2%. Glass Lewis recomendou que os acionistas da Leonardo votassem a favor de uma ação de responsabilidade movida pelo investidor Bluebell contra o executivo-chefe do grupo.
ACORDOS PARA SAIPEM NA ARÁBIA E COLÔMBIA
A Eni (+0,33%) escolheu a Goldman Sachs e a Mediobanca como assessores para o spinoff das atividades renováveis e de retalho, explicam duas fontes. Saipem recupera (+1,80%). A ação foi impulsionada pela notícia da prorrogação de dois contratos para atividades de perfuração onshore na Arábia Saudita e outro na Colômbia por um período de 4 anos.
As ações vermelhas mais brilhantes são Atlantia (-2,02%); Finecobank (-1,59%); Leonardo (-0,92%); Exor (-0,73%) e Enel (-0,57%).
MAZZATA NO CAIRO, RCS -6,16%
Mazzata sobre Cairo Communication (-3,14%) e Rcs Mediagroup (-6,16%), que pagou o resultado da sentença arbitral sobre a venda à Blacsktone do complexo imobiliário na Via Solferino em Milão, que não reconheceu nenhuma compensação ao grupo para a operação.
Na edição, a editora Il Fatto também perdeu (-4,35%).
MID CAP: JUVENTUS COMEÇA DE NOVO, ERG, FILA E ESPRINET RUN
Fora da cesta principal, Gabetti +18,4% após as contas do primeiro trimestre de 2021.
A Juventus (+3,01%) está de volta à corrida pela participação na Liga dos Campeões.
Fila recupera (+6,64%), acompanhando os resultados dos três primeiros meses do ano.
Erg +2,58%, para 23,9 euros, promovido pela Banca Akros como compra à acumulada, com um preço alvo de 29 euros por ação. Esprinet também subiu (+4,12%), depois de resultados do primeiro trimestre terem superado as expectativas.
