Depois da avalanche de críticas que tem investido os bancos centrais, culpados pelo descumprimento do controle da inflação, os mercados corrigiram seu rumo ontem após a decisões tomadas em Frankfurt e pela Reserva Federal. Lá BCE, em particular, sabia apague o fogo da propagação, que voou acima dos 250 pontos pela manhã, antes de cair para cerca de 210, garantindo assim espaço para uma recuperação robusta da Bolsa italiana. À noite, a policia Federal escolheu, quase por unanimidade (10 votos a favor em 11), candidatar-se um aumento monstruoso nas taxas, 0,75%, adotado pela última vez em 1994. Mais uma vez, Wall Street aplaudiu a coragem do banco central. Em suma, os problemas persistem, mas os bancos centrais parecem ter superado a estagnação, a pior doença.
O gap Btp/Bund cai para 214 pontos. Milão no topo
A praça italiana, campo de batalha na Europa, entre falcões e pombos, reagiu fortemente às medidas, ainda que incompletas, adotadas às pressas na manhã de ontem para evitar o pior.
Il BTP de dez anos fecha em 3,75%, 38 pontos base a menos que na véspera. a propagação cai para 214 pontos base de 240 ontem.
Piazza Affari é a melhor da Europa e fecha com ganho de 2,87%, voltando a subir para 22.473 pontos base graças à puxada bancária.
o euro, após uma corrida inicial, volta aos níveis de ontem em relação ao dólar e é negociado em torno de 1,04%.
O aumento "excepcionalmente forte" nos EUA não ficará sozinho
Não menos eloqüente é a reação de wall Street ao aumento decidido pela Fed, movimento que o presidente do banco central, Jerome Powell, definiu como "excepcionalmente robusto", no entanto antecipando que em julho faremos outro aumento em 0,50% (ou 0,75%). O Fed, assim como a chefe do Tesouro Janet Yellen, admite que não previu a onda inflacionária (+8,6% em maio) e corre para se proteger com um movimento dos anos oitenta. Wall Street agradece.
Mesmo nos EUA, a ação do banco central bloqueou o aumento dos rendimentos dos títulos: o título de 3,482 anos caiu de 3,31% para XNUMX%, um estímulo para hipotecas residenciais e empréstimos estudantis.
O índice S&P (+1,5%) quebrou uma sequência negativa de cinco sessões. Dow Jones +1%. O melhor de todos os Nasdaq (+2,5%), graças à recuperação das ações de tecnologia: Microsoft, Nvidia, Netflix e Amazon subiram abundantes 3%.
Os bancos também vão bem (+1,6%): JP Morgan já aumentou a prime rate para 4,75%. Os operadores preveem que as taxas oficiais, atualmente em 1,50/1,75%, subirão para 3-4% ao longo do ano.
Hoje, o Banco da Inglaterra também aumentará o custo do dinheiro
O Banco da Inglaterra também aumentará as taxas pela quinta vez em um ano hoje. O Banco Central Suíço não deve seguir o fluxo. Mas o foco está na reunião muito mais incerta do Banco do Japão de amanhã.
Bloomberg: "Agora o BCE deve preencher o sanduíche vazio"
Crise superada? Muito cedo para dizer, mesmo que algumas surtidas dos falcões sejam um bom presságio. Ontem Klaas Knot, presidente do banco central holandês, reiterou firmemente em Milão que “se não bastasse o uso dos fundos do plano pandêmico, usaríamos toda a flexibilidade necessária”.
Em todo o caso, o escasso comunicado de imprensa (150 palavras) emitido ontem após a reunião de emergência imposta pela disparada do spread apenas garante que “o BCE vai aplicar flexibilidade no reinvestimento dos fundos recuperados com a maturidade dos títulos adquiridos no âmbito da pandemia programa", mas remete "aos grupos de trabalho técnicos" a tarefa "de acelerar a conclusão da concepção de uma nova ferramenta anti-fragmentação".
Em suma, para citar Bloomberg, notou-se que os mercados rejeitaram, sem ses, es ou mas, o "sanduíche vazio" proposto por Lagarde. Mas ainda não há acordo sobre os ingredientes do hambúrguer.
Espera-se que abra em alta na Europa. óleo baixo
Os mercados, por outro lado, apreciaram o movimento do Fed que, como Kevin O'Leary, presidente dos ETFs O'Shares, disse à CNBC, "pegou o touro pelos chifres". Esta manhã, o índice futuro Euro Stoxx 50 sal em 0,7%. As ações na Europa Ásia-Pacífico são quase todas positivas. Nikkei de Tóquio +1,2%. CSI 300 das listas de preços Xangai e Shenzen +0,3%, Kospi de Apenas + 1,2%.
Também salta o Bitcoin mais de 22, interrompendo uma série de pesadelos.
Por outro lado, o declínio óleo. O WTI fechou em queda de 3%, com o petróleo do Texas se recuperando para US$ 116 o barril, alta de 0,7% nesta manhã. A sensação é de que o aperto dos EUA levará a uma queda no consumo.
Capital Day em Maranello, Labriola (Tim) promete "boas surpresas"
Esta manhã o CEO Benedetto Vigna vai ilustrar em Maranello, que comemora os 75 anos da mais famosa fábrica de automóveis, a aguardada plano industrial da Ferrari (+3,26% ontem). Na semana passada, La Rossa obteve isenção de um ano para cumprir as regras que proíbem os motores a combustão.
Pietro Labriola, diretor administrativo Telecom Itália, espera que o grupo surpreenda o mercado com "resultados positivos" no primeiro semestre. Foi o que disse o dirigente durante a apresentação da nova campanha de comunicação do grupo em Milão. “No dia 3 de agosto temos os resultados do primeiro semestre, esperamos surpreender com resultados positivos, negócio é negócio anda em paralelo com o tema corporativo”, disse Labriola.
Continuar o swing de Saipem, ontem -5%. O Morgan Stanley elevou o preço-alvo para 98,57 euros.
