O FED RETÉM OS MERCADOS, O PETRÓLEO EM QUEDA LIVRE. S&P CONFIRMA O RATING FCA, FINMECCANICA NAS ESTRELAS
Poder das palavras. De acordo com Joseph Hinsenrath, jornalista do O Wall Street Journal especializado no furo do Fed, no próximo press release do banco central americano no final do FOMC (previsto para 16-17 de dezembro) não dirá mais que levará "um tempo considerável" até o aumento das taxas.
Esse sinal de um possível aperto da política monetária foi suficiente para dar uma reviravolta nos preços das ações e das moedas. Tóquio -0,4%, Hong Kong -0,8% e Sydney -1,5% desaceleram. A exceção é Xangai +1,2%, lançada em rali infinito: nas últimas quatro semanas a lista subiu 25%.
Forte correção nos mercados americanos: Dow Jones -0,59%. S&P -0,73% e Nasdaq caíram 0,84%. O dólar está próximo de seu pico: 120,94 contra o iene, 1,235 contra o euro. A queda do petróleo também não parou nesta manhã: o Brent a 66,12 dólares o barril (-7 centavos) após a batida de ontem, quando os preços caíram 4%.
A Morgan Stanley acredita que sem uma intervenção da OPEP, os mercados arriscam-se a um grave desequilíbrio, com um pico de sobreprodução provavelmente no segundo trimestre de 2015, capaz de empurrar a cotação do Brent para os 43 dólares. A opinião do ministro da Energia do Kuwait é diferente: o petróleo bruto deve oscilar em torno de 65 dólares até junho, salvo uma recuperação das economias dos países consumidores.
PLAZA BARGAIN SUPORTA O IMPACTO DO REBAIXO
As ações europeias também começaram a semana em baixa: o índice Stoxx 50 caiu 0,6%, um recuo modesto após o salto de 2,3% na sexta-feira, que levou o índice de referência das blue chips ao maior nível desde julho. O índice Ftse Mib fechou em baixa de 0,68%. O corte da classificação da dívida da Itália pela Standard & Poor's não causou danos significativos nem à Piazza Affari nem à dívida.
O título de 2 anos, que voltou brevemente acima de 1,94% pela manhã, fechou em 124%, uma nova baixa histórica. O spread subiu para 118 pontos base face aos XNUMX do fecho de sexta-feira, mas sobretudo devido à valorização do Bund, ativo porto seguro por excelência, que beneficiou de novos sinais de abrandamento económico vindos da China e do Japão.
UE: QE SERÁ FEITO, MAS SEM DESCONTOS NA POLÍTICA FISCAL
"Neste ponto, a compra de títulos do governo é uma opção a ser considerada para lidar com a enorme deterioração da economia da zona do euro." Palavra de Ewald Nowotny, banqueiro central austríaco e conselheiro do Banco Central Europeu, que no passado antecipou mudanças na política monetária de Frankfurt.
Voltamos, portanto, a falar de Quantitative Easing, após o falso alarme da semana passada. Como consequência, o euro viaja para o seu nível mais baixo em mais de dois anos, atingindo o mínimo de 1,2247 dólares. Mas enquanto a política monetária dá sinais de mudança, provavelmente com um longo atraso, na frente da política fiscal não há mudanças apreciáveis após o duro alerta de Angela Merkel à Itália e à França "para fazer mais".
Os ministros das finanças da zona do euro pediram ontem à Itália que adote "medidas efetivas" para restaurar o déficit estrutural de 2015. em 2015 será de 0,1% do PIB, enquanto 0,5% do PIB é exigido de acordo com o Pacto de Estabilidade e Crescimento). Nesta base, serão necessárias medidas eficazes que permitam uma melhoria do esforço estrutural."
ENI NO MÍNIMO HÁ 3 ANOS, HOJE O SAIPEM BOD
A prática de alvos em estoques de petróleo continua. O índice europeu Stoxx para o setor caiu 2%. Em Milão afundou Eni -3,3% caiu para 15 euros, o valor mais baixo dos últimos 3 anos. Tenaris perde 2,5%. Na véspera da reunião do conselho desta noite, no entanto, há uma tímida recuperação de Saipem +0,2% após o colapso da semana passada. A revisão dos objetivos do plano de negócios para 2015 vai ser analisada pela gestão de topo, em risco após a decisão da Rússia de cancelar o projeto South Stream com um impacto de 1,25 mil milhões em receitas perdidas para a subsidiária do cão de seis patas.
FCA, RATING B PARA O CONVERTENDO
Freio na lista de preços FCA -1,7%, após reajustar as máximas alcançadas pela Fiat no início de 2000. As reuniões de Sergio Marchionne em Nova York foram encerradas. O road show continua hoje em Boston, amanhã na Costa Oeste dos Estados Unidos.
Entretanto, ontem a Standard & Poor's decidiu confirmar o rating de longo prazo 'BB-' com perspetiva estável, atribuindo um rating 'B-' à obrigação convertível de 2,5 mil milhões de dólares que o grupo está prestes a colocar no mercado.
Segundo a agência, tanto o título quanto a venda das ações ordinárias da carteira “apoiam o perfil de risco da FCA e, portanto, mitigam os riscos de um rebaixamento. De outra forma, esses riscos teriam aumentado devido ao fluxo de caixa operacional negativo, causado pelos significativos gastos de capital relacionados ao plano de negócios de 2018, em um ambiente operacional fraco em alguns mercados, como a América Latina”.
FINMECCANICA NO TOP TEN DO EUROSTOXX 600
Finmeccanica permanece nas máximas do período com ganho de 1,3%. A ação voltou de cinco semanas consecutivas em alta, a última fechou com alta de 3,8%. O desempenho da ação desde o início do ano está próximo de +50% e coloca a Finmeccanica em oitavo lugar no índice Eurostoxx 600 (+4,7% no período).
As promoções estão inundando, enquanto se aguarda a reorganização do negócio. Os analistas do Jp Morgan elevaram o preço-alvo de 7,5 euros para 6 euros, confirmando a classificação neutra. O Deutsche Bank também estabeleceu uma meta de 7,50 euros, elevando o rating para Hold de Sell. Também em evidência entre os industriais Prysmian alta de 0,8%: os analistas do Barclays elevaram o preço-alvo da ação de 18 euros para 17 euros. Pirelli perde 1,7%.
BANCOS, KBW PROMOVE SOMENTE INTESA
Os bancos, as empresas potencialmente mais penalizadas pelo corte do rating da dívida italiana pela Standard & Poor's, opõem-se. Unicredit perdeu 0,9%, apesar de Federico Ghizzoni ter falado na sexta-feira sobre um possível aumento do dividendo. sal Intesa +1,5%: Keefe Bruyette elevou sua classificação de espera para Outperform.
Em terreno positivo também Banco de localização +1,34% e Banco Popolare, apesar de Kbw ter cortado a classificação de Market Perform de Outperform. O preço-alvo foi reduzido de 10,30 euros para 16 euros. Fraco Monte Paschi -1,9%, Banca Popolare de Milão -0,4% e Bper -1,11%.
TOD'S PAGA PELO EFEITO PRADA
O avanço de deve ser anotado no restante da tabela de preços Mediaset +1,46% e a desaceleração do Telecom Itália –0,79%. no luxo, Tod's -1,95% para 67,8 euros pagaram o preço por dados abaixo do esperado Prada, ontem em forte travagem (-8%) na Bolsa de Valores de Hong Kong. Esta manhã, o título permanece inalterado.
