Taxas subindo o suficiente para vencer a inflação. O Fed confirmou o novo visual hawkish. Com efeito, Jerome Powell congelou os mercados quando, a quem lhe perguntava se o Banco iria aumentar o custo dos empréstimos em todas as reuniões de 2022 (ou seja, mais de quatro vezes), respondeu: "Só posso dizer-vos que iremos seja humilde e cuidadoso para seguir os dados". Em suma, o Fed desta vez quer ser mais rápido e severo do que no passado: 3-4 altas (ou talvez mais) em 2022, mais três no ano que vem. Uma indicação que congelou Wall Street, evaporando o otimismo que marcava os mercados até aquele momento (Europa na liderança). E a chuva de vendas desta manhã continua na Ásia, à espera de um dia cheio de dados corporativos: Deutsche Bank, EasyJet, JetBlue Airways, LVMH, Mastercard, McDonald's, Samsung Electronics, SAP e Visa. Para fechar esta noite com a Apple.
Os efeitos da mensagem do Fed foram sentidos. O mercado de ações japonês caiu durante a noite, caindo 3,2% na sessão final. O Hang Seng de Hong Kong (-2,6%) e o Kospi de Seul (-3%) também caíram significativamente. CSI 300 das listas de preços de Xangai e Shenzen -1%. O índice Morgan Stanley Asia Pacific cai para uma baixa de 14 meses.
O futuro do índice S&P500 caiu 1,5% esta manhã. Ontem à noite, após mais uma sessão de altos e baixos de tirar o fôlego, o Nasdaq (+0,02%) apagou os fortes ganhos iniciais; o Dow Jones caiu 0,4%, S&P -0,15%.
Foi um dia cheio de contas. A Tesla (-5% após a Bolsa) registou receitas de quase 18 mil milhões de dólares no quarto trimestre, um aumento de 65%, e lucros líquidos de 2,3 mil milhões (+760%). No entanto, a empresa sinalizou que os problemas nas cadeias de suprimentos continuarão em 2022.
A GM anunciou ontem a contratação de 8 técnicos para serem empregados na produção de carros elétricos. A Boeing (-4,8%) registrou seu primeiro lucro operacional em três anos, mas teve que registrar 5,5 bilhões em novas despesas devido aos problemas do 787.
A Microsoft subiu 2,8% com forte aumento nos lucros. A Mattel (+4,3%) voltará a produzir brinquedos licenciados da Walt Disney.
O T Bond de 1,86 anos enfraqueceu para 1,17% de rendimento. O de dois anos está em 1,13% esta manhã, de 67% ontem. A curva de juros se achatou rapidamente: no trecho dois anos a dez anos, o spread caiu para XNUMX pontos base, o menor dos últimos treze meses.
A fuga do risco está recompensando o dólar, que está em alta em quase todas as moedas de referência. O dólar neozelandês, a rupia indiana, a coroa norueguesa e o rand sul-africano caíram fortemente. As taxas do Canadá também vão aumentar em março, de acordo com o que saiu ontem de manhã da reunião do banco central.
Euro caiu pelo quarto dia consecutivo para 1,122, a menor desde novembro. O ouro não está a segurar, em baixa de 0,3%, para 1.814 dólares, ontem -1,5%. Bitcoin caiu ligeiramente, em $ 36.000. Os petróleos Brent e WTI, que ontem atingiram as máximas do período, voltaram a cotar 86,5 dólares, com queda de 0,7%.
BTPs pagam pelo impasse no Quirinale
A corrida difícil para o Quirinale mais do que atritos na frente internacional são sentidos no mercado de títulos. O spread entre os títulos italianos e alemães de 147 anos aumentou: 2020 pontos base, o nível mais alto desde setembro de 1,41, com taxas de 30 anos em +2,17%. A taxa de 2,11 anos também subiu para 2020%, de XNUMX% ontem, não muito longe das máximas desde julho de XNUMX.
Os rendimentos também subiram no primário para BTPs de curto prazo e para aqueles indexados à inflação. Em detalhes, o Tesouro emitiu a primeira tranche do BTP de 2 anos com vencimento em 29/11/2023 por € 3,75 bilhões contra um pedido de € 5,3 bilhões. O rendimento aumentou 13 cêntimos para -0,13%.
Também foi colocada a décima primeira tranche do BTP-i de 5 anos com vencimento em 15/05/2026: contra pedidos de 1,250 bilhão, o montante emitido foi igual a 590,59 milhões enquanto o yield ficou em -1,18%.
Por fim, a tranche 36ª do Bop-I de 30 anos com vencimento em 15/09/2041, cedida por 409,41 milhões contra uma demanda total de 873,08 bilhões, obteve um rendimento bruto de 0,04%. O regulamento do leilão cai no próximo dia 28 de janeiro. Hoje, o Tesouro oferece 6 bilhões de Bots semestrais.
Bolsas europeias cobraram ontem
A onda de optimismo nas bolsas europeias está em parte ligada à divulgação de alguns dados sobre a economia norte-americana, a começar pelas vendas de casas novas (+12% em dezembro), de onde emerge o retrato de uma economia saudável. Mas também para um clima mais descontraído na frente ucraniana. O encontro virtual entre grandes nomes da indústria italiana e Vladimir Putin, realizado apesar da opinião contrária da Farnesina, não cria grandes estragos.
Piazza Affari (+2,27%, para 26.619 pontos) quase apagou o efeito do início de uma semana volátil, abalada pela crise Rússia-Ucrânia e pelas expectativas sobre as escolhas do Fed. O índice Eurostoxx 600 avançou 2,1% no melhor sessão desde novembro de 2020. Os outros mercados também estão em alta: Paris +2,11%; Frankfurt +2,19%; Amsterdã +1,7%; Madri +1,63%; Londres +1,34%.
A Biontech ganha 6,23% após anunciar, com a Pfizer, o início de um estudo clínico para testar uma versão da vacina calibrada na variante Omicron.
As ações das companhias aéreas estão rodando: IaG +7,48%, Lufthansa +5,8% aguardando a negociação para Ita Airways.
Apenas 4 fichas azuis em vermelho, o Exor estável remonta
Existem apenas quatro fichas azuis italianas em vermelho em quarenta. A camisa rosa pertence por direito ao time Agnelli, após as derrotas dos últimos dias: Stellantis ganha 4,8%, Cnh Industrial sobe 4,3%, Exor +3,2%, Iveco +3,4%.
Mas o título do dia é sem dúvida o Tod's (+14%), que fecha as contas de 2021 com uma recuperação de 38,7% no faturamento, superando as expectativas do mercado e interrompendo um ciclo de cinco anos de queda nas vendas. A empresa de Della Valle levanta voo em dia de redenção para o quarto capitalismo da nossa casa.
De'Longhi +7%. A Equita levanta sua opinião, a nota fala sobre os benefícios, não bem contabilizados pelo mercado, advindos das aquisições.
Maire Tecnimont +5%, após o anúncio de um pedido de 1,1 bilhão na Rússia.
Tesmec (+12%), Ovs (+4%), El.En (+5%), Autogrill (+5%) e Cy4gate (+5%) avançam.
Corre Do Valor (+2,8%) após a aprovação do plano de negócios para 2024. Comentários positivos dos analistas. A Kepler Cheuvreux confirmou o preço-alvo em 12 euros e informa que as taxas de crescimento das receitas e do ebitda são superiores às estimativas dos especialistas.
As petrolíferas também tiveram grande recuperação: Saipem +3,5%. Tenaris +4,3%, Eni +2,7%. Os bancos são sólidos: Unicredit +3,6% à frente do Intesa Sanpaolo (+3%). A corrida é liderada pelo Bper (+4,6%).
Telecom: sim do Conselho de Administração no andar Labriola
Ao final de seis horas de reunião do conselho, o conselho da Telecom Italia aprova por unanimidade o novo plano industrial, mandatando o diretor-gerente Pietro Labriola para explorar todas as operações que possam criar valor, começando com o spin-off da rede de serviços telefônicos.
Poucas e em nenhuma ordem particular são as ações em território negativo: Recordati -0,9% e é a camisa preta na quarta-feira, Pirelli - 0,6%.
