“Nunca uma regra produziu tanto dano em tão pouco tempo”. É este o epitáfio que o Financial Times dedica ao mecanismo automático de bloqueio automático da negociação na Bolsa em caso de queda superior a 7% introduzido pela China a 4 de janeiro e cancelado ontem à tarde após mais um dia de pânico em todos os mercados . Uma reviravolta que mina o pouco que resta da credibilidade das autoridades de Pequim no campo financeiro, mas que ainda acalmou a tempestade.
Esta manhã tanto a Bolsa de Xangai (+2,4%) como a de Shenzhen (+1,7%) registraram fortes altas. A volatilidade é alta, mas ajuda a estabilidade da taxa de câmbio do yuan (+0,02% para 6,5636 em relação ao dólar) após a queda nos últimos dias. Em dezembro, revelam os últimos dados, as reservas chinesas (3.300 bilhões de dólares) caíram 100 bilhões em uma tentativa de conter a fuga de capitais. Em todo o ano de 2015 a queda foi de 512,66 bilhões.
A crise foi amortecida, mas não resolvida, como demonstra o desempenho dos demais mercados asiáticos. Tóquio, após se recuperar pela manhã, voltou a cair, fechando em -0,4%. A primeira semana do ano fechou em queda de 7%, pior resultado desde 1997.
Mesmo roteiro em Sydney, queda de 0,4% (-5,7% desde segunda-feira) após tentar um rebote. Hong Kong +1,1%.
S&P DESCE 5% DESDE SEGUNDA-FEIRA. ÓLEO EM 12 ANOS BAIXO
Até as listas europeia e americana tentarão corrigir os efeitos devastadores do tsunami financeiro do início do ano, o pior da história de Wall Street. Mas as perdas foram muito pesadas.
O S&P fechou em queda de 2,4% ontem. Desde segunda-feira, a queda é de 4,9% contra -5,2% do Dow Jones (ontem -2,3%), o dado mais negativo desde o nascimento do índice em 1928. As coisas pioraram no Nasdaq: -3%, na semana até agora -6%, sob pressão das vendas da Apple (-4,2%), afetadas pela crise no mercado chinês, e Amazon (-3,7%). A queda do JP Morgan (-4%) também foi forte.
A volatilidade do preço do petróleo também foi muito forte, oscilando durante o dia entre 32,16 (mínimo desde 2004) e 34,40 dólares no final da sessão, em qualquer caso em queda de 7,7% desde o início do ano. Entretanto, o Banco Mundial reviu em baixa as suas estimativas de crescimento pelo terceiro ano consecutivo: +2,9% (-0,4% face ao valor anterior).
MILAN LIMITA OS DANOS. O SPREAD BTP/BUND A 100 BP
Uma abertura mista se aproxima das bolsas europeias, após a tentativa de recuperação da tarde de ontem. Relatório de futuros: Londres +1bp para 5955; Paris -2bp para 4381; Frankfurt -49bp a 9930.
Ontem, em Milão, o índice FtseMib fechou a sessão em queda de 1,14%, a 20.189 pontos. Nas primeiras etapas, havia registrado o menor nível desde janeiro do ano passado, com 19.630 pontos, com queda de mais de 3%. Os demais mercados do Velho Continente também limitaram a queda na final. Mas o saldo continua no vermelho para todos: Frankfurt -2,29%, Londres -1,96%, Paris -1,72%. Durante a sessão os índices europeus chegaram a tocar em duplas perdas.
Ontem, no entanto, as compras recompensaram os títulos governamentais "core" da zona do euro. O yield do BTP de 10 anos caiu para 1,50%, o menor nível desde o início de dezembro, com o spread em 100 pontos base. O Tesouro anunciou a oferta de 7 bilhões de BOTs de 12 meses no leilão da próxima terça-feira.
CONTÉM REPRESA DE UTILIDADES
Na Piazza Affari, apenas oito fichas azuis fecharam em alta contra 32 em baixa. Entre as ações em território positivo, 5 fazem parte do setor de utilidades. Snam +0,1% graças à promoção de Golman Sachs. A participação detida pela Eni caiu para 4,966% em 28 de dezembro de 2015 face aos anteriores 8,537% após a conversão da obrigação emitida pela empresa por títulos da ex-subsidiária.
A2A ganha 1,1%, Terna +0,3% depois que RBC Capital Markets elevou o preço-alvo para 4,75 euros de 4,50 euros, confirmando a recomendação Sector Perform (se comportará como o setor de referência). Os analistas da Goldman Sachs também elevaram o preço-alvo para 4,65 euros face aos anteriores 4 euros, confirmando no entanto a classificação de venda. Enel (+0,4%) e Enel Green Power (+0,8%) também estão em alta.
RECUPERAR O ENI, TENARIS E SAIPEM NO
Dia de montanha-russa para o petróleo. A Eni fechou em -0,76% depois de ter atingido nos primeiros momentos um mínimo de 12,32 euros, a cotação mais baixa desde novembro de 2011. As empresas ligadas aos serviços para a indústria do setor saíram-se pior: Tenaris -2,84, 1,77%, Saipem - 7,3%, Trevi -XNUMX%.
O LUXO LEVANTA A CABEÇA. E COMPRAS ANTIGAS
A recuperação do luxo das baixas sob a pressão da crise do "cliente" China também foi vigorosa à noite. Ferragamo +2,5%, após as quedas acentuadas dos últimos dias, foi a melhor blue chip no fechamento. A maison florentina subiu acentuadamente depois de atingir os novos mínimos desde novembro de 2014, às 18,50 euros da manhã. Yoox +2%.
Luxottica -1,04%. Mais uma vez, Leonardo Del Vecchio aproveitou as tensões do mercado para fechar o controle da empresa: nos dias 4 e 5 de janeiro passado, o empresário comprou, por meio da subsidiária Delfin, 665.000 ações, equivalentes a 0,137% do capital, totalizando investimento de 38,7 milhões.
UNICRÉDITO NA MONTANHA RUSSA, ADMINISTRAÇÃO SOFRE
Os bancos estão em vermelho escuro depois de um dia de alta tensão. Montepaschi (-3,3%) caiu para uma nova mínima histórica. A Unicrédito abriu em queda de 8%, para fechar em -2,5%. Compreensão -1,7%. Grandes perdas também para gestão de ativos: Azimut -2,8%, Anima -4%, Banca Mediolanum -2,5%. A Generali está indo bem (-0,19%).
FINMECCANICA VOA, MUDANÇAS AUTOMOTIVAS
Entre as poucas blue chips positivas estão a Telecom Italia (+0,45%) e a Finmeccanica (+0,4%) com 12,60 euros de um mínimo de 12,17 euros. O Ministério da Defesa da França anunciou um novo pedido de 7 helicópteros NH90 do consórcio franco-italiano-holandês NH Industries, participado pela Airbus, Finmeccanica Elicotteri e Fokker.
Nova sessão tempestuosa em vez da FCA (-3,3%) lastreada por novidades vindo do brasil. De acordo com a associação brasileira de fabricantes de automóveis Anfavea, a produção de automóveis caiu 18,4% em dezembro.
Ferrari também desacelera (-3,2%). Exor (-1,19%) e Piero Ferrari amarraram suas participações na montadora a um acordo sindical, mas a holding da família Agnelli é, de fato, livre para vender a participação a terceiros, mesmo sem o consentimento do sócio. É o que consta em documento arquivado pela Sec. Cnh Industrial também caiu fortemente (-1,19).
No restante do setor automotivo, Brembo -5,81%.
