O pêndulo dos mercados hoje oscila ao lado das pombas. O medo de uma mudança de rumo no curto prazo na política do banco central foi amplamente reduzido pela intervenção de John Williams, o presidente do Fed mais importante, o de Nova York, que argumentou que a economia americana ainda não pode se dar ao luxo de reduzir os estímulos. Christine Lagarde, uma pomba entre as pombas, foi ainda mais decisiva no dia em que Ursula von der Leyen chegou ao Cinecittà para entregar o primeiro cheque virtual da Recuperação à Itália. A síndrome da inflação passou? Absolutamente não, mas prevalece a sensação de que, no todo, o fenômeno está sob controle, ainda que, aqui e ali, devam ser levados em conta os golpes de cauda dos falcões.
TÓQUIO (+3%) ABRE OS BARRES PARA AS OLIMPÍADAS
Tóquio (+3%) recupera esta manhã da forte queda do início da semana. O governo deu luz verde para reabrir totalmente Tóquio e Osaka antes dos Jogos Olímpicos, incluindo a tão contestada licença para vender álcool.
O índice Csi 300 de Xangai e Shenzhen (+0,6%) foi mais cauteloso. O governo chinês não afrouxa o controle algumas semanas antes das comemorações do centenário do Partido Comunista. Hoje, o Apple Daily, a única voz independente que resta em Hong Kong, pode encerrar suas publicações.
As minas de criptomoeda fecham a pedido das autoridades. O Bitcoin é negociado a US$ 33, acima dos US$ 65 na alta de abril, mas ainda 11% acima desde janeiro.
PEQUIM ATACANDO A EVERBIG BOLHA
O verdadeiro ponto crucial diz respeito à Evergrande, a maior empresa imobiliária do planeta, que está sobrecarregada com dívidas de 125 bilhões de dólares que, em cascata, estão investindo em ilustres parceiros e credores, incluindo o dono do Inter, Suning. Sete grandes bancos domésticos decidiram limitar o acesso ao crédito do Evergrande Group, um conglomerado gigante de negócios díspares de todos os tipos, de saúde a alta tecnologia e desenvolvimento imobiliário, com sede em Shenzhen. No ano passado, as ações da empresa superalavancada caíram mais da metade.
NOVO RECORDE DA MICROSOFT EM WALL STREET
Os futuros de Wall Street foram positivos esta manhã. O índice S&P500 se recuperou 1,4% ontem, o maior ganho em cinco semanas. A recuperação das empresas mais sensíveis ao ciclo económico acordou as empresas do Dow Jones (+1,8%), que subiram muito mais do que o Nasdaq (+0,7%). Mas a Microsoft atingiu um novo recorde.
A curva de juros está mais uma vez achatando: o spread entre o rendimento das Notas do Tesouro de dois anos e dez anos subiu para 123 pontos base.
As commodities estão em alta novamente: o índice Bloomberg Commodity ganha 0,5%, de +0,7% de ontem, após -2,9% da semana passada.
Petróleo WTI fecha acima de 73 dólares o barril, de +2,8% ontem.
Ouro A 1.789 dólares a onça, +0,3%.
LAGARDE: O ESTÍMULO NÃO TOCA. EUROSTOXX EM VOO
O índice Eurostoxx 50 afugentou os fantasmas de uma geada fora de época desde a manhã: a alta então se consolidou (+0,67% para 4.110.84%) após a abertura positiva em Wall Street. Apesar da recente turbulência causada pelas decisões do FED sobre as taxas, o desempenho desde o início do ano continua bastante respeitável: +15,70%.
O impulso decisivo foi dado por Christine Lagarde, que ontem, no seu discurso no Parlamento Europeu, sublinhou que a pandemia continua a pesar na zona euro, acrescentando no entanto que o crescimento poderá recuperar mais rapidamente do que o esperado, dado que os consumidores recuperaram para gastar.
“Embora a disseminação de mutações de vírus continue sendo uma fonte de risco, as perspectivas mais otimistas para a demanda global e um aumento mais rápido do que o esperado nos gastos do consumidor podem resultar em uma recuperação ainda mais forte”.
No entanto, o Presidente acrescentou que ainda não é o momento de permitir um aumento das taxas de juro: o BCE, por isso, manterá as condições de financiamento favoráveis porque “uma política restritiva seria prematura e implicaria um risco para a atual recuperação económica”. Os falcões, com Weidmann na liderança, estão servidos por enquanto.
A UE PROMOVE O PLANO DE ITÁLIA COM VOTOS TOTAL
Apesar do efeito cupom (-0,23%), o Piazza Affari fechou o dia com alta de 0,71%, para 25.397 pontos, graças à aceleração no final.
Uma primeira avaliação sobre o Pnrr italiano chegou ontem à tarde, promovida com uma chuva de A exceto (como também aconteceu para os outros) um B em custos. O aval definitivo para os primeiros 25 bilhões está marcado para hoje, enquanto o sinal verde também deve chegar para os planos da França e da Alemanha nas próximas horas.
O Pnrr permitirá à Itália receber das autoridades comunitárias cerca de 70 mil milhões de euros em subsídios e 120 mil milhões em empréstimos.
DRAGHI-MERKEL: "SÓ O FUTEBOL NOS DIVIDE"
Ansioso para receber Ursula von der Leyen à tarde em Roma ontem Mario Draghi conheceu Angela Merkel em Berlim. Um encontro cordial encerrado por uma cortina nacional-popular: "Só o futebol nos divide - disse o Chanceler". E Draghi assentiu.
A Bolsa mais brilhante foi a de Frankfurt (+0,95%). O título no topo do ranking desde o início de janeiro também é alemão: Volkswagen (+46%).
As outras Bolsas de Valores da UE são mais atrasadas. Madrid um pouco acima da paridade.
VIVENDI, OS FUNDOS CONTRA BOLLORÉ NA UNIVERSAL
Paris registra um aumento de meio ponto. A Vivendi (-0,24%) anunciou no fim de semana a venda de 10% da Universal para o Spac Pershing Square de Bill Ackman por 3,5 bilhões de euros. Hoje a assembléia de acionistas da empresa decidirá sobre a distribuição de 60% do capital aos acionistas, entre os quais se destacam a chinesa Tencent e a holding de Vincent Bolloré. Mas os fundos ativistas vão lutar.
CONSUMO, SUPERMERCADOS ESTÃO BOMBANDO EM LONDRES
Londres sobe 0,4%. A gigante dos supermercados Morrison saltou 32% depois de rejeitar uma oferta não solicitada de US$ 7,6 bilhões do fundo Clayton Dubilier & Rice. A Sainsbury's também está em alta (+4%).
BTP A 0,88%, SPREAD A 105
O spread entre Btp e Bund fechou em 105 pontos base contra 111 na sexta-feira.
Já o yield dos BTPs de dez anos subiu ligeiramente, para 0,88% (ante 0,8% anterior).
OS CUPONS NÃO PARAM O LOCAL DE NEGÓCIOS
A Piazza Affari superou o obstáculo dos cupons com ímpeto. As seguintes ações negociadas ex-dividendo: Snam -3,70%, Terna -3,13%, Telecom Italia -0,11%, Exor +0,44%, Stm -0,87%, Pirelli +1,58, XNUMX% e Poste Italiane.
BRASIL DÁ O CARGO A STELLANTIS
A melhor ação foi da Stellantis (+3,37%). A Equita elevou o preço-alvo para 20,4 euros, confirmando o rating comprar no título. A Bestinver Securities também confirmou a classificação comprar na bolsa, lembrando que a empresa segue fortalecendo sua posição de liderança no mercado brasileiro. A casa liderada por Carlos Tavares obteve +2020% nas vendas no período janeiro-maio 21, superando todo o mercado, que registou uma quebra de 19%. No primeiro trimestre deste ano, a montadora alcançou receita líquida de 2,10 bilhões na América Latina (5,7% do faturamento de todo o grupo), principalmente graças aos maiores volumes de vendas.
PROMOVIDO A CNH APÓS A COMPRA DA RAVEN
Cnh Industrial (+0,84%) recupera quase cinco pontos percentuais das mínimas da abertura, em linha com o desempenho da Caterpillar (+2,5%), líder das ações valor Em Nova Iórque. A empresa anunciou que firmou um acordo para adquirir 100% da empresa norte-americana de tecnologia de agricultura de precisão Raven Industries por US$ 58 por ação, o que representa um prêmio de 33,6% sobre o preço médio ponderado das negociações das últimas quatro semanas, ou US$ 2,1 bilhões em negócios valor.
JUVENTUS SOB FOGO, PRYSMIAN DESCOBRE A AMÉRICA
Ainda na estável Agnelli, o mercado destacou a Juventus (-3,22%) após os avanços do Horas de sol 24 sobre um aumento de capital de 3-400 milhões a ser lançado nos próximos meses.
No restante da lista, a Prysmian se saiu bem (+2,79%) após um pedido de 900 milhões, o primeiro no mercado dos Estados Unidos. A Nexi também cresceu: a assembleia de acionistas aprovou a fusão por incorporação da Sia, a ser concluída até setembro.
VENDA DE UNICRÉDITO, AUMENTO DE IMPOSTO PARA IFIS
Entre os bancos, destacam-se Unicredit (+1,86%), Fineco (+1,43%) e Banco Bpm (+1,44%).
O Banca Ifis voa (+8,73%) após a holding La Scogliera ter comunicado que iniciou os procedimentos para transferir sua sede social para a Suíça, sujeito a um parecer positivo da Receita Federal: a transferência pode ter o efeito de otimizar os requisitos de capital do banco .
AIM, OS POTES DE ILLA BRILHO
As melhores manchetes do dia também incluíram Buzzi Unicem (+1,98%) e Webuild (+1,07%), que anunciou que havia sido selecionado como o melhor licitante para o projeto do trecho Orsara-Hirpinia da velocidade Alta Nápoles-Bari . Illa em destaque em Aim (+11,17%); o fabricante de panelas celebrou uma nova encomenda no valor de 3,1 milhões de euros de um importante cliente que é líder mundial no setor de panelas.
