Sobe sim, mas sem exagerar. Poucas horas depois da divulgação dos dados da inflação americana, que deve ser a mais alta desde 1981, começam a surgir sinais de moderação por parte do Fed. Loretta Meister considera "exagerada" a hipótese de um aumento de meio ponto, enquanto Raphael Bostic chega a dizer que a onda de inflação está diminuindo. E assim, de Wall Street à Piazza Affari, as bolsas recuperam a coragem, limitando os danos após o polêmico início de 2022. E é um bom presságio, às vésperas das decisões de amortecer o efeito das letras na economia italiana, um longe da asfixia, a notícia de que o reator europeu Jet, que tenta imitar o processo de fusão nuclear das estrelas, conseguiu produzir 59 megajoules de energia em cinco segundos (equivalente a cerca de 11 megawatts de potência), cerca de três vezes a quantidade obtida em uma experiência anterior de 1997. Assim se abre o longo e complicado caminho rumo à produção de energia limpa. Proibido iludir-nos, mas é uma confirmação de que, tal como aconteceu com as vacinas, só a ciência nos salvará.
China enfrenta crise imobiliária
Enquanto isso, a China tenta resolver a crise imobiliária que está travando a recuperação da economia. China Evergrande subiu 3%, depois que a Reuters escreveu sobre o programa de desenvolvimento de 2022: a empresa espera entregar 600.000 apartamentos ao longo do ano a preços acordados com os clientes; não haverá descontos ou vendas para levantar dinheiro.
A Bloomberg informou esta noite que os principais gerentes de dívidas incobráveis da China estão ajudando incorporadoras imobiliárias sem dinheiro. A ordem viria de Pequim. Em vez disso, o setor de tecnologia desacelera após o salto da véspera.
Bolsas de valores asiáticas e índices americanos
O Nikkei de Tóquio ganha 0,3%, o Kospi de Seul 0,2%, o S&P ASX200 de Sydney 0,3%. O índice BSE Sensex de Mumbai subiu 0,5%, a rupia indiana caiu 0,2%. O Reserve Bank of India confirmou as atuais diretrizes de política monetária nesta manhã, negando a previsão de um aperto.
Os futuros do mercado de ações dos EUA contrastaram esta manhã após uma sessão memorável. Os derivativos da Nasdaq caíram ligeiramente, subindo 2,08% esta noite. S&P (+1,45%) e Dow Jones (+0,86%) também avançaram.
Corre atrás das contas da Walt Disney (+6,9%): faturamento de 21,82 bilhões de dólares. Serviço Disney+ soma quase 12 milhões de assinantes, com resultados acima das expectativas.
Microsoft sobe 6,4%, Meta recupera (+5%) após quatro dias de queda. Nvidia +2,2% depois de não conseguir atacar o braço inglês.
Enquanto aguardavam os dados da inflação, os títulos movimentaram-se pouco: a Nota do Tesouro de 1,93 anos foi negociada a 1.834%. Petróleo Brent e WTI caíram ligeiramente. Os estoques de petróleo dos EUA caíram quase cinco milhões de barris na semana passada. Ouro $ XNUMX pelo quinto ganho consecutivo,
Trimestralmente ok, listas europeias se recuperam
A subida das taxas de juro na Zona Euro abranda às vésperas dos dados de inflação nos EUA. Por reflexo, movidos por uma mola invisível, os índices de ações sobem ao máximo. Não há razão específica para explicar a recuperação, exceto pela volatilidade que caracteriza esta fase. Claro, os resultados trimestrais são melhores do que o esperado, a crise ucraniana pode ser resolvida sem drama e o desempenho de Wall Street justifica um otimismo cauteloso. Além disso, o aumento da taxa na Islândia não é visto como um sinal de perigo.
Schnabel: "O BCE não será dogmático"
Enquanto isso, Isabel Schnabel, também líder ideológica dos falcões da UE, diz que o BCE adotará uma atitude não dogmática. Em um tweet respondendo a Antonio Cesarano, estrategista global da Intermonte, Schnabel disse que, no caso de uma nova fragmentação do mercado ligada à pandemia, os reinvestimentos em PEPPs podem ser adaptados de forma flexível ao longo do tempo em classes de ativos e jurisdições a qualquer momento. Em suma, você pode navegar pela vista. Mas os próximos movimentos irão em direção ao squeeze. Em declarações ao jornal alemão Die Zeit, O presidente do Bundesbank, Joachim Nagel, disse que "especialistas estimam que a inflação em 2022 será significativamente acima de 4% em média na Alemanha" e pede ao BCE que "normalize a política monetária se a situação não melhorar até março".
O spread desacelera, sucesso do leilão espanhol
Nesse contexto, os rendimentos são menores, principalmente para os periféricos. No secundário italiano, o spread cai: 151 pontos base (-197%), com uma taxa BTP a 10 anos de +1,7% e +0,19% para o Bund da mesma duração.
Enquanto aguarda o leilão de BOT de hoje e a colocação de BTP de médio-longo prazo na sexta-feira, a Espanha levantou 7 bilhões de euros com um novo título sindicalizado de 60 anos: a demanda chegou a XNUMX bilhões.
Piazza Affari na pole position
O Milan também liderou a alta nas tabelas de preços do Velho Continente. A Piazza Affari voa 2,72%, ultrapassando o limiar psicológico de 27 mil pontos base (27.128).
Em dezembro de 2021, o índice de produção industrial caiu 1,0% em relação a novembro, mais do que o esperado, enquanto na média do quarto trimestre o nível de produção cresceu 0,5% em relação à fração anterior. Isso pode ser lido nos dados divulgados hoje pelo Istat, que revisou a situação econômica de novembro para +2,1%. Para o ano de 2021, a produção registra um crescimento de 11,8%, após uma queda de 11,4% em 2020.
As outras Bolsas também tiveram bom desempenho: Madrid +1,96%; Amsterdã +1,87%; Frankfurt +1,59%; Paris +1,46%; Londres +1,12%.
Lucro da L'Oreal dobra, Pandora corre
Entre os sinais positivos, destaca-se a Amundi (+3,91%) após anunciar que já superou as metas estratégicas para 2022.
Registre um salto L'Oréal (+0,68%) depois de anunciar ontem à noite um crescimento nos lucros de 16%, o dobro do resto do setor.
A Pandora também subiu, somando 6,73% após ter revisado para cima sua meta de receita para 2023.
Bancos de eletricidade em Milão. superestrelas do bpm
O Milan foi a rainha do dia, impulsionado por pelo menos três fatores. A primeira, exógena, está ligada à alta de Wall Street, onde os três principais índices sobem mais de um ponto percentual.
O segundo fator endógeno está ligado à reação dos investidores aos relatórios trimestrais positivos divulgados nos últimos dias, que confirmam o excelente teor das contas corporativas. Banco BPM +7,5%: promovido pelo Citi, é a melhor blue chip.
Escuderia Exor para o resgate
Iveco (+6%) e CNH (+5,5%) lideram as ações industriais à frente da Stellantis (+4,06%). Exor sobe 5,8%.
Os bancos são elétricos: Credem +5%, FinecoBank +3,8%, Mediobanca indo bem depois das contas. Todas as empresas que reportaram lucros/orientações trimestrais acima das estimativas.
O terceiro fator diz respeito ao alívio das tensões sobre taxas de juros e spreads. O índice de nossas blue chips praticamente eliminou a perda, agora -0,90%. O índice Eurostoxx 50 perdeu 2,2% no mesmo período.
Alerion +8% após as declarações do CEO da A2A Renato Mazzoncini sobre o interesse em ingressar na empresa como sócio majoritário. Intercos +2,7% após a confirmação das negociações para um acordo comercial com a Dolce & Gabbana, que nos últimos dias assumiu a produção de perfumes e cosméticos da marca.
