E quem teria imaginado tal manifestação na Piazza Affari três dias após o naufrágio de Matteo Renzi? Esperando, aliás, por boas notícias sobre Monte Paschi? Talvez apenas alguns analistas técnicos, impressionados com a violência da crise. E Raffaele Ierusalmi, número um da Borsa Italiana, que na véspera da votação havia notado que "existem posições vendidas colossais sobre a Itália nos EUA e em países onde há grandes investidores". Certamente não o autoritário Financial Times, que previu a falência de pelo menos oito bancos em caso de vitória. Pelo contrário, sob o impulso da cobertura da especulação enriquecida pelos descontos, assistimos ontem a uma marcha triunfal dos bancos na Piazza Affari: +9%, o que possibilitou um salto na lista milanesa de 4%.
As explicações? "Olhando para a poderosa ascensão de ontem na Piazza Affari - é a opinião do Intermonte - chega-se à conclusão de que os investidores não estavam alinhados para o Sim, mas para a conclusão de uma longa fase de incerteza em que tudo na Itália havia parado até o referendo" .
“Após o anúncio da renúncia de Matteo Renzi, parece prevalecer nas salas de cirurgia a opinião de um executivo interino, com a missão de reformar a lei eleitoral para neutralizar o risco de vitória do desconhecido Movimento Stelle”, nota a agência Reuters. A hipótese foi confirmada nas palavras do presidente Sergio Mattarella. Mais importante ainda, a constatação de que a solução da crise de Monte Paschi, quase certamente à custa do Estado, não levará a novos derramamentos de sangue para as contas dos outros bancos.
De qualquer forma, a reação de Piazza Affari confirma a tendência "louca" de 2016, ano do Brexit e do triunfo de Donald Trump.
DOW JONES BATE NOVO RECORDE, AUSTRÁLIA RETÉM
Após o salto histórico na Piazza Affari (+4,2%) Meteo Borsa prevê ventos favoráveis chegando amanhã de Frankfurt, por ocasião da reunião do BCE. A recuperação italiana também teve seus efeitos nas bolsas asiáticas esta manhã: o índice Nikkei de Tóquio subiu 0,7%, Hong Kong +0,6%, Xangai +0,4%, Seul +0,1% e Mumbai +0,1%.
Sydney +0,9%, apesar de um revés inesperado no PIB, que caiu 0,5% no terceiro trimestre. Assim, o crescimento foi interrompido após 5 anos e meio, dados com o sinal de mais. As Bolsas de Valores dos EUA estão sempre tônicas. O índice Dow Jones (+0,18%) marca mais um recorde com 19.251,3 pontos. O S&P 500 (+0,34%) e o Nasdaq (+0,45%) também estão em território positivo.
SOFTBANK OFERECE A TRUMP 50 BILHÕES EM INVESTIMENTOS
O ativismo de Donald Trump continua: ontem o presidente indigitado rejeitou o pedido de renovação da frota de aeronaves da Casa Branca com um tweet: o novo Boeing 747 “custa muito caro, cancele!”. As ações da Boeing, após uma queda inicial, fecharam com leve valorização.
O presidente também se reuniu na Trump Tower com Masayoshi Son, o magnata japonês do Softbank (+5,1% em Tóquio) que acaba de lançar, graças ao capital saudita, um fundo de investimentos em tecnologia de 100 bilhões de dólares. Masayoshi prometeu que metade desse valor, ou seja, 50 bilhões de dólares, será destinada aos EUA. Em troca, Trump se comprometeu a comprar a T Mobil da Sprint, empresa americana do magnata, negócio já bloqueado pela autoridade.
A alta estende-se assim às ações da TLC: At&t +1,86%, Verizon +1,23% no dia do anúncio da venda de um portfólio de 24 sites para gerenciamento e armazenamento de dados. Preço pago pelo comprador, o fundo imobiliário Equinix: US$ 3,6 bilhões.
A marcha das ações financeiras continua, com alta de 15% desde o dia da eleição de Trump: Wells Fargo sobe 2,2%, novos máximos para Goldman Sachs e Bank of America. Os dados macro do dia foram positivos. As encomendas de bens duráveis subiram 4,6% em outubro, ante +4,8% em setembro e contra +3,4% esperado pelo consenso. As encomendas às fábricas registraram alta de 2,7%, pouco acima das estimativas. Antes do início das negociações, os dados da balança comercial já haviam sido divulgados: o déficit comercial aumentou para -42,6 bilhões de dólares.
PRIMEIRA REDUÇÃO DO PETRÓLEO APÓS O ACORDO DA OPEP
Os preços do petróleo caíram pela primeira vez em uma semana: Brent em 536 dólares o barril, Wti pouco acima de 50 dólares. Tanto os países da OPEP como os não OPEP, face ao acordo de Viena, bombearam ao máximo em novembro, atingindo níveis nunca vistos nos últimos trinta anos. Com tais níveis de produção, aumenta o risco de inundação dos mercados. Na Piazza Affari, as petrolíferas, independentemente da queda do petróleo bruto, fecharam em alta: Eni +1,9%, Saipem +3,7%.
MILÃO (+4,1%) TAMBÉM CANCELA BREXIT
Os holofotes do mercado estão voltados para a reunião de amanhã do Banco Central Europeu. Milan queimou todos os primatas. Nem dois dias após o resultado do referendo, o Ftse Mib fechou nos 17.758 pontos, subindo 4,15%, superando claramente as demais listas do Velho Continente. Os volumes no final ultrapassaram os 3,4 mil milhões de euros. O principal índice da Piazza Affari atinge o seu nível mais alto desde 24 de junho, reduzindo a perda de 2016 para 17%, mas é o pior da Europa.
Apenas Madrid (+2,71%) tentou manter o ritmo. Paris (+1,35%9, Frankfurt (+0,89%) e Londres (+0,44%) permaneceram os mais afastados. Na Europa, os melhores setores foram Bancos (Stoxx por setor +4,3%) e Utilities (+2,7%).
SPREAD ATÉ 158 PONTOS, 4,75 BILHÕES DE BOTS EM LEILÃO
O spread também contraiu fortemente, caindo abaixo de 160 pontos base, fechando em 158,315. O rendimento de 2 anos caiu abaixo de 12%. No leilão da segunda-feira, 4,75 de dezembro, o Ministério da Economia colocará à disposição dos investidores 12 bilhões de BOTs de 5,5 meses contra os XNUMX bilhões de vencimento.
UNICREDIT SPAZIALE (+12%) LÍDER NO REEMBOLSO
É difícil traçar um dia tão emocionante para os bancos italianos no passado: após a tremenda pressão descendente que até agora caracterizou 2016, chegou a hora do hedge (e, para os especuladores, da coleta de lucros). Liderando a corrida está a Unicredit (+12%). O prazo para a venda da Pioneer à Amundi (Crédit Agricole) estar a esgotar-se antes da apresentação do plano de negócios actualizado e do anúncio do aumento de capital previsto para o dia 13. Liquidez (325 milhões de euros) incluindo na oferta da Amundi, parece destinado a fluir para um dividendo extraordinário destacado em favor da Unicredit.
As ações de outros bancos também se recuperaram: Intesa +8%, Ubi +9%, Banco Popolare +9%, Mediobanca +9,9%. Os bancos também subiram em Paris com Société Générale +6,5% e BnpParibas +5,6%. Deutsche Bank avança 7,9%. A gestão de ativos é brilhante. Anima Holding +2,6%: operação pioneira desapareceu, de acordo com a Mediobanca Securities, "uma fusão com a Aletti Gestielle é mais uma vez uma opção muito provável". Banca Mediolanum +4,8%, Fineco +4,5%, Poste Italiane +3,5%.
GENERALI +5,1%: PARA AKROS ESTE É O MELHOR SEGURO
A não menos efervescente Generali (+5,16%) Banca Akros melhorou a recomendação de stock de acumular para comprar, com o preço-alvo a passar de 13,4 para 14,4 euros. Os analistas melhoraram as suas estimativas e definiram como "convincentes" as orientações estratégicas apresentadas em 23 de novembro pelo grupo, considerando que a ação é "interessante aos preços atuais do mercado de ações, que descontam totalmente a incerteza política na Itália e o risco de pendência caso O Mediobanca decide reduzir a sua quota”. Além disso, “em comparação com seus concorrentes, a ação da Lion é a seguradora com as avaliações mais baixas e o jogador com o maior rendimento de dividendos” .
MONTE PASCHI: O TESOURO NA COMPRA DE TÍTULOS
O Monte Paschi também fechou em terreno positivo enquanto aguardava o desencadeamento do plano B, exigido pela provável renúncia do Qatar a subscrever o aumento de capital do Banco. "As autoridades (italianas) estão preparadas e prontas para agir, se necessário", assegurou o vice-presidente da Comissão da UE, Valdis Dombrovskis.
Durante o dia, a intervenção direta do Estado concretizou-se também porque o Banco Central Europeu não parece querer dar mais tempo ao Banco de Siena para além do final do ano. A compra pelo Tesouro dos títulos subordinados do MPS por dois bilhões está se concretizando hoje nas mãos de pequenos investidores privados. O Ministério da Economia poderia converter esses títulos em ações e assim assumir o controle do banco na esperança de que sua intervenção pudesse convencer outros investidores privados italianos e internacionais.
JUÍZES ALEMÃES PUSH UTILITIES
As concessionárias também estão fazendo uma grande recuperação. O aumento foi desencadeado pela decisão do Tribunal Constitucional alemão, que reconheceu o direito à indenização em favor de empresas donas de usinas nucleares, fechadas devido à decisão do governo de Berlim de abandonar uma tecnologia muito arriscada. EOn ganha 4,9%, Rwe +1,4%.
Em Milão, a Enel avançou 4,9%, A2A +6,4%, Snam 4,5%, Atlantia +4,1%. A Telecom Italia também está em terreno positivo +2,57%: JP Morgan revisou para cima o preço-alvo no TLC de 0,85 para 0,90 euros, confirmando a recomendação neutra.
OS AVANÇOS DA INDÚSTRIA, DESTAQUES DE MOLMED
Confirmação da alta dos industriais: Fiat Chrysler +2,4%, Leonardo +2,1%, Buzzi +3,3%. Luxo positivo: Moncler +4,2% e Tod's +2,6%. Entre as ações com menor capitalização Tiscali voa (+14,2%) após o acordo estratégico com a Fastweb.
Molmed também voa (+7,28%): a empresa de biotecnologia apresentou dados de estudos pré-clínicos realizados no projeto de imunoterapia CAR-CD44v6 na conferência anual da American Society of Hematology, que são muito positivos.
