Na véspera das reuniões de Jackson Hole, o primeiro movimento nas taxas vem da Coreia do Sul. O banco central decidiu esta noite aumentar o custo do dinheiro em um quarto de ponto para 0,75%. As razões? O aumento do endividamento das famílias e o boom do mercado imobiliário convenceram os banqueiros a fazerem um leve convite à prudência, como não comprometer o crescimento do PIB (+4%) e os investimentos, de carros autônomos a novos chips em qual a Samsung vai apostar 260 bilhões de dólares nos próximos anos.
O FECHAMENTO NÃO PARA O KOSPI
O índice coreano, o Kospi, reagiu com uma modesta queda, 0,7%, ao ministerial, confirmando assim que as Bolsas estão dispostas a desacelerar após um verão quente. De fato, se o Fed não agir até setembro, vai se formar a suspeita de que, graças à variante Delta, os bancos centrais estão muito menos otimistas do que parece.
AUSTERIDADE EM PEQUIM. O ÁLCOOL NÃO AUMENTA
- As bolsas da China caem após três dias de alta, enquanto a de Hong Kong (-1,3%) é penalizada pelos decepcionantes dados trimestrais publicados por duas empresas de alta tecnologia: Kuaishou Technology e AAC Technologies, perdendo mais de 10%. A primeira fornece serviços de streaming e a segunda produz componentes eletrônicos.
- No CSI 300 das tabelas de preços de Xangai e Shenzen, com queda de 1,2%, os produtores de destilados e aguardentes estão em baixa: a imprensa do setor informou que um dos grandes nomes do setor, Moutai, não vai aumentar os preços de suas bebidas tendo em conta as férias de outono que registam picos de consumo. Os efeitos dos apelos à moderação por parte das autoridades de supervisão fazem-se sentir.
- Com o índice Msci Global perto de seu pico, as ações asiáticas caíram 12% em relação aos preços de fevereiro.
- O Nikkei de Tóquio está no mesmo nível e o BSE Sensex de Mumbai ligeiramente acima.
RECORDE AINDA NOS MERCADOS DOS EUA, NEGÓCIOS EM CHIPS
- Os futuros de Wall Street estão ligeiramente mais baixos após as novas máximas do S&P 500 (+0,22%) e do Nasdaq (+0,15%). Liderando o movimento estavam empresas de transporte, turismo, movimento e entretenimento. O Dow Jones também sobe +0,11%.
- A Western Digital +7,8% está em negociações para comprar a fabricante de chips japonesa Kioxia, um negócio no valor de 20 bilhões de dólares.
- A yield das Notas do Tesouro a 1,33 anos, na sequência do boom de vendas que chegou em poucas horas à tarde, registou uma das variações mais importantes das últimas semanas, durante a noite houve um ajustamento e algumas compras. Esta manhã está sendo negociado a XNUMX%.
- Euro/dólar em 1,176, ligeiramente em baixa após 4 sessões de valorização.
- Petróleo WTI recuando para 67,8 dólares o barril, -0,7%.
BCE: ECONOMIA OK, MAS QE NÃO É TOCADO
“Independentemente de quando chegar o fim do PEPP, este não será o fim da intervenção do BCE em termos de flexibilização quantitativa”. O economista-chefe do BCE, o irlandês Philip Lane, que sempre foi um fiel Draghi boy, deu a posição do BCE em entrevista à Reuters antes do discurso de hoje de Jerome Powell. Resumindo, a rota de Frankfurt não muda. A variante Delta, explica Lane, provavelmente terá apenas um impacto limitado na economia da zona do euro, que continua em curso para um crescimento robusto neste ano e no próximo. O vice-presidente do banco central, Luis De Guindos, repetiu isso de Madri. Com efeito, antecipou o ex-ministro das Finanças espanhol, o BCE pode e poderá rever em alta as previsões macroeconómicas para a zona euro novamente em setembro, após os recentes dados de atividade sólida no terceiro trimestre. Injeções de confiança coletadas apenas em parte pelos mercados aguardando a palavra do Fed: Powell antecipará a estratégia de outono ou simplesmente chutará a lata, esperando os dados de meados de setembro?
LOCAL DE NEGÓCIOS PLANOS, O IFO EMPURRA FRANKFURT PARA BAIXO
- A Piazza Affari, quase plana, porém se manteve acima dos 26 pontos: +0,12% para 26.060 pints.
- Acima da paridade Paris +0,15% e Londres 0,22%.
- Os últimos dados do Ifo alemão esfriaram o Frankfurt, o único a fechar no vermelho (-0,31%).
- Segundo levantamento do instituto Ifo, o número caiu de 99,4 para 100,7 pontos. O índice IFO de agosto, baseado na expectativa das 9000 empresas alemãs que participaram da pesquisa, caiu de 97,5 em julho para 101, o consenso era de 100. O presidente do instituto de pesquisa, Clemens Fuest, lembra que para condicionar a As expectativas das empresas manufatureiras são os temores quanto ao fornecimento de produtos intermediários, bem como as preocupações com o andamento da pandemia.
- Os investidores alemães também ficaram deprimidos com uma pesquisa de opinião publicada na terça-feira sobre as próximas eleições federais na Alemanha, que mostrou que, um mês após a votação, o Partido Social-Democrata (SPD) de centro-esquerda superou os conservadores da chanceler Angela Merkel pela primeira vez em 15 anos.
IO DAX SE EXPANDIU, UM DERIVADO DE BITCOIN É LANÇADO
- No dia 3 de setembro, o índice Dax da Bolsa de Valores de Frankfurt passará de 30 para 40 empresas listadas, na mais importante reestruturação de sua história. Em vez disso, a bolsa de derivativos Eurex lançará o Bitcoin Etf furure, o primeiro derivativo criptográfico que permite à Europa assumir posições e fazer hedge no Bitcoin por meio de notas negociadas em bolsa.
- Os stocks do setor das viagens estão em evidência em todo o lado (+1,4% a nível europeu).
UNIVERSAL RUMO À BOLSA PROMETE EBITDA +25%
- A Vivendi está se movendo +0,48%. A Universal Music, da qual a empresa de Bolloré reterá 10%, antecipou ontem seus objetivos em antecipação à listagem em Amsterdã em 21 de setembro próximo. A expectativa é de crescimento do ebitda de 25%. Em 2020, a caríssima gravadora tinha 192 mil artistas contratados, com um faturamento de 7,43 bilhões de euros.
- Setor de vestuário de consumo em movimento após relatório do Deutsche Bank; Inditex (Zara) e H&M caíram, ambos -1% após uma venda de classificação. Adidas e Puma subiram 1,5% após a compra.
BTP YIELD SALTO, SPREAD PARA 108
Faíscas na renda fixa após as indicações otimistas do BCE. O yield do BTP de dez anos saltou cerca de 10 pontos base em pouco mais de meio dia, com yield próximo a 0,67%, patamar não visto há um mês.
O spread com o Bund aumentou para 107,6 de cerca de 104 no fechamento de terça-feira.
Hoje está marcado o leilão de short Btp e Btpei. Serão ofertados até 2,75 bilhões da terceira tranche do Btp Short janeiro 2024 e até 1 bilhão Btpei mais de 5 anos. No leilão do final de julho, o Short havia sido colocado por 3,75 bilhões a -0,29%, com bid-to-cover de 1,37.
A RECUPERAÇÃO DE VOOS IMPULSIONA AUTOGRILL +4,59%
Em grande evidência a Autogrill, +4,59% na onda da retoma das viagens, sobretudo do tráfego aéreo antecipado pelo diretor-geral da RyanAir e no dia da descolagem do novo ITA. A Lufthansa planeja reabrir as rotas para os Estados Unidos a partir do final do verão e para a Ásia a partir de 2022. A Equita vê o tráfego doméstico se recuperando bem, com passageiros em 80% dos níveis pré-pandemia. Os analistas confirmaram assim o rating de compra e o preço-alvo de 7,4 euros.
BANCOS BOM, CALTAGIRONE A 4,9% NO MEDIOBANCA
Quanto ao resto, uma tabela de preços dividida pela metade: o setor bancário vai bem, os serviços públicos ainda estão em declínio.
Entre os títulos de crédito, destaca-se o Banco Bpm +3,49%, seguido pelo Unicredit +3,14% e Bper +2,09%. Intesa Sanpaolo +0,42%.
Foco no Mediobanca +0,79%: de acordo com o que emerge das comunicações da Consob, Francesco Gaetano Caltagirone detém uma posição de 4,953%. A nova posição incorpora um 3,003% com direito a voto que a construtora havia comunicado em julho passado ao qual se acrescenta uma opção igual a 1,950%.
UTILIDADES REGULADAS EM VERMELHO, TERNA -3,85%
As maiores perdas ocorreram nas concessionárias reguladas: Terna -3,85%; Snam -3,36%; Italgas -2,32% após rebaixamentos do RBC, que cita previsões fracas sobre retornos futuros.
Os estoques de petróleo permanecem positivos em média, com o petróleo bruto mostrando pouco movimento. Saipem +1,39%, apesar da redução do preço-alvo para 2,5 de 2,7 euros pelo Barclays.
PRECISA-SE DE DINHEIRO, JUVENTUS ACELERA NO AUMENTO
O revés da Juventus - 0,78% após a notícia de que o conselho de administração da Juventus aprovou a proposta de aumento de capital realizado de até 400 milhões de euros. A assembleia de acionistas para aprovação está marcada para 29 de outubro, mas o acionista majoritário Exor -0,14%, que detém uma participação de 63,8%, está pronto para colocar 255 milhões de euros em jogo, mas também para fazer um pagamento para um futuro aumento de capital de 75 milhões, “com o objetivo de fortalecer a estrutura patrimonial e financeira da empresa até a efetivação do aumento de capital”. Um sinal eloquente do estado dos cofres do clube.
PATENTE CHINESA PARA FARMANUTRIA
Em destaque a Pharmanutria +4,89% que obteve a patente das formulações à base de ácidos graxos cetilados (CFA) na China.
Em Aim dinheiro em Ala +0,51% para 9,95 euros: Intesa Sanpaolo e Equita começaram a cobrir as ações do operador logístico para Aerospace & Defense com uma classificação de compra e um preço-alvo de 14,5 e 12 euros, respectivamente.
