Il Instituto de Pesquisa Credit Suisse lançou hoje a sétima edição do Relatório de riqueza global anual. De acordo com o relatório, o crescimento geral da riqueza global permaneceu moderado em 2016, refletindo a tendência que surgiu em 2013 e revertendo totalmente o crescimento de dois dígitos registrado antes da crise financeira global de 2008. No médio prazo, espera-se apenas uma aceleração. . A Suíça mais uma vez se classificou como líder global em termos de riqueza média por adulto em 2016.
Conforme mostrado na última edição do CSRI Global Wealth Report, a riqueza global total em 2016 cresceu apenas 3,5 trilhões de dólares, atingindo um total de 256 trilhões de dólares (+1,4%), crescimento em linha com o aumento do número de adultos no mundo. Isso significa que a riqueza por adulto é igual a dólares 52.800 está em linha com o ano anterior.
A tendência da riqueza na Itália
Em 2016, a riqueza líquida média por adulto italiano em dólares foi 202.288 por pessoa (equivalente a cerca de 190 mil euros) abaixo de 2015% face a 1,1 em que se situou em 204.601 dólares por adulto. A taxas de câmbio constantes, a queda foi de aproximadamente 0,8%. A riqueza média por adulto italiano cresceu em 2000 3,3% ao ano às taxas de câmbio atuais e 2,2% ao ano a taxas de câmbio constantes, ou seja, sem o efeito dólar. A riqueza média é calculada como a soma da riqueza móvel e imobiliária.
A diminuição da riqueza na Itália foi impulsionada principalmente pela diminuição da riqueza móvel, que caiu 6,1% por adulto no período 2015/2016 às taxas de câmbio atuais e 5,8% às taxas de câmbio constantes. A capitalização bolsista tendeu a diminuir cerca de 10% em França e na Alemanha, enquanto a Itália e o Reino Unido registaram um desempenho ainda pior. Em termos de milionários em dólares, 41% dos milionários residem nos EUA, seguidos pelo Japão com 9%, Reino Unido com 7%, França, Alemanha e China com 5% enquanto a Itália juntamente com o Canadá e a Austrália têm 3% dos a quota milionária mundial, seguida da Suíça e da Coreia com 2%. O Reino Unido perdeu cerca de 15% de seus milionários em dólares (principalmente por efeito da taxa de câmbio).
O número de milionários italianos aumentou de 1.143.000 em 2015 para 1.132.000 de 2016 com redução de 11 mil indivíduos. Na Europa, Alemanha, Bélgica e Espanha viram a parcela de milionários aumentar em 44, 16 e 7, respectivamente, no mesmo período.
O Brexit teve um impacto negativo na riqueza
O Reino Unido experimentou um declínio significativo na riqueza, com a riqueza familiar diminuindo em US$ 1,5 trilhão, em resposta ao Brexit, que desencadeou um declínio acentuado nas taxas de câmbio e nos mercados de ações. Michael O'Sullivan, Chief Investment Officer of International Wealth Management do Credit Suisse, disse: “O impacto do Brexit já foi amplamente analisado em termos de PIB, mas o impacto na riqueza das famílias merece consideração. Desde a votação do Brexit, a riqueza das famílias britânicas encolheu US$ 1,5 trilhão. A riqueza por adulto já caiu dólares 33.000, atingindo $ 289.000 desde o final de junho. Na verdade, quando o dólar americano é usado como referência, 406.000 pessoas na Grã-Bretanha não são mais milionárias.”
Riqueza no Japão aumenta, distribuição de riqueza da China cada vez mais desigual
O Global Wealth Report também destaca o impacto dos movimentos cambiais desfavoráveis, que causaram o declínio da riqueza em todas as regiões, exceto na Ásia-Pacífico1. O maior aumento de riqueza entre países individuais foi alcançado desde Japãoe com um aumento geral de US$ 3,9 trilhões, seguido por um aumento de US$ 1,7 trilhão nos Estados Unidos. A Suíça mais uma vez lidera a tabela de classificação em termos de riqueza média por adulto. De fato, apesar de um declínio na riqueza adulta média, sua posição de liderança permanece incontestável.
Loris Centola, Global Head of Research International Wealth Management do Credit Suisse, disse: “As consequências da crise econômica de 2008-2009 continuarão a ter um impacto significativo no crescimento, que tende cada vez mais para a estagnação de longo prazo. A emergência de um mundo multipolar, confirmada pelo impacto da votação do Brexit no Reino Unido e pelas eleições presidenciais nos Estados Unidos, deverá agravar esta tendência, o que poderá levar a um “novo normal” de taxas de juro baixas, mesmo no que diz respeito ao crescimento da fortuna".
Perspectivas sobre a riqueza
O crescimento da riqueza desacelerou nos últimos anos, mas esperamos uma aceleração moderada e estimamos que a riqueza global total chegará a US$ 334 trilhões até 2021.
As economias em desenvolvimento provavelmente ultrapassarão o mundo desenvolvido em termos de crescimento da riqueza, mas ainda serão responsáveis por pouco menos de um quarto do crescimento nos próximos cinco anos. Para se ter uma ideia melhor, eles representam atualmente cerca de 18% da riqueza das famílias, ante 2000, quando representavam apenas 12%.
Espera-se que a China responda por mais da metade do crescimento esperado nessas economias, com mais de 7% vindo da Índia. Tendências no número de milionários.
O número de milionários cresceu 155% globalmente, enquanto o número de UHNWIs cresceu 216, tornando-os, de longe, o grupo de detentores de riqueza que mais cresce.
Os 12,4 milhões de milionários do mundo em 2000 estavam altamente concentrados (96%) em economias de altos salários. Desde então, 20 milhões de "novos milionários" se juntaram ao total, cerca de 2,6 milhões dos quais - 13% do total - vêm de economias emergentes.
Neste século, nenhum outro segmento da pirâmide de riqueza teve tanto desenvolvimento quanto os milionários e o segmento UHWNI.
O número de milionários pode chegar a 45,1 milhões em 2021, enquanto o número de UHNWIs pode subir de 141.000 para 208.000.
A pirâmide da riqueza
Os debates sobre a posse de riquezas concentram-se exclusivamente no topo da pirâmide. O Global Wealth Report fornece uma imagem mais completa e equilibrada, pois acreditamos que a base e a seção intermediária também são atraentes.
Uma das razões é o número e o poder político das pessoas pertencentes a esses grupos. Sua riqueza combinada de US$ 35 trilhões ainda produz oportunidades econômicas consideráveis, que muitas vezes são negligenciadas. É importante atender às necessidades desses proprietários de ativos porque eles podem impulsionar novas tendências nos setores de consumo e financeiro.
Uma pirâmide completa de riqueza deixa claro os contrastes entre aqueles com patrimônio líquido de um milhão de dólares ou mais, que ocupam o nível superior, e aqueles que ocupam o degrau mais baixo da hierarquia.
China, Coréia e Indonésia são exemplos de países onde os indivíduos subiram rapidamente desse mesmo segmento da pirâmide de riqueza.
A Índia não mostrou tal progresso no momento, mas tem potencial para crescer rapidamente no futuro a partir de seu ponto de partida bastante baixo.
O bilhão mais pobre
O tema especial deste ano é a base da pirâmide da riqueza. Sabe-se relativamente pouco sobre esse grupo, tanto porque os dados são incompletos quanto porque geralmente toda a atenção está voltada para a parte mais alta.
A metade inferior da distribuição de riqueza do mundo é composta principalmente por adultos da Índia, África e partes da região da Ásia-Pacífico. No entanto, nos últimos 20 anos, houve uma incidência crescente de baixa riqueza, mesmo em países de alta renda.
Cerca de 9% dos adultos do mundo estão endividados acima de suas possibilidades, um número bastante preocupante, considerando que as taxas de juros estão próximas das mais baixas dos últimos anos.
Desigualdade
O Global Wealth Report estima que aqueles no topo da pirâmide possuem 50,8% dos ativos domésticos globais, acima dos níveis de 2000.
As mudanças na desigualdade de riqueza se desenrolam lentamente, dificultando a identificação dos impulsionadores das diferentes tendências. No entanto, o valor dos ativos financeiros – especialmente títulos corporativos – provavelmente se tornará um fator importante porque os indivíduos mais ricos detêm uma parcela extremamente desproporcional de seus ativos em instrumentos financeiros.
As implicações futuras dessa correlação são particularmente significativas. Se os preços das ações não subirem rapidamente nos próximos anos e a parcela da riqueza financeira se estabilizar – ou talvez diminuir – então o crescimento da desigualdade de riqueza observado nos últimos anos pode parar, se não mesmo reverter.
