Mais de 18 bilhões de nova liquidez chegando para empresas italianas pequenas e médias empresas para enfrentar o desafio da recuperação pós-Covid-19, graças ao acordo entre o Banco Europeu de Investimento (BEI) e o Intesa Sanpaolo. Esta é essencialmente a primeira operação em Itália de apoio a operações de factoring (descontos de crédito comercial) assentes no Fundo Pan-Europeu de Garantia (FEG), um dos instrumentos da UE para responder à pandemia. Em termos de volume de liquidez que chegará às empresas, trata-se da maior operação apoiada até agora pelo FEG em toda a União Europeia.
A EGF é uma mecanismo de garantia apoiado por 22 Estados-Membros da UE, organizado e gerido pelo Grupo BEI em parceria com os principais intermediários financeiros europeus para aumentar o crédito ao tecido produtivo com linhas de crédito em condições vantajosas e desembolso rápido. A operação BEI-ISP permite assim dar nova liquidez às empresas, financiando o seu fundo de maneio através de produtos de reverse factoring e confirming, especificamente vocacionados para cadeias de abastecimento. As empresas participantes das cadeias produtivas individuais têm a opção de antecipar o recebimento de suas contas a receber ou diferir o pagamento de suas contas a pagar por meio da intervenção do banco.
De fato, a presença da garantia permite que a Intesa Sanpaolo continue investindo nos instrumentos financeiros disponíveis para as cadeias de suprimentos italianas, aumentando tanto os valores dos empréstimos quanto o número de empresas envolvidas. Em detalhe, a garantia do BEI através do FEG é de 750 milhões e cobrirá 65% de uma carteira de linhas de confirmação para grandes devedores, composta principalmente por grandes (mais de 3.000 funcionários) e médias empresas (entre 250 e 3.000), a ser construída até o final de 2021. Graças ao rotativo efeito das contas a receber subjacentes reconhecidas por grandes devedores (cuja duração média é igual a 90 dias) e com um efeito de alavancagem testado, estima-se que, a três anos, o apoio às PME no ciclo financeiro dos fornecimentos atingir cerca de 18,2 mil milhões de euros. A garantia da FEG garantirá que as novas linhas de factoring do Intesa Sanpaolo tenham um impacto menor nos índices de capital do banco, liberando assim capital para fins regulatórios. Segundo estimativas do Intesa Sanpaolo, um total de mais de 50.000 PMEs e cerca de 150 grandes e médias empresas serão afetadas no período de três anos.
