Sinais positivos estão vindo dos EUA e de Pequim sobre as negociações entre as duas superpotências sobre tarifas. “Temos uma boa chance de fechar um acordo”, declarou o secretário de Comércio dos Estados Unidos, Wilbur Ross. O vice-primeiro-ministro Lue He também participa das negociações, para destacar a importância das negociações. Mas o otimismo está sendo refreado por novos sinais de desaceleração do ciclo econômico e o cabo de guerra entre a Câmara dos Deputados dos Estados Unidos e o presidente Donald Trump, que hoje se deslocará à fronteira com o México para defender a necessidade de um muro anti-imigrante: o show é garantido.
GHOSN DECLARA-SE INOCENTE NO TRIBUNAL
Um show muito mais emocionante aconteceu esta manhã no tribunal de Tóquio, onde Carlos Ghosn, que reapareceu em público após sua prisão, manteve vigorosamente sua inocência com relação aos supostos ganhos ilícitos: o cabo de guerra entre Paris e Tóquio, decisivo para o destino do grupo automotivo entre Renault, Nissan (+0,7% esta manhã) e Mitsubishi continua.
Em Tóquio, o índice Nikkei subiu 1,3%. O índice CSI 300 dos índices de ações de Xangai e Shenzhen caiu 0,3%. Hong Kong subiu 0,2%
O dólar se valoriza em relação ao yuan chinês, ao iene japonês e ao won coreano. A cruz euro-dólar cai para 1,144 de 1,147 ontem.
A TECNOLOGIA FUNCIONA NOVAMENTE: SOFTBANK +5%
De destacar o salto em frente do Softbank, o gigante da alta tecnologia com ramificações em todo o mundo, que se destaca com um aumento de 5%, recuperando-se após a queda após o IPO mobile. o Wall Street Journal informa que o investimento na startup WeWork, inicialmente previsto em cerca de seis bilhões de dólares, será reduzido para dois bilhões.
O setor de tecnologia está tentando se recuperar após o choque do aviso de lucro da Apple, -0,22%, apesar do anúncio do acordo com a Samsung que permitirá o acesso ao conteúdo do i Tunes nas smart TVs da gigante coreana.
EXECUTA NETFLIX, AMAZON EXCEDE MICROSOFT
Mas a “inimiga” Netflix (+5,97%) levanta voo, liderando o índice S&P 500 junto com a Amazon (+3,44%), a nova líder das bolsas mundiais com uma capitalização de 797 bilhões de dólares, à frente da Microsoft.
As drogas antitumorais são outro setor em grande efervescência: a Eli Lily pagou 8 bilhões para garantir o controle da Loxo oncologics, um dia depois da blitz da Squibb-Myers na Celgene (90 bilhões).
Graças também a essas transações, os índices americanos fecharam em território positivo: Dow Jones +0,42%, S&P 500 +0,70%. NASDAQ +1,26%.
MAS A DESACELERAÇÃO ECONÔMICA, O ÍNDICE ISM PARA BAIXO
No entanto, a semana começou em Wall Street com nova confirmação da desaceleração do ciclo econômico americano: o índice ISM dos gerentes de compras de empresas não manufatureiras caiu para 57,6 em dezembro, ante 60,7 em novembro. O consenso era de 58,5.
Houve uma série de dados macroeconômicos negativos nos últimos dias.
O novo sinal de perda de impulso não assustou os investidores, que esperam ser ajudados pelos bancos centrais. Mas nem todos estão tão otimistas, Mike Wilson, do Morgan Stanley, um dos estrategistas mais seguidos de Wall Street, diz no último relatório que não quer dar indicações sobre 2019, até porque o alarme de lucros da Apple é um dos aqueles eventos corporativos capazes de minar a confiança dos investidores.
PETRÓLEO EM ASCENSÃO, CHINA POR TRÁS DO BOOM DO OURO
O petróleo continua subindo, +9,3% na semana passada, 57,4 dólares o barril esta manhã. A esses preços, o Goldman Sachs recomenda a compra: o preço médio do petróleo bruto do Mar do Norte em 2019 estimado pela corretora no relatório divulgado ontem é de 62,5 dólares o barril. Pelo contrário, o Société Générale reduz em 2019% a sua previsão de preços médios para 12, para 64,2 dólares, afirmando que as considerações sobre a tendência do ciclo económico mundial irão orientar os preços.
para baixo ontem Eni (-1%). O RBC baixou a meta para 16,50 euros de 18 euros, confirmando a opinião do Sector Perform. Saipem + 2,4%. Tenaris + 1,2%.
O ouro perde golpes (-0,5% para 1,282 dólares a onça), recuando das máximas alcançadas na semana passada. Os últimos dados mostram que o Banco Central da China, após dois anos de ausência do mercado, aumentou suas posições para 0 milhões de onças no final de dezembro, ante 59,56 milhões de onças anteriormente. A Polônia e a Hungria também voltaram a comprar, aumentando suas respectivas reservas de ouro pela primeira vez em muitos anos.
COLETES JAUNES E BREXIT SEGURANDO A EUROPA
Sessão fraca para os preçários do velho continente, condicionada pela última onda de protestos dos coletes amarelos na França e pelas tensões sobre as próximas votações do Parlamento britânico sobre o plano de maio para o Brexit As preocupações se refletiram na queda do índice de confiança , caiu em janeiro para uma baixa de quatro anos. Em particular, o item sobre as expectativas para o futuro caiu para -19,3 de -18,8: "Com base nesses dados, a zona do euro está perigosamente perto da estagnação" , advertiu o diretor administrativo Manfred Huebner.
SÓ POSITIVO MILAN E MADRID
Neste contexto, os preçários periféricos brilharam. De facto, apenas a Piazza Affari (+0,65% para 18.953 pontos) e Madrid (+0,41%) fecharam em terreno positivo. O Milan voltou assim aos níveis do último dia 19 de dezembro.
Nas vermelhas Frankfurt (-0,17%) e Paris (-0,38%). Na retaguarda está Zurique (-0,85%).
Fora da Zona do Euro, Londres -0,39%. O primeiro momento da verdade para o Brexit está marcado para 15 de janeiro, quando, segundo a BBC citando fontes governamentais, o Parlamento deverá aprovar o acordo assinado com Bruxelas em novembro passado para um divórcio mutuamente acordado. Mas a incerteza é muito alta.
SPREAD PARA 269, 7 BILHÕES DE BOTS CHEGANDO
Fechamento negativo do mercado obrigacionista italiano, com os investidores a manterem uma postura cautelosa, aguardando os primeiros leilões de médio-longo prazo, a que se poderá juntar uma operação sindicada no segmento a 15 anos.
O diferencial entre o Bund e o BTP atingiu 269 pontos-base, de 264 pontos-base no fechamento de sexta-feira. A taxa italiana de 2,90 anos subiu para 2,88%, de 12% no fechamento anterior. O Ministério da Economia vai disponibilizar obrigações do Tesouro a 7 meses no valor de 10 mil milhões de euros no leilão marcado para quinta-feira, dia 7,5 de janeiro, contra obrigações vencidas no valor de XNUMX mil milhões de euros.
Amanhã serão divulgados os detalhes do primeiro leilão de médio-longo prazo de 2019, agendado para sexta-feira, 11 de janeiro. Nas expectativas do UniCredit, serão feitos 2,5-3 bilhões do Btp de 3 anos em outubro de 2021, 1,5-2 bilhões do Btp de 7 anos em novembro de 2025 e entre 750 milhões e 1,25 bilhões de euros do Btp de 15 anos em setembro disponível 2033.
TAMBÉM UMA AÇÃO DE 15 ANOS, CLASSIFICAÇÃO DBRS NA SEXTA-FEIRA
Este ano o Ministério da Economia terá de colocar no mercado cerca de 400 mil milhões de euros de títulos públicos. Prevê-se uma emissão de 250 mil milhões de euros no segmento de médio/longo prazo, contra maturidades de cerca de 200 mil milhões.
Prevê-se um forte aumento das emissões no Nadef. Um custo de quatro pontos do PIB está previsto para 2021, ou seja, pouco mais de 76 bilhões com base no crescimento planejado. São quase 11 mil milhões a mais do que os 65,5 de 2017, que nesta altura recebe o prémio de "melhor" ano da era euro. Para encontrar um valor semelhante ao previsto para o final do triénio, temos de recuar a 2013, ou seja, ao dia seguinte a 2012 em que a crise da dívida soberana italiana levou o custo anual ao valor recorde de 83,6 mil milhões.
A atualização do rating da Itália pela agência canadense Dbrs também será divulgada na sexta-feira.
Por fim, na próxima semana poderá ser lançada a emissão de um novo BTP a 15 anos através de um sindicato: "Estamos numa situação de relativa tranquilidade - disse um operador à Reuters - e o Tesouro poderia aproveitar para avançar com o financiamento, dado que 2019 será bastante desafiador”.
CARIGE, O GOVERNO VAI GARANTIR OS TÍTULOS
A operação foi desencadeada resgate para Carige. Um rápido conselho de ministros aprovou ontem à noite um decreto que prevê uma garantia do Estado sobre os novos títulos que o banco emitirá (provavelmente já hoje). O Tesouro também garantirá os novos empréstimos "desembolsados a critério do Banco da Itália" em conformidade com a legislação da UE sobre auxílios estatais. O decreto prevê então as ferramentas para permitir ao banco aceder à "recapitalização preventiva", ou seja, o resgate no modelo Monte Paschi com um desembolso de 1,2 mil milhões.
RUMO A UM CASAMENTO COM DOTE: UNICREDIT E UBI SUSPEITOS
Com as costas cobertas pela intervenção pública, os três comissários vão poder dedicar-se ao crédito malparado com o objetivo de vender, provavelmente à Sga, pelo menos menos dos 2,8 mil milhões que estão na barriga da instituição e reduzir o stock para menos de 10%. . Nesse momento será possível proceder à agregação com um comprador: suspeitos Unicredit, ontem +2,6%, Ubi (+1,9%) e Crédit Agricole.
Antes da reviravolta da noite, o setor bancário italiano havia experimentado uma sessão positiva na origem do rali na Piazza Affari: o índice do setor registrou uma alta de 1,7%, contra uma tendência fraca no restante da Europa. Compreendendo Compreendendo São Paulo (+1,7%), integrado na carteira de títulos preferenciais da Mediobanca Securities.
A gestão de ativos também causou grande impacto: Azimut +3,8%, Mediolanum +2,4%. Flexão Geral (-0,3%): o Deutsche Bank baixou o seu preço alvo para 15,8 euros.
STM, ACORDO COM CREE (EUA) SOBRE WAFERS
Notícias da noite para outro protagonista da sessão. stm (+3,9%) recuperando-se após o crash ligado ao aviso de lucro da Apple, anunciou que assinou um acordo plurianual para o fornecimento pelo americano Cree de hóstia blanks para a indústria automotiva.
Em vez disso, sob fogo Pirelli (-1%), afectado pelo downgrade da JP Morgan que cortou o rating para Neutro de Overweight, com o preço alvo em 7 de 8,8 euros. O corretor acredita que o setor automobilístico europeu não deve se recuperar no primeiro semestre do ano.
O MERCADO APRECIA O RETORNO DA FERRARI
Fechamento positivo para Fiat Chrysler (+ 0,7%). Revolução na Ferrari (+2%) às vésperas da retomada da temporada de Grandes Prêmios: o chefe da equipe, Maurizio Arrivabene, será substituído por aquele que até o ano passado era o diretor técnico da equipe, Mattia Binotto, procurado por Marchionne para reviver o desempenho do vermelho. Talvez já hoje o anúncio oficial.
Destaque para os dois calouros do cesto principal: Amplifon + 3,06% Juventus + 2,96%.
VENDAS RECORDE PARA CUCINELLI (+3,8%), VOLA D'AMICO
Destaque para o desempenho de luxo de Brunello Cucinelli (+3,8%): os números de vendas de 2018 foram divulgados após a Bolsa. Moncler (+2,72%), ainda sob fogo Tod's (-1,7%).
Entre as demais ações, o excelente desempenho da D'Amico: +15,87% após a assinatura do acordo de venda e 'leaseback' do Mt Cielo di Houston, navio em construção na Coreia do Sul, com entrega prevista para o final do mês.
Um rebaixamento do JP Morgan empurrou os fabricantes de pneus e fabricantes de autopeças Michelin, Gestamp, para baixo, adicionando mais peso ao setor, já atingido pela regulamentação e uma desaceleração nas vendas na China.
O JP Morgan acredita que o setor automobilístico europeu não deve se recuperar no primeiro semestre do ano.
