Il Fundo Monetário Internacional rejeita os bancos populares e as fundações bancárias do nosso país. Em um estudo publicado hoje e bastante explicitamente intitulado "Reformando a governança dos bancos italianos", o FMI enumera uma série de intervenções que considera necessárias.
Em primeiro lugar, a instituição internacional pede regras mais rígidas para a alta direção e acionistas, além de maior fiscalização sobre fundações bancárias e sua capacidade de endividamento. De fato, ocorre que, para participar dos aumentos de capital das cessionárias, as fundações se endividam, trazendo como garantia as ações dos bancos investidos, “causando riscos para a estabilidade financeira”.
A este respeito, recorde-se que a reforma das fundações está em estudo no Ministério da Economia. A ideia apresentado ontem pelo presidente da Acri, Giuseppe Guzzetti, é limitar a 30% a parcela do patrimônio que as fundações podem comprometer com o banco cessionário.
Até o momento, o Fundo considera que as fundações bancárias na Itália são limitadas tanto “nas responsabilidades internas quanto na supervisão externa”: apesar da existência de alguns princípios gerais de governança incluídos na lei que institui as fundações, “na prática a governança permanece fraca”. Por exemplo, “as nomeações para os órgãos diretivos das fundações geralmente não são transparentes e as fundações não seguem regras uniformes de contabilidade e divulgação”.
O FMI cita alguns estudos acadêmicos que confirmam como “os políticos locais dominam os órgãos estatutários da Fundação, conquistando 60% dos assentos na Fundação MPS e 55% na Fundação Cariplo. Esses políticos locais podem influenciar a governança dos bancos italianos”.
O estudo destaca as diferenças entre o universo das fundações italianas e o das fundações de outros países. Particularmente nas anglo-saxônicas, “os órgãos estatutários das Fundações incluem entre seus membros especialistas em investimentos, pesquisadores, profissionais com amplo conhecimento. Mas nenhuma dessas fundações coloca políticos em seus órgãos”.
Além disso, de acordo com o FMI, são necessárias novas regulamentações em empréstimos bancários a partes relacionadas e um reforma dos bancos populares e cooperativos transformá-las em sociedades anônimas, uma intervenção "que melhoraria a governança e deveria criar incentivos para que novos acionistas injetassem novos capitais, racionalizassem custos e oferecessem oportunidades de combinações".
Quanto aos bancos populares, “as restrições impostas à propriedade acionária e ao exercício do direito de voto (uma cabeça, um voto) enfraquecem a valorização de mercado e a capacidade dos bancos de levantar capital de credores externos”. Por isso, conclui o Fundo, “grandes bancos cooperativos e bancos controlados por fundações tendem a apresentar níveis de capital e qualidade de ativos mais baixos do que a média do sistema”.
