BANCOS EMOCIONANTES, OS ESPANHÓIS PRECISAM DE OUTROS 50 BILHÕES
GRÉCIA E HUNGRIA TEMEM A INADIMPLÊNCIA
É um dia assustador para os bancos italianos: Unicrédito perdeu 17,27% depois dos 14,45% de ontem, Bpm 10,74%, Banco Popolare 10,27%, Ubi 8,90%, Mps 8,55% e Intesa 7,33%. O setor, que tem forte peso no Ftse Mib, derrubou a Piazza Affari em 3,65%. Mas o índice é vermelho para todos os títulos e só se salva a Fiat, que sobe 3,57%, após o anúncio do aumento para 58,5% do capital social da Chrysler, e a Pirelli que sobe 0,52%. As restantes bolsas europeias também caíram, embora com quedas mais contidas: o Dax caiu 0,25%, o Ftse 100 0,78% e o Cac 1,53%.
Enquanto Mário Monti chega de surpresa a Bruxelas (e amanhã encontrará Sarkozy) para fazer ouvir a voz da Itália no rescaldo do severo plano de restabelecimento das contas, a emergência europeia voltou a explodir com força. Numerosas frentes de tensão: de Grécia que sem a liberação do novo auxílio corre para a inadimplência de março aHungria, que faz parte da UE, mas não da área do euro, onde oleilão de títulos do governo fracassou e sem ajuda imediata, também corre o risco de inadimplência enquanto o florim cai para mínimos históricos em relação ao euro. Uma instabilidade econômica na Hungria também investiria totalmente nossos bancos, especialmente o Unicredit e o Intesa, que são respectivamente o sétimo e o quinto banco do país. Depois, há a recapitalização da Unicredit, já conhecida desde dezembro em resposta a pedidos da EBA mas que fixou um preço fortemente descontado (43%) para as novas ações, decisão que foi interpretada como um sinal de fragilidade no sucesso da operação. Os temores sobre novas recapitalizações bancárias reacenderam em quase todos os lugares. Em Germania O Deutsche Bank também foi atingido por rumores de um próximo aumento de capital. enquanto de Espanha, que até recentemente parecia estar em uma situação melhor que a Itália, o governo estima que os bancos precisarão outros 50 bilhões lidar com a inadimplência no setor imobiliário.
SPREAD BTP-BUND EM 522 PONTOS BASE
EURO NO MÍNIMO DE 16 MESES ABAIXO
Os spreads entre títulos do governo e Bunds voltam assim à tensão em quase toda parte (num círculo vicioso que agrava a situação para o setor bancário) com o diferencial entre o btp a dez anos e o bund que volta a ultrapassar os 520 pontos base. Na Itália, a emergência do emprego continua forte: dados preliminares do Istat indicaram o aumento do desemprego para 8,6% e o aumento do desemprego juvenil para 30,1%, o nível mais alto em 2004.
Não ajuda a aliviar as tensões da dívida soberanaLeilão de Aveia Francesa que passa, ainda que com resultado em luz e sombra: a França colocou 7,9 bilhões de títulos entre 10 e 30 anos em uma faixa entre 7 e 8 bilhões contra uma demanda quase dupla (15 bilhões) ainda que inferior ao leilão de dezembro. Os rendimentos aumentaram ligeiramente. Para títulos de 3,29 anos, o rendimento foi de 3,18% contra XNUMX% anteriormente.
O euro continua em queda e toca a mínima há mais de 16 meses em 1,2795 em relação ao dólar. Segundo a imprensa anglo-saxónica, a moeda única tem sido fortemente apoiada pelos hedge funds que intensificaram as suas apostas face ao euro na última semana de 2011.
EUA, DADOS DE DESEMPREGO MELHORES QUE O ESPERADO
MAS WALL STREET PREOCUPA A EUROPA
Os problemas da Europa cruzam o Atlântico e ofuscam os bons dados de desemprego: segundo estimativas da Adp, o setor privado criou 325 mil postos de trabalho em dezembro, contra os 175 mil esperados pelos analistas; os pedidos iniciais de subsídio de desemprego caíram 15 unidades, melhor do que as expectativas que indicavam uma quebra de 6 unidades, fixando-se em 372 no percurso abaixo do limiar psicológico de 400 unidades. Mas em Wall Street, que abriu ligeiramente em baixa, o Dow Jones caiu 0,60% enquanto o Nasdaq reagiu com uma ligeira subida de 0,12%.
DUAS PROPOSTAS PARA A FONSAI
O jogo continua na seguradora Fondiaria Sai (-14,78%) que já recebeu duas ofertas distintas. Fontes próximas ao dossiê explicam que o fundo Clessidra e a Unipol têm ofertas formalizadas, apresentando duas propostas separadas relativas à reorganização da Premafin e da Fondiaria-Sai. Uma due diligence pode começar já na próxima semana. Sem comentários da Unipol e Clessidra.
