Mario Draghi é um homem de sorte. Isso é confirmado pela queda do petróleo (-5%) para o menor nível em seis semanas após o aumento dos estoques dos EUA e a confirmação das estimativas de crescimento da produção de óleo de xisto (9,21 milhões de barris contra 8,98 anteriormente). A queda do petróleo tira pressão sobre a tendência inflacionária na Zona Euro, permitindo ao presidente do BCE ter bons argumentos contra os falcões alemães mas também poder sublinhar a melhoria da situação económica sem assustar os mercados com a perspetiva de uma eventual tapering , ou seja, uma redução das compras no mercado.
Pelo contrário, Draghi poderá sublinhar que as medidas decididas em dezembro entrarão em vigor a partir deste mês (as compras de ativos do Banco Central caem 20 bilhões, passando de 80 para 60 por mês), e que será necessário avaliar a efeitos dessa redução antes de colocar novas modificações em andamento. Salvo surpresas, improváveis tanto em Frankfurt quanto em Washington, enquanto se aguarda o aumento da taxa com desconto.
Mas uma possível surpresa é sinalizada por um relatório da assessoria do Intermonte que sinaliza a mutação da Piazza Affari, que de “o patinho feio da Europa se tornará o cisne dos próximos meses”. Ou seja, a combinação de P/L, crescimento exponencial dos lucros e melhora da economia italiana pode dar esperança para uma forte recuperação da Bolsa italiana.
OS FUNCIONÁRIOS DOS EUA CRESCEM. CATERPILLAR NO FISCO DO IMPOSTO
A queda do petróleo bruto, a mais violenta dos últimos seis meses, favoreceu a terceira queda consecutiva nos mercados norte-americanos. O Dow Jones Industrial perde 0.33%, o S&P 500 -0,23%. Apenas o Nasdaq subiu ligeiramente (+0,06% para 5,837.55 pontos) que não inclui as ações do petróleo.
Os novos empregos no setor privado cresceram 298 unidades, muito mais do que os 187 esperados. Neste ponto, um aumento de 25 pontos nas taxas na reunião do Fed da próxima quarta-feira é praticamente certo.
No mercado de títulos, o benchmark de dez anos rende 9/32 e rende 2,57%, o maior desde meados de dezembro. Pessoas de 18 anos perdem 32/3,14 com uma taxa de 1,37%. O título de dois anos rende 2009%, o nível mais alto desde XNUMX.
A Caterpillar caiu (-2,8%) depois que o New York Times publicou um relatório do governo acusando a empresa de fraude fiscal. De olho também na Tesla (-0,7%): o número um Elon Musk se encontrará amanhã com o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, para falar sobre infraestrutura.
Os altos e baixos do Snap continuam: +6,4% após perder 15% durante a semana. As oscilações selvagens devem continuar, prevê David Tepper, um dos traders mais seguidos de Wall Street. “Vendi tudo – explicou à CNBC – mas agora estou pronto para voltar”.
PETRÓLEO -5%: ESTOQUES NUNCA TÃO ALTOS DESDE 1982
Os preços do petróleo caíram para o nível mais baixo do ano após o forte aumento dos estoques dos EUA, que subiram 8,2 milhões de barris, quatro vezes mais do que as previsões, para um total de 529 milhões de barris, o maior desde 1982. Brent, o WTI, caiu para 52,93 dólares o barril (-5,03%, o menor desde 8 de dezembro), o Wti para 53,11 dólares (-5,38%).
As cotações do Big Oil estão em baixa: Exxon -1,81%, Chevron -1,97%. O setor europeu de Petróleo e Gás perde 0,8%. Na Piazza Affari Eni -1,6%, Saipem e Tenaris -0,7%.
ACORDO DE INFLAÇÃO DA CHINA
A queda do petróleo bruto e de outras commodities também afetou as listas asiáticas. Bhp Billiton (-4,5%) e Rio Tinto (-2,8%) recuaram. Esta manhã, graças à recuperação do setor de tecnologia e aos dados de consumo, a Bolsa de Tóquio se recupera após quatro sessões consecutivas de queda: índice Nikkei +0,3%.
Hong Kong perde 0,9% e Xangai 0,8%. Dados alarmantes sobre a inflação divulgados esta noite. Os preços ao consumidor subiram apenas 0,8% na comparação anual, contra +2,5% em janeiro e +1,7% esperados. Por outro lado, os preços ao produtor marcam alta de 7,8%, acima das estimativas. A manutenção dessa situação por mais alguns meses seria sinal de desaceleração da dinâmica expansionista.
A escalada das tensões geopolíticas pesa no won e na Bolsa de Valores de Seul: a China ameaça contramedidas após a instalação dos mísseis americanos Thaaad no território da Coreia do Sul.
O número de bilionários indianos caiu: apenas 100, ante 111 em 2015. É um dos efeitos da política de desmonetização praticada pelo governo Modi. Mas os 100 controlam 58% da riqueza do país. A Índia é assim ultrapassada pela Alemanha (109), destacada da China (609) e dos EUA (552).
EUROPA: TROCAS DE PLANOS, VENDA DE OBRIGAÇÕES
A sessão europeia de ontem terminou com uma modesta alta nas bolsas e uma onda de venda de títulos. Milão sobe ainda que ligeiramente: o índice Ftse Mib ganha 0,14% para 19.482 pontos. As outras listas de preços também são positivas. Os outros índices da UE, o Cac40 fechou em alta de 0,11%, enquanto o Ftse 100 fechou em baixa de 0,06%.
Os rendimentos dos títulos do governo da zona do euro subiram com base em dados macroeconômicos recentes que aumentaram as expectativas sobre uma possível mudança de tom do BCE na reunião de amanhã, dizem analistas do Rabobank, que especificam que a solidez dos números de crescimento e inflação reduz a necessidade de postura acomodatícia do Instituto . “Os falcões do Conselho de Administração exercerão cada vez mais pressão sobre Draghi”, acrescentam os especialistas.
Após uma largada em 185 e um salto para 193, o yield premium entre o Btp de dez anos e o Bund fechou a sessão em 190 centavos. O rendimento do BTP de dez anos subiu para 2,25%, ante 2,19% ontem.
Os rendimentos dos papéis alemães e franceses estão definitivamente sob pressão. No caso do Bund, pesa muito a decepcionante cobertura do leilão de cinco anos. Em vez disso, as vendas de Oat continuam, apesar do leve rebaixamento de Marine Le Pen nas pesquisas para o primeiro turno no Elysée.
9 BILHÕES DE BTP DE 3 A 30 ANOS EM LEILÃO DE SEGUNDA-FEIRA
Por ocasião da oferta de médio e longo prazo de segunda-feira, 13 de março, o Ministério da Economia colocará à disposição dos investidores entre 7,25 e 9 bilhões de euros em BTPs de três, sete e 15 anos, juntamente com um não está mais sendo emitido.
Os investidores estrangeiros receberam cerca de 65% do novo Btpei de 10 anos em maio de 2028 colocado pelo Tesouro italiano por quase 6,4 bilhões de euros por meio de um sindicato de bancos.
MEDIOBANCA E KEPLER PROMOVEM GENERALI
Na Piazza Affari, destacou-se a Generali (+1,7%). A Mediobanca Securities confirmou a recomendação de outperform e a Kepler Cheuvreux o rating de compra e o preço-alvo em 15,5 euros.
No mesmo setor, destaca-se o +2% da Unipol. Entre os bancos, Mediobanca +1%, Bper Banca +0,2%, Banco Bpm +0,2%, Ubi +0,5%,
Unicrédito -0,3% e Intesa +0,2%. Na gestão de ativos Fineco +0,5%, Poste Italiane +0,4%.
NIEL (ILIAD) COLOCA TELECOM SOB PRESSÃO
Sob pressão Telecom Italia (-0,8%). O mercado já está descontando o desembarque da operadora francesa Iliad na Itália. O grupo apresentará suas ofertas móveis com preços baixos no final de 2017 com muita ambição. “Os consumidores italianos – diz seu patrono Xavier Niel – são maltratados. Você paga 10% a mais que os consumidores franceses”. O grupo espera ser rentável bem antes de ter 10% de market share e também pode aterrissar no setor fixo e por isso já está em discussões "com a Enel e outras", além de falar com operadoras de antenas.
A Fiat Chrysler subiu 0,6%, para 10,52 euros, apesar das negativas ao interesse da Volkswagen no grupo. "Temos outras preocupações sobre uma fusão", disse o presidente-executivo da gigante alemã, Matthias Mueller. As declarações vêm em resposta ao cenário traçado no Salão do Automóvel de Genebra por Sergio Maechionne: "A Volkswagen é o grupo que sofrerá o maior impacto da fusão Opel-Peugeot e, portanto, pode considerar racional iniciar negociações para uma fusão com a Fiat Chrysler ".
O TÍTULO DA JUVENTUS VOA +10,6%: OS SONHOS DE MERCADO DE DEL PIERO
Entre as médias e pequenas capitalizações, um salto de Rcs +5,8%, Technogym +3,8%. No centro das atenções, as ações da Juventus +10,6%. A repentina chuva de compras deve estar ligada aos rumores sobre um possível recuo do presidente Andrea Agnelli, envolvido na investigação federal sobre relações com círculos criminosos para a gestão de passagens. Daí uma indiscrição sensacional: Alessandro Del Piero poderia ser cooptado no topo do clube.
