O primeiro-ministro chinês, Li Kequiang, anunciou em uma mensagem de rádio novos investimentos públicos para apoiar a economia. Enquanto isso, o banco central chinês continua injetando dinheiro no sistema financeiro: quase 170 bilhões de dólares na última semana. Mas os esforços de Pequim são amplamente frustrados pelas novas tensões com Washington sobre a Huawei, cada vez mais na mira das autoridades americanas. O Wall Street Journal escreveu que investigadores federais estão prestes a processar os dirigentes da maior fabricante mundial de equipamentos de telecomunicações, acusados de roubar segredos comerciais de algumas empresas norte-americanas, como a operadora de telefonia T-Mobile. A Alemanha, informa o Handelsblatt, também pretende excluir a Huawei dos fornecimentos para a rede 5G.
As bolsas de valores asiáticas estão pouco movimentadas nesta manhã. Os mercados da China estão ligeiramente em alta, enquanto a taxa dólar-yuan está estável em 6,76. O índice Nikkei de Tóquio permaneceu inalterado e o BSE Sensex de Mumbai +0,2%.
PETRÓLEO ACIMA DE 61 DÓLARES, SALTO DE SAIPEM
Fechando a noite de ontem em Wall Street, na maior alta do mês sob a pressão do trimestre: Dow Jones +0,59%, S&P 500 +0,22%. NASDAQ +0,15%. O lockout do governo dos EUA chegou no dia 27: estatísticas econômicas adiadas por falta de fundos.
O dia foi dominado pelo rali do Goldman Sachs (+5,9%) e do Bank of America (+7,2%) após forte progresso nos relatórios trimestrais.
O petróleo Brent foi negociado a US$ 61,1 o barril esta manhã, uma queda de 0,4%, depois de ganhar 1% ontem. O ouro mal se movimentou a 1.291 dólares a onça. Em alta na Piazza Affari Saipem +2,39 (excesso de peso para Morgan Stanley, mas preço-alvo reduzido para 6 de 6,7 euros). Tenaris +0,39%, Eni +0,21%.
THERESA PODE SALVAR O GOVERNO, SEGUNDA-FEIRA PLANO B
A saga do Brexit continua. Ontem, Theresa May, com o apoio decisivo dos sindicalistas do Ulster, aprovou (326 votos a favor, 305 contra) a moção de desconfiança apresentada pelos trabalhistas. Na segunda-feira, o primeiro-ministro apresentará o plano B ao Parlamento: as chances de sucesso são mínimas. O risco de caos é tão alto que, escreve o The Times, as autoridades da União Europeia estão examinando a possibilidade de adiar o Brexit para 2020, depois que a Alemanha e a França sinalizaram sua disposição de alongar as negociações. O título de 1,30 anos da Grã-Bretanha enfraqueceu ontem para 5% de rendimento (+XNUMX pontos base).
O euro caiu face ao dólar para 1,138, também devido às últimas declarações de alguns membros do conselho executivo do BCE, Mersch do Luxemburgo e Nowotny da Áustria falaram com preocupação sobre o atual abrandamento económico. O euro está em uma baixa de seis semanas em relação à libra, sendo negociado a 0,884 esta manhã.
MELHOR LOCAL DE NEGÓCIOS NA EUROPA
A Itália, até poucas semanas atrás o epicentro das tensões na zona do euro, tornou-se quase um feliz oásis. O Milan, graças à recuperação dos bancos, liderou de fato a alta nas listas: +1,63%, subindo para 19.477 pontos.
O índice atingiu seu nível mais alto desde o início de dezembro, graças à recuperação das ações financeiras (índice dos bancos italianos +4%). Desde o início de 2019, o índice blue chip ampliou seu ganho para +6,0%: é o melhor resultado a nível da zona do euro. Frankfurt subiu cerca de 3,5%, em linha com Londres (+3,4%). Bom ontem em Paris (+0,51%) e Madrid (+0,69%). Apenas Londres (-0,5%) foi negativa.
O SPREAD ESTÁ ABAIXO DE 260 PONTOS. MAS A PIMCO NÃO CONFIA NELE
A comemoração dos BTPs continuou, após a excelente recepção dada ao novo 15º aniversário pelos investidores internacionais, que absorveram 64% da emissão (10 bilhões). A diferença Btp/Bund fechou em mais de 13 pontos base para terminar em 259 pontos base de 272 na noite de terça-feira, a taxa de dez anos em 2,76% de 2,86%.
Os de dois e cinco anos também estão em execução: o rendimento caiu para os mínimos desde o final de maio e julho, respectivamente. O prêmio de risco de referência de junho de 2020 na contraparte Schatz fechou em queda de 10 centavos para 94 pontos base.
A Pimco, porém, não confia. O principal gestor de títulos do mundo espera crescimento zero ou ligeiramente negativo para o ano atual em 2019 e permanece subponderado em BTPs. A zona euro, segundo o gestor, vai crescer apenas 1-1,5% e a Itália, que está "muito fraca", vai pesar muito na zona. Além disso, “a primeira parte de 2019 será marcada por um forte crescimento das emissões de BTP, com consequente pressão sobre o mercado obrigacionista”.
BANCOS AO RESGATE: +4,3%
Os bancos estão voando na Piazza Affari, que no final da sessão registrou +4,3%. Após a fraqueza de terça-feira, desencadeada por notícias de um aperto do BCE na gestão dos NPLs, os principais bancos italianos comunicaram que não temem um impacto significativo nas metas com as novas indicações da Autoridade Supervisora. Entre as melhores estão Unicredit (+5,8%), Ubi (+3,8%) e Intesa (+3,7%).
A gestão patrimonial também foi brilhante, começando bem cedo graças ao anúncio do governo de que o decreto de implementação dos novos PIRs estará pronto em fevereiro. Destaque para o FinecoBank, fechando em +5,6%. A Anima também esteve muito bem (+6,4%).
MAIS FININVEST EM MEDIASET: HOJE CDA TELECOM
Compras em Telecom, que fecha em +2,7% até a reunião do conselho de hoje. Enquanto isso, a Fininvest reforça seu controle sobre a Mediaset (-0,88%) em uma função anti-Vivendi: a participação na holding da família Berlusconi sobe para 43,73% do capital e aproximadamente 45,45% dos direitos de voto.
Vendas sem ordem específica em concessionárias: down Terna, Snam, A2A e Enel. A Pirelli recupera parcialmente (-0,7%), uma partida pesada após o aviso da Goodyear no quarto trimestre.
Campari em baixa (-1,4%). No restante da lista, destaque para o salto do Rcs Mediagroup (+7,05%). Excelente desempenho também para o Grupo Giglio (+19,76%).
