Poder de índice. A revisão da cesta MSCI pelo Morgan Stanley afetou a sessão dos mercados asiáticos. A China desacelera após a decisão de não incluir as ações de Xangai no índice MSI. Da mesma forma, as listas de Taiwan e Coréia estão em baixa: surpreendentemente, a MSCI decidiu não classificar, como já previsto, os títulos dos dois países na categoria de países desenvolvidos, mas confirmá-los como Países Emergentes. A Bolsa de Valores de Tóquio subiu em conformidade (+0,3%): os traders já se resignaram a um downsizing da presença de ações japonesas e estão correndo para recomprar.
Depois de três recordes consecutivos em três dias, a Bolsa americana se permitiu uma pausa: o Dow Jones perdeu 0,02%, o S&P500 o mesmo. O Nasdaq fecha em -0,04%.
A recuperação das bolsas europeias está a abrandar, mas os mercados registam duas novidades. Uma semana depois das decisões do BCE, o euro perde posições face ao dólar, negociado esta manhã a 1,3524 face ao euro, o valor mais baixo desde fevereiro. Mas a recuperação da moeda americana, em alta sobre todas as moedas, exceto o iene, deve-se a uma recuperação robusta dos títulos americanos, e não a um efeito retardado das medidas de Frankfurt: o título de 2,646 anos rende 62%. dos leilões do Tesouro de hoje, até US$ XNUMX bilhões em títulos de três, dez e XNUMX anos.
A Piazza Affari fechou a sessão de ontem com um ligeiro ganho. O índice FtseMib subiu 0,33%, valor que, explica a Borsa Italiana, leva em conta as mudanças de gestão vinculadas ao aumento de capital da MPS. O indicador antecedente da OCDE confirmou que a economia italiana está passando por uma reviravolta positiva em sua tendência de crescimento.
BOT, A "PERIFERIA" QUEBRA NOVOS RECORDES
Os leilões de meio de mês do Tesouro começam hoje com a oferta de 6,5 bilhões de BOTs por ano contra 7 bilhões a vencer. Há um ar de recordes na frente de rendimento. As estimativas das operadoras são de um rendimento em torno de 0,48%, bem abaixo da mínima histórica de 0,589% registrada em abril passado. Há muita expectativa de avaliar a consistência da demanda, que se estima aumentar significativamente tendo em vista o aumento da liquidez no sistema financeiro da Zona do Euro após as últimas decisões do BCE.
No leilão de amanhã, a nomeação mais significativa, serão ofertados 3 a 3,5 bilhões da terceira tranche do BTP de maio de 2017; de 3 a 4 bilhões para o novo dezembro de 7 de 2021 anos e entre 500 milhões e um bilhão para 2044 de 2,79 anos. Ontem o rendimento de 2,70 anos subiu para 138%, de 6% ontem, o spread está em 2,90 ( + 2,55 pontos básicos). A festa continua nos mercados da periferia. A yield dos títulos espanhóis passou de 3,70% para 3,33%, a dos títulos portugueses de XNUMX% para XNUMX%.
Ontem a Grécia conseguiu colocar 1,625 bilhão de títulos do governo de 6 meses a um rendimento de 2,15%, uma clara queda em relação aos 2,7% do leilão de maio. Os pedidos também aumentaram ligeiramente: 2,7 de 2,65. O rendimento de 6,4 anos de Atenas caiu de 5,43% para 2010%, seu nível mais baixo desde janeiro de XNUMX.
MONTE PASCHI AINDA BOMBANDO, CARIGE NA VIRADA
Ainda ontem, o Monte Paschi conseguiu fechar o preço apenas no fechamento. A ação encerrou a sessão cotada a € 2,216, subindo 19,91% em relação ao fechamento de ontem. Os direitos continuam sob pressão, perdendo 7,35% para 19,92 euros. Situação excepcional, consequência do caráter hiperdilutivo da operação de capital, que pode durar várias sessões, talvez toda a duração do aumento.
A Carige também está em tensão + 7,24% poucos dias depois do aumento de capital para 800 milhões que terá início na segunda-feira. Nos últimos dias, a Fundação vendeu 10,86% do capital a um grupo de investidores institucionais, baixando a sua participação para 19%. Entre os institutos que lutam pela recapitalização, o Pop Spoleto rende 2,52%. Os direitos perderam 9,63%. O resto do setor evoluiu sem ordem decrescente: o Unicredit subiu 1%, o Intesa caiu 0,3%. Ubi positivo +0,9%. Reduções significativas para Pop.Milano -2,1% e Banco Popolare -1,2%.
ENEL "ELETTRICA", CONTAGEM REGRESSIVA PARA TELECOM
Entre os de melhor desempenho está o StM, com alta de 1,7%. Permanecendo entre os industriais, Pirelli caiu 0,6%, Cnh Industrial -1%, Fiat subiu 0,7%, Finmeccanica +0,1%. Enel continua forte +1,2%, após a recepção positiva do mercado ao plano de alienação anunciado pela Starace. Atlantia também subiu +0,9%. A2A perdeu 1,1%. A Eni subiu 0,4%. Saipem +0,5%. Ligeiro aumento da Telecom Italia, +0,1%. De 15 a 30 de Junho, abrir-se-á a janela que permite aos accionistas do veículo enviarem o cancelamento dos acordos e assim poderem tomar posse directamente das acções subjacentes da empresa de telecomunicações.
A Mediaset ganhou 1,06% na pendência da resposta da Telefonica que comunicou no passado dia 5 de junho a proposta vinculativa de aquisição de 56% da Digital Plus à Prisa. O aumento de capital da Italcementi continua sem glória, com 4,63% vendidos no segundo dia do aumento de capital. Direitos sobraram 15,36% no chão
LUXO: YOOX E AEFFE SHINE, DOWN MONCLER
Yoox rebotes + 2,1%. O Goldman Sachs decidiu incluir a britânica Asos, empresa com modelo de negócios semelhante ao da Yoox, em sua lista de compras de condenação. A Moncler, por outro lado, perdeu 2,1%. Safilo -2,3%. A Kepler Chevreux cortou as estimativas de lucro por ação de 2015-2016 de Brunello Cucinelli. O robusto plano de investimentos em novas tecnologias e na busca por pontos de venda mais espaçosos pode afetar os lucros. Aeffe brilha +10,51% após julgamento da Mediobanca Securities: as estimativas de faturamento, ebitda e lucros foram revisadas para cima no período 2014/16, o faturamento deve ultrapassar 300 milhões ao final do período. O Ebitda nessa data chegará a 15%, com o lucro triplicando e o LPA em 0,09 por ação. Em boa evidência também Damiani +9,43%.
