“É difícil imaginar se o Fed conseguirá controlar a inflação, mas uma coisa é certa: investidores, tanto em ações quanto em títulos, terão que sofrer grandes perdas”. Assim, Bill Dudley, ex-presidente do Fed de Nova York, comentou a tão esperada ata do Fed que confirmou ontem à noite que o aperto, já adiado devido ao início da guerra, está chegando.
Além de revelar que a maioria do conselho já pressionava por um aumento de 14% em 0,50 de março, a ata informa que a partir de maio reduzirá a carteira de títulos em 95 bilhões de dólares por mês para um total de 1.100 bilhões dentro por ano (contra os atuais 9.000). Uma manobra, destinada a impactar todos os mercados financeiros, já amplamente antecipada nos últimos dias, o que explica a resposta, mas cautelosa, dos mercados.
Venda de títulos para, petróleo recomeça
A venda de títulos parou: esta manhã a Nota do Tesouro de 2,58 anos é negociada a 2,63%, ante 2,22% ontem à tarde. A reação do Nasdaq foi mais pesada (-0,47%). O Dow Jones caiu 500%, o S&P 0,97 -XNUMX%.
O dólar moveu-se pouco. Euro nos níveis da noite de terça-feira, logo acima de 1,09. A disparada do CDS acima de 70 deixa a inadimplência da Rússia muito próxima.
Petróleo WTI subiu 1,5%, para 98 dólares, ontem -5,5% após a decisão da Agência de Energia de liberar parte dos estoques juntamente com os já liberados pelos EUA.
Pequim estuda medidas para o crescimento
A Ásia também perdeu terreno: o Nikkei de Tóquio -1,7%, o Kospi de Seul -1,3%, o BSE Sensex de Mumbai -0,4%. As bolsas de Hong Kong (-1%) e Xangai (-1%) também caíram, enquanto outros sinais de atenção à dinâmica de crescimento vêm de Pequim. O Conselho de Estado presidido pelo Premier Li Keqiang deixa a porta aberta a intervenções capazes de aumentar o consumo.
Hang Seng Tech caiu 1,7%, de -3,8% ontem. A Meituan foi contra a tendência, subindo 2% na sequência da participação do vice-presidente Mao Hang na conferência de imprensa das autoridades políticas e de saúde chinesas sobre a situação em Xangai. Sua presença sugere que em Pequim eles levam em consideração a importância social da empresa de entrega em domicílio.
O Banco dos EUA também faz tremer a Europa
Mesmo na Europa, nas palavras de Craig Erlan, analista da Oanda, "as bolsas de valores têm sofrido um pouco, na crença de que os investidores estão percebendo que o banco central dos EUA tem pouca escolha a não ser lidar com a inflação pelo peito , Não importa o custo." O combate à inflação, mas sobretudo os efeitos indesejados no crescimento económico que o aperto monetário acarreta, têm condicionado os mercados, ontem mais atentos às atas da Fed do que ao que se passa na Ucrânia. Mesmo que a previsão da OTAN pese na tendência da inflação: o conflito ucraniano não será breve.
Sob pressão o spread, Btp
A corrida ascendente nos rendimentos do governo continuou ao longo do dia, aguardando as atas do Fed. A Nota do Tesouro de 2019 anos está em seu nível mais alto desde 2,61, em XNUMX%. Mesmo que o BCE prometa uma abordagem mais branda e gradual das taxas de juros, a pressão sobre os títulos periféricos continua. Isso aumenta a pressão sobre as ações italianas.
A yield italiana a 2,35 anos disparou para 2,375%, após um pico durante o dia em 2020%, o valor mais elevado desde março de 168. O spread com o bund aumenta para 0,6333 pontos, subindo para 1,22144%. O rendimento francês de 2015 anos sobe para XNUMX, o maior desde XNUMX.
Draghi: "Queremos paz ou o ar condicionado ligado?"
Dia pesado para listas de ações. Milão -2,05%, a 24.447 pontos base.
Segundo o draft da Def italiana, o PIB deve cair no primeiro trimestre do ano e se recuperar nos três meses seguintes. O crescimento para o ano inteiro de 2022 é de 3,1%, abaixo dos 4,7% indicados no outono passado. A meta de défice/PIB de 5,6% confirma-se.
O governo fará “tudo o que for necessário para ajudar as famílias e as empresas”, garante Mario Draghi. Mas a guerra desconhecida é enorme, também porque a Itália está pronta para se alinhar com a UE no bloqueio das importações de gás da Rússia. Vale a pena? O primeiro-ministro responde: “Queremos paz ou paz de espírito, paz ou ligar o ar condicionado?”.
Marine Le Pen recupera: CAC perde 2,2%
Em antecipação às eleições do próximo domingo, o Cac 40 em Paris está mais deprimido, -2,21%. A quatro dias do primeiro turno das eleições presidenciais, as pesquisas mostram a forte recuperação de Marine Le Pen. Soc Gen cai 4,6%.
Amsterdã (-2,22%), Frankfurt (-1,93%) e Madri (-1,58%) são fortemente negativas. Fora da zona do euro, Londres é melhor, o que limita as perdas a 0,33%.
Milão -2,05%. De Atlantia a Generali, a Benetton mais uma vez no centro das atenções
A Piazza Affari é quase inteiramente vermelha, mas também há notas interessantes. O grupo Benetton volta a ser falado. No topo da lista do Milan está o Atlantia (+2,45%, a 18,995 euros, mas com picos superiores a 4%) no seu valor mais alto em dois anos. O interesse foi despertado por Florentino Peres, presidente do Real Madrid e acionista majoritário da Actividades de Construccion y Servicios SA, que a pedido do Consob espanhol teve que especificar que estava vinculado por um acordo de exclusividade com os fundos Gip e Brookfield, em com base no qual a própria Acs assumiria a maioria dos negócios rodoviários da Atlantia, mesmo que "nenhuma decisão oficial tenha sido tomada". Até o fundo Blackstone, já em consórcio com a Macquarie e a Cdp para a venda iminente e definitiva da Aspi, estaria a brincar com a ideia de uma OPA sobre a Atlantia.
Mas os Benettons também desempenharão um papel importante no partida geral (-1,14%). É o que sublinhou Claudio Costamagna, candidato presidencial pela lista de Caltagirone, que ontem se disse "confiante" no voto da Edizione Holding, um dos grandes accionistas do Leão.
Amazon lança Avio em órbita (+14%)
A melhor ação foi a Avio (+13,58%), impulsionada pela notícia do maxicontrato entre a Amazon e a franco-alemã Arianespace, à qual fornecerá os motores do lançador Ariane 6, que colocará os satélites de banda larga previstos em o projeto em órbita Kuiper por Jeff Bezos. Este é o maior negócio assinado até hoje pelo consórcio que comercializa lançamentos europeus. O projeto da Amazon visa "conectar os desconectados" fornecendo banda larga de alta velocidade em todo o mundo.
Snam, Italgas e Unipol completam a pequena lista de ações em território positivo.
O carro tá pesado, mas os incentivos estão chegando
A lista de títulos inadimplentes é muito maior, começando com carros e finanças. Pirelli em queda livre (-5,41%), Cnh (-5,03%) e Stellantis (-4,45%). Mas hoje o automotivo deve reagir à aprovação do pacote incentivos para carros elétricos: 650 milhões por três anos, de 2022 a todo o ano de 2024. Na compra de carros elétricos, gama de emissões de 0-20 g/km CO 2 e preço até 35 euros mais IVA, a contribuição é de 3 mil euros.
Os bancos sofrem, começando pelos mais importantes: Intesa Sanpaolo -2,93%, Unicredit -2,15%. Em carta aos acionistas, Andrea Orcel escreve que o banco está "concluindo uma avaliação interna urgente do impacto de uma saída da Rússia".
