A Assicurazioni Generali celebrou um contrato de resseguro com a Lion II Re DAC, empresa irlandesa que, por um período de quatro anos, cobrirá possíveis perdas catastróficas sofridas pelo grupo italiano após tempestades e inundações na Europa e terremotos na Itália.
“A transação Lion II Re transfere parte do risco para os investidores em títulos – diz o comunicado de imprensa da Generali – otimizando assim a proteção do Grupo contra catástrofes. A Lion II Re DAC emitiu uma tranche de títulos de dívida no valor de 200 milhões, para financiar os compromissos assumidos no âmbito do contrato de resseguro. A transação é a primeira de seu tipo, oferecendo proteção de indenização contra o risco de inundação na Europa, bem como a primeira a combinar a cobertura de três diferentes riscos de catástrofe na Europa.
Esta transação “refirma a disposição do grupo em continuar o caminho percorrido em 2014 com a Lion I Re – comenta o diretor de seguros do grupo Generali, Valter Trevisani – visando transferir parte do risco para o mercado de capitais por meio de emissões inovadoras. Este mais recente produto tem demonstrado suscitar grande interesse por parte dos investidores tal como as edições anteriores que permitem ao Grupo alargar o leque de contrapartes, favorecendo a mitigação do risco de crédito garantindo ao mesmo tempo um bom nível de flexibilidade".
O diretor financeiro do grupo Generali, Luigi Lubelli, lembrou que “para o grupo, este é o terceiro título do tipo ILS nos últimos três anos e o sucesso alcançado confirma mais uma vez sua presença consolidada no mercado ILS. A utilização deste instrumento, e mais genericamente de técnicas alternativas de transferência de riscos, também para efeitos de gestão eficiente do capital, é parte integrante da abordagem flexível e inovadora com que o Grupo pretende implementar a sua estratégia de capital”.
O resultado positivo da colocação dos títulos de dívida ILS no mercado de capitais permitiu garantir a proteção oferecida pela Lion II Re DAC à Generali com um prémio anual de 3% para um total de 200 milhões de cobertura de resseguro. Este valor será devolvido pela Lion II Re DAC aos investidores se nos 4 anos de operação da transação não ocorrer nenhum evento para o Grupo Generali, decorrente respectivamente de tempestades ou inundações na Europa ou terremoto na Itália, superior ao pré- definir limites de dano para cada tipo de risco.
O Lion II segue o Cat Bond Lion I emitido em 2014, que apenas cobriu a tempestade na Europa e o Horse Capital I emitido em 2016, que cobriu os negócios da RCA. A transação fornece à Generali cobertura totalmente garantida com ativos altamente confiáveis para todo o período de risco. O Grupo continuará a acompanhar de perto este mercado que considera relevante para as suas estratégias de gestão de capital e transferência do risco de seguros.
