MPS TRIUNFOS, VENDAS PREENCHIDAS NA TELECOM ITALIA
M&A AQUECE WALL STREET, SAD TANGO EM BAIRES
Ucrânia, Iraque e mais uma crise na Argentina. O coquetel de tensões geopolíticas pesa sobre as ações que já aguardam prudentemente as mensagens do Fomc, o comitê monetário do Fed que se reunirá em algumas horas.
As citações do bruto permanecem nos níveis mais altos dos últimos nove meses (106,7 dólares o barril). As yields das obrigações T também estão pressionadas (2,593% nas obrigações a dez anos), um refúgio tradicional em tempos quentes.
Portanto, eles diminuem bolsas asiáticas (Índice da Ásia-Pacífico -0,3%), mas Tóquio +0,5% recupera parte do terreno perdido na segunda-feira. No entanto, Wall Street detém a barragem: Dow Jones +0,03%, S&P +0,08%, Nasdaq +0,24%. Frankfurt fechou em baixa de 0,29%, Londres 0,34%, Paris 0,73% e Madri 0,95%.
A Piazza Affari fechou a sessão em baixa de 0,86%, para 21.976 pontos. O spread entre o BTP e o Bund fechou em 154 pontos base e a taxa doméstica a 2,89 anos fixou-se em XNUMX. Sigmar Gabriel, ministro da Economia social-democrata do governo de Angela Merkel, declarou-se a favor de dar mais tempo para a redução da dívida e do déficit aos países que assumem compromissos concretos na frente de reformas.
A FEBRE DE M&A EXPLODE EM WALL STREET
Suportar listas de preços dos EUA os sinais positivos vindos da economia, em recuperação após as geadas do inverno, contribuíram: o índice Empire Manufacturing do New York subiu muito mais do que o esperado em junho. A produção industrial dos EUA em maio também foi melhor do que o esperado.
Ainda mais importante é o efeito da onda de fusões e aquisições que varreu o mercado americano ontem. Resumo: A Medtronic anunciou a aquisição da Covidien +22% por US$ 42,9 bilhões. Williams Companies sobe 18,7% na onda da aquisição da Access Midstream Partners por 5,99 bilhões de dólares. Nível 3 Comunicações – 5% compraram tw telecom +7%.
Por fim, Fusion-it voa +23%, predado no Sun Disk por 1,1 bilhão de dólares). "Tal mercado - comenta o gerente de investimentos da Rockwell, Peter Cardillo, à Reuters - não pode cair por razões geopolíticas".
TANGO BOND: ARGENTINA MUST PAGARAE. E A SACO DESAPARECE.
A desaceleração na Argentina certamente não afetará Wall Street, provocada pela decisão do Tribunal Federal de Nova York. As sentenças, contra o conselho dos advogados da Casa Branca, confirmaram que Buenos Aires terá que enfrentar o pagamento dos títulos do Tango que não pagaram em 2001.
Um total de 15 bilhões que poderia levar a outra falência da Argentina: a Bolsa de Valores de Buenos Aires perdeu 10,1%. É a vitória final de Paul Singer, o gestor de hedge que processou a Argentina onze vezes antes do triunfo de ontem: pela primeira vez um juiz fez acordo com um fundo abutre contra um estado.
As reações de Cristina Kirchner Fernández contra a sentença foram duras, mas o presidente acrescentou que Buenos Aires "honrará suas obrigações". Não se sabe como, já que só o crédito de Paul Elliott vale mais da metade das reservas argentinas.
MPS SUPERSTAR, CARIGE NO ROLO ROLEIRO
Monte Paschi volta a ser a melhor ação do Ftse Mib: +21,34% para 2,212 euros, enquanto os direitos associados ao aumento de capital subiram 1,61% para 18,29 euros: a estes preços, ao adquirir 5 direitos, podem ser subscritas 214 novas ações a 1,427 euros cada, com um desconto de cerca de 35% face à cotação atual . Os volumes foram muito elevados: 43 milhões de pessi, muito acima da média das sessões anteriores (24 milhões). A promoção recolhida pelo Exane Bnp Paribas contribuiu para sustentar as cotações da ação, que elevou o rating de underperform para neutro. O corretor francês estava negativo sobre Siena desde abril de 2011.
A Banca Carige registou uma volatilidade acentuada no primeiro dia do aumento de capital de 800 milhões de euros, terminando em alta de 0,86% para 0,165 euros (mínimo intradia a 0,159 euros e máximo a 0,1819 euros), enquanto os direitos perderam 8,2% para 0,2172 euros. Os volumes foram altos: 40.762.428 ações e 77.612.791 ações trocadas de mãos.
Todos os outros bancos caíram: Pop.Emilia-3,5%, Unicredit -1,3%, Intesa Sanpaolo -1,5%. Banco Popular -2,7%. O concurso para a venda do Release, o bad bank do banco, que detém ativos de cerca de 3 mil milhões de euros em imóveis, empréstimos não garantidos e hipotecários e empréstimos imobiliários inadimplentes, está em pleno andamento. Ontem terminou o prazo para apresentação de propostas e duas propostas chegaram à mesa da assessora Equita: a da Blackstone e a do consórcio Fortaleza-Prelios. Azimut perdeu 2,9%, Mediolanum -1,7%.
DEPOIS DA TELCO, MERCADO TEME CHUVA DE PROMOÇÕES
Dia negro para Telecom Itália, que terminou em baixa de 4,2%, a pior blue chip da sessão. Após Generali, Mediobanca e Intesa também comunicaram que exercerão a opção de saída Telco, holding que detém 22,4% da Telecom Italia. A partir de 30 de junho, os acionistas da caixa terão seis meses para efetivar a cisão, ou seja, para manter diretamente em suas mãos as ações da Telecom e a dívida da Telco, que entre financiamento ponte e empréstimos é de cerca de 2,4 bilhões de euros.
Ontem, a Piazza Affari começou a apostar que em pouco tempo os acionistas italianos poderiam começar a vender suas ações da Telecom, levando para casa os ganhos de capital (que a preços de hoje são 35 milhões para o Intesa e 110 milhões para o Mediobanca, comparados a preços orçados). No entanto, ainda não está claro o que a Telefonica fará, que por sua vez poderá pedir a cisão até o final do mês, ou poderá se manter como única acionista de referência da caixa. Na Bolsa Telefónica de Madrid caiu 0,6% para 12,48 euros.
CAIRO E COBRA NO TOPO, GTECH NO BAIXO
Protagonistas positivos do dia foram duas médias capitalizações. Cairo Communication aumentou 3,3%., única participante no leilão de frequências de TV, que apresentou uma oferta vinculativa pelos 20 anos de direitos de utilização do multiplex indicado como lote L3, onde pretende transmitir os canais La7 e La7d, hoje nas frequências da TI Media. Cairo já assinou um acordo com a Ei Towers para construir e gerenciar a nova rede. A Cobra automóvel subiu 49,34% para 1,474 euros, um valor próximo do preço da OPA anunciada pela Vodafone de 1,49 euros. A INTEK, acionista de referência da Cobra, também subiu fortemente (mais de +10%) A GTech, por outro lado, caiu – 2,5% para 19,18 euros, o valor mais baixo dos últimos 12 meses. A empresa anunciou ontem negociações para comprar a International Game Technology, uma fabricante de caça-níqueis com sede em Las Vegas. A preços de sexta-feira à noite, a IGT ostentava um valor de mercado de US$ 3,9 bilhões. O mercado desconfia que a GTech terá que recorrer a um aumento de capital para adquirir a presa. World Duty Free +0,8% está entre as melhores blue chips: o Deutsche Bank começou a proteger as ações com uma recomendação de compra e um preço-alvo de 12 euros (aumento de +20% aproximadamente. Atlantia +0,5%.
KEPLER NÃO CHOQUE UTILITÁRIOS
Kepler Chevreux dedicou um estudo às utilities tendo em vista a próxima fase de consolidação das empresas municipais, mas o mercado manteve-se frio: Acea perdeu 1,08%, Iren 0,24% a 1,226 euros. Apenas a Hera subiu 0,48% para 2,1 euros. A2A eliminou quase completamente os ganhos da sessão (alta em 0,8980 euros), terminando logo acima da paridade em 0,8805 euros. Para a Kepler - Cheuvreux, a empresa pode desempenhar um papel importante no processo de consolidação do setor de serviços públicos italiano: daí a promoção para Buy from hold com preço-alvo de 1 euro de 0,9 euro antes da Eni fechar inalterada, Saipem+0,4, XNUMX%.
INDÚSTRIA DESACELERA: FIAT E FINMECCANICA EM BAIXO
Valores industriais fracos. Pirelli perdeu 2,56% para 12,16 euros: o grupo Bicocca pagou hoje o cupão ex-dividendo de 0,32 euros por ação. A Fiat também caiu - 1,10% para 7,62 após a aprovação do conselho de administração do projeto de fusão por incorporação da Lingotto na Chrysler, com a nova empresa a ser instalada na Holanda. A reunião provavelmente será convocada até julho. Prysmian -1,8% e Finmeccanica -1,6% também caíram. Entre as empresas de luxo, Brunello Cucinelli perdeu 3,4%, Tod's -1,2%. Yoox fechou inalterado.
