O primeiro está a caminho título de catástrofe verde para Generali. A seguradora celebrou com a companhia irlandesa um contrato de resseguro plurianual lastreado em ativos de alta qualidade creditícia Leão III Rei DAC. Este último cobrirá quaisquer perdas catastróficas sofridas pelo Grupo após tempestades na Europa e terremotos na Itália nos próximos 4 anos. Este é o primeiro vínculo de catástrofe que integra características sustentáveis em linha com o Green ILS Framework.
Por sua vez, a Lion III Re DAC emitiu uma única tranche de títulos de dívida no valor de 200 milhões para financiar os compromissos assumidos no contrato. Em particular, os títulos foram colocados por meio de uma emissão em conformidade com os regulamentos US 144A com investidores que operam no mercado de capitais.
Por outro lado, o pedido dos investidores tem permitido ao Grupo garantir proteção com um prêmio anual de 3,50% de 200 milhões de euros de cobertura do contrato de resseguro, que a Lion III Re DAC, por sua vez, pagará aos investidores como parte dos juros pagos pelos títulos. A totalidade ou parte do valor dos juros e principal relativos aos títulos, de acordo com os termos da oferta, será reduzido mediante a ocorrência de perdas (se houver) para a Generali devido a terremotos na Itália ou tempestades e inundações na Europa, em ultrapassagem dos limites de dano previstos para cada tipo de risco.
A operação – lê-se em nota – reforça ainda mais a aposta do Grupo na promoção de soluções finanças verdes: o capital de risco liberado graças a esta operação será direcionado para projetos verdes; a garantia será investida em títulos verdes de alta classificação emitidos pelo "Banco Europeu de Reconstrução e Desenvolvimento" (BERD); será fornecido o reporte relativo à alocação de capital de risco libertado em projetos considerados adequados e o reporte do BERD relativo à sua carteira de projetos verdes. Além disso, os principais prestadores de serviços envolvidos já estão empenhados em integrar o sustentabilidade em suas estratégias de negócios.
“A Generali demonstrou mais uma vez que merece a confiança tanto dos investidores quanto das resseguradoras tradicionais, ao conseguir entender suas necessidades”, afirmou. Sandro Panizza, Diretor de Seguros e Investimentos do Grupo -. Esta nova emissão permite ao Grupo otimizar ainda mais a aquisição de coberturas de resseguro, alavancando, pela qualidade da sua carteira, a confiança do mercado tradicional de resseguros e do mercado ILS. O interesse dos investidores nos títulos emitidos pela Lion III Re DAC permitiu à Generali obter um melhor equilíbrio no retorno do risco para todo o programa de resseguro”.
“O sucesso alcançado com a emissão do terceiro título de catástrofe confirma o excelente posicionamento da Generali no mercado de ILS – afirmou Christian Borean, Grupo CFO da Generali -. Esta transação demonstra ainda mais a abordagem inovadora do Grupo na implementação de sua estratégia de gestão de capital, conseguindo integrar princípios de sustentabilidade com soluções alternativas de transferência de risco. A adesão do Grupo ao Green ILS Framework também confirma nosso compromisso com a sustentabilidade por meio do apoio contínuo a projetos verdes e o envolvimento de todas as nossas partes interessadas para atingir esse objetivo”.
