O Bpm fechou o primeiro semestre com um resultado líquido a crescer 2,6%, para 158,1 milhões de euros. O número somente para o segundo trimestre é de 109,8 milhões, superior tanto ao consenso (75 milhões) quanto ao mesmo período do ano passado (86,5 milhões). Em termos de receitas, nos primeiros seis meses do ano o Banco registou um aumento de 1,9%, para 839,1 milhões. Em detalhe, a margem de juros situou-se em 403,1 milhões de 402,9 milhões na primeira parte de 2015. As receitas líquidas de serviços e comissões caíram 1,1% para 303,34 milhões, enquanto o resultado das atividades financeiras marca um +40,6% para 99,6 milhões. Os custos operacionais registaram um aumento de 3,4% para 497,6 milhões.
O Banco confirma um forte nível de capitalização com um Cet1 de 11,73%, uma melhoria face aos 11,64% do final de março e acima dos requisitos estabelecidos pelo SREP de 9%. O resultado operacional da Bpm situou-se substancialmente em linha (-0,2%) com o do ano anterior, em 341,5 milhões. Os ajustamentos de valor líquido por imparidade de crédito e outras operações ascenderam a 155,8 milhões no final do primeiro semestre, face a 168,3 milhões no período homólogo de 2015 (-7,4%). Esta melhoria teve um efeito positivo no resultado antes de impostos que cresceu 4,8% para 222,6 milhões.
O custo do crédito situou-se em 90 pontos base, abaixo dos 101 pontos base em junho de 2015. Apesar da diminuição do custo do crédito, o banco regista um crescimento de 40 pontos base na cobertura do crédito vencido. Ao nível do balanço, os depósitos diretos ascenderam a 36,8 mil milhões, registando um decréscimo de 1,4% face a março de 2016 e de 2,2% face ao final de 2015. Os depósitos indiretos de clientes comuns situaram-se em 32,4 mil milhões, menos do que em março de 2016 (-2% ) e no final de 2015 (-5%).
O crédito a clientes ascendeu a 34,52 mil milhões, aumentando tanto em março de 2016 como em dezembro de 2015 (+1,0%). Em particular, o crédito a particulares cresceu 1,2% e o a empresas 2,3%. No que se refere à qualidade do crédito, os ativos brutos com imparidade ascendiam a 6,07 mil milhões no final de junho (+0,4% face ao trimestre anterior) enquanto os créditos de cobrança duvidosa ascendiam a 3,6 mil milhões (-0,2%). O grau global de cobertura dos activos inadimplentes situa-se nos 40,5% (com um aumento de 40 pontos base no trimestre) que sobe para 45,2%, se forem incluídos os abates já efectuados sobre as posições individuais.
Mais detalhadamente, o grau de cobertura dos segmentos individuais atinge um nível significativo e apresenta a seguinte dinâmica face a março de 2016: crédito mal parado 54,4% (+10 pontos base), que passa para 60,5% incluindo write-offs; improvável de pagar 23% (+40 pontos); exposições vencidas 10,1% (+130 pontos); total de recebíveis 7,1% (estável). Relativamente ao crédito produtivo, o grau de cobertura posiciona-se em 0,55%.
CASTAGNA: FUSÃO BPM-BANCO POPOLARE A PARTIR DE 2017 DE JANEIRO DE XNUMX
“Quanto mais o tempo passa, mais acreditamos que este é o projeto certo”. Isso foi sublinhado na chamada aos analistas do CEO do Bpm, Giuseppe Castagna, sobre a fusão com o Banco Popolare. “Já passamos por muitos desses problemas, mas resolvemos todos de forma brilhante – explicou a um analista que perguntou quais riscos ele via na fusão – Tentamos seguir nosso próprio caminho. Estamos bastante confiantes de que as incertezas estão aos poucos se transformando em certezas”.
A fusão com o Banco Popolare “terá efeitos a partir de 2017 de janeiro de XNUMX”, acrescentou o CEO, sublinhando que a instituição que deverá surgir da fusão “deve estar em condições de arrancar e arrancar os motores” já no início do próximo ano.
Quanto aos resultados dos testes de esforço, segundo Castagna, “são particularmente reconfortantes do ponto de vista autónomo e vejo-os positivamente também do ponto de vista de uma potencial fusão com o Banco Popolare, com dados que confirmam o nosso plano ". O instituto milanês está entre os que não foram submetidos aos testes de estresse da EBA, como os 51 grandes europeus, mas mesmo assim passou pelo exercício do BCE com resultados que não foram divulgados.
Castagna explicou que no cenário base – o “mais plausível”, segundo o gestor – os resultados “confirmam que somos capazes de gerar ativos mesmo na hipótese stand-alone, e considerando um payout de 40%”. Na hipótese de fusão com o Banco Popolare, a soma dos dois institutos teria "o maior buffer" do setor.
CREDEM: LUCRO DO SEMESTRE EM 70 MILHÕES (-41%)
O grupo Credem encerrou o semestre com crédito crescendo 4,6% e índice CET1 de 13,4%. O resultado líquido de consolidação ascendeu a 70,3 milhões, menos 41% que no ano anterior, mas com uma importante componente positiva não recorrente. O director-geral cessante Adolfo Bizzocchi (que será substituído por Nazareno Gregori a partir de XNUMX de Setembro, ed) sublinha como estes resultados confirmam que "o grupo é sólido e com níveis de capital de excelência". A previsível evolução da gestão aponta para uma tendência linear das componentes estáveis das receitas enquanto a incidência do risco de crédito pode assumir níveis menos contidos.
BPER: 64º SEM LUCRO LÍQUIDO BAIXA PARA 1 MILHÕES, CET 14,49 AUMENTA PARA XNUMX%
Já o Bper fechou o primeiro semestre com lucro líquido de 64 milhões, ante 73,2 milhões no ano passado. A margem de juros ascendeu a 590,4 milhões, menos 5,2% face ao mesmo período do ano anterior, as comissões líquidas, no valor de 358,1 milhões, diminuíram 0,5%, enquanto o resultado líquido das atividades de negociação (incluindo dividendos) ascendeu a 73,5 milhões ( -2,4%). Os custos de gestão aumentaram 1,9% para 639,7 milhões.
Os ajustamentos líquidos de crédito e outros ativos ascenderam a 272,1 milhões, diminuindo face a igual período de 2015 (-11,6%). Em termos de solidez de capital, o Bper registou um forte crescimento no Core Tier1 para 14,49% que compara com 11,55% no final de março. O forte aumento deve-se à primeira utilização pela instituição de modelos internos de requisitos de risco que tiveram um impacto positivo de cerca de 300 pontos base.
Na comunicação das contas, o banco sublinhou ainda que na segunda parte do ano vai proceder a uma nova venda de uma carteira de crédito malparado depois dos 450 milhões vendidos à Algebris e à Cerberus. A meta para 2016 é vender cerca de 10% do stock de crédito malparado bruto.
O CEO Alessandro Vandelli, durante a teleconferência com os analistas, disse então estar “confiante no fato de que o Bper pode aumentar seu dividendo ano após ano. A nossa política de dividendos é clara se olharmos para o passado recente: há dois anos eram dois cêntimos, no ano passado foram para dez: por isso podemos olhar para este ano e para o futuro com confiança, também devido à sólida estrutura da nossa capital".
