Bull volta à arena, de Madri a Tóquio, impulsionado por vários sinais positivos, a começar pelas indicações da diretora-geral do FMI, Christine Lagarde: "veremos o crescimento da economia mundial para cima", declarou em Nairóbi. em Borsa fechado, o US Beige Book pode fornecer uma confirmação inicial da tendência positiva. Enquanto isso.
Em Tóquio, o índice Nikkei +1,15% uma hora após o fechamento começa a fechar pela primeira vez em 2014 em terreno positivo: a próxima campanha trimestral deve registrar crescimento de 270% nos lucros
Brilhante Wall Street: o índice S&P500 sobe 0,61%, o Dow Jones +0,64%, melhor que o Nasdaq que sobe 0,96%. Vale destacar o salto de +1,6% do Google: a gigante de Mountain View anunciou o nascimento da Open Automotive Alliance. O acordo comercial envolvendo GM, Honda, Audi, Hyundai e a fabricante de chips Nvidia visa trazer o sistema operacional Android, do Google, para a instrumentação do carro.O primeiro carro a nascer deve ser um Audi.
Na Europa, Frankfurt e Paris registraram +0,83%, Londres +0,37%. Mas a verdadeira nota do dia diz respeito ao resgate das tabelas de preços da periferia da Europa. O dia ficou marcado pelo salto em Madrid (+3%), mas também por ganhos superiores a 2% para Lisboa e Atenas. Para completar o quadro de sessão vivida no signo dos bancos, chegou também o +1,22% do Milan, promovido por uma reportagem do Intermonte.
Pelo menos quatro fatores (melhoria do cenário macroeconômico, cenário político em transição, forte liquidez, valorizações atrativas tanto em relação às taxas de juros) jogam a favor do aumento. Os elementos negativos dizem respeito ao agravamento da situação fiscal e à regulação bancária.
BTP, BONOS E DUBLIN CHARGE
A alta foi impulsionada pelo excelente desempenho dos títulos do governo, a começar pelo retorno aos mercados irlandeses. O governo de Dublin colocou títulos no valor de 3,75 bilhões de euros (o valor inicialmente ofertado era de 3 bilhões) contra um pedido de 14 bilhões. O retorno foi de 3,54%. Demanda robusta confirmando o apetite por dívida dos países com rating mais baixo.
O yield do BTP de dez anos caiu para 3,87% com o spread em 198 (-4 pontos base).
BANCOS ELÉTRICOS EM TODA A EUROPA: BPM +8%
Por toda parte, em Milão como em Madri, Londres e Paris, as compras se concentraram nos bancos. O índice do setor bancário europeu Stoxx subiu 3%. Em Milão, a corrida é liderada pelo Banca Popolare di Milano, que ganhou 8% no dia em que o conselho fiscal, o primeiro sob a presidência de Piero Giarda, se reuniu para iniciar o processo de nomeação do novo conselho de administração, esperado para o próximo dia 14 de janeiro.
Quanto à escolha do novo CEO, ainda não há novidades significativas, mesmo que os trabalhos pareçam estar em estágio avançado. Giuseppe Castagna, ex-Intesa, continua na pole position, mas Fabio Innocenzi, atual número um do UBS Italia e Eliano Lodesani, gerente geral do Cassa di Risparmio del Veneto também estão na corrida. Porém, não está descartado um retorno sensacional, o de Fabrizio Viola, hoje no Mps.
Unicredit ganha 3,4%, Intesa +3,2%, Banco Popolare +5,5%. O Bper subiu 5,42%, o Mediobanca 5,28%. MontePaschi +2,7%: a Autoridade Antitruste aprovou a venda pela MPS das atividades de back office à joint venture formada pelo grupo florentino Bassilichi (60%) e Accenture (40%).
Também em Madrid os aumentos mais fortes são dos bancos: BBVA +5,3% e Santander +3,7%. Em Paris SocGen +4%, BnpParibas +2,9%. Em Frankfurt, o Deutsche Bank subiu 3,1%.
ENEL E GENERALI, O GRANDE PROVEDOR
Os grandes nomes aproveitam a excelente estrutura de mercado da dívida para com as empresas italianas. A Generali colocou com sucesso uma emissão de títulos sênior de taxa fixa de 6 anos no valor total de 1,25 bilhão. A emissão - especifica uma nota do grupo Trieste, dirigida a investidores institucionais - foi concluída 'em menos de duas horas' e recebeu uma candidatura de mais de 500 investidores primários para 9,4 mil milhões, 7,5 vezes face ao alvo.
A Enel+1,2% mandatou um grupo de bancos para preparar a emissão de um título híbrido de 61 anos em euros, exigível após seis. A Enel também emitirá um título híbrido em libras esterlinas, com vencimento em 2076, resgatável a partir de 2021. Ambas as emissões serão lançadas esta manhã por um valor que deve ficar entre 1,5 e 1,7 bilhão de euros. Eni +0,4%, A2A -0,8%.
FIAT DE VOLTA À MOODY'S
Em vez disso, a Fiat está sob pressão -1,6%: a Société Générale confirmou o rating Sell.Entretanto, a Moody's anunciou que havia colocado o rating corporativo Ba3 da Fiat em revisão com vistas a um possível rebaixamento. "Colocamos os ratings da Fiat sob observação para um rebaixamento - explicou Falk Frey, vice-presidente sênior da Moody's e analista-chefe da Fiat - porque o anúncio da aquisição enfraquecerá significativamente a liquidez da Fiat em um momento em que a empresa ainda tem fluxo de caixa livre negativo. ”
Posto isso, acreditamos que o caixa remanescente no balanço da Fiat, as linhas de crédito não utilizadas e o fluxo de caixa gerado pelas operações devem ser suficientes para permitir que o grupo faça frente às suas necessidades de caixa em 2014.
StM -1,5 também caiu entre os industriais, rebaixados de Barclays para Underweight de Igual peso.
TELECOM NO RALLY, PARADA UNIPOLSAI
O rali da TelecomItalia continua com a ação subindo 4,1% com as apostas no futuro da Tim Brasil, que pode ser vendida. Os conselheiros independentes pedem que todas as possíveis ofertas do grupo brasileiro sejam avaliadas com antecedência.
A UnipolSai é a pior ação com uma queda de 6% devido à realização de lucros após o forte rali da Fonsai antes da estreia do novo grupo no mercado de ações.
PUBLISHING, PRIMEIRO PASSO DA RCS EM DIREÇÃO À IMPRENSA
Forte ascensão da Mediaset +5,6% e de todos os títulos editoriais em geral. Rcs salto +7,9%. A empresa via Solferino vai gerir as receitas publicitárias da Imprensa. Mondadori +5,4%, Espresso +4,7%.
