TROCAS ACELERAM COM DADOS DOS EUA
UE, NECESSÁRIO RECITALIZAR OS BANCOS
A Piazza Affari fecha em alta no dia da confiança no Governo que recebeu 316 sims. O Ftse Mib subiu 2,49% para 16.289,65 pontos após a queda de ontem, enquanto o spread entre os Btp-bunds também voltou abaixo de 360 pontos base, subindo para 380 pontos pela manhã. O resto da Europa também foi positivo, embora com desempenhos mais contidos: o Dax subiu 0,89%, o Cac 0,97%, o Ftse 100 1,17%. As bolsas, auxiliadas por bons dados macroeconômicos dos EUA sobre as vendas no varejo, estão deixando para trás o rebaixamento para AA na Espanha pela Standard & Poor's (chegou durante a noite) e a inflação subindo para 3% na Itália (dados divulgados pela manhã). No entanto, uma desaceleração parcial foi desencadeada pela queda na confiança do consumidor para 57,5, de 59,4 no índice da Universidade de Michigan.
No momento, Wall Street está subindo com o Dow Jones em +0,63% e o Nasdaq em +0,93%, com o Google saltando 5,88% após as contas melhores do que o esperado. Enquanto decorre em Paris o G20 dos ministros das Finanças, os ânimos nas tabelas de preços prendem-se, no entanto, com a perspetiva de que em breve se chegue a um acordo para a gestão da crise da dívida com o alargamento do FSE e com a primeiro sim recebido do plano de recapitalização dos bancos indicado por José Manuel Barroso, presidente da Comissão Europeia. "A proposta da Comissão Europeia de fixar um nível de capital próprio de 9% para os bancos, a atingir até ao final do primeiro semestre de 2012, é aceitável, porque permite amortecer um choque", afirmou o ministro da Economia francês, François Baroin .
“É absolutamente claro que onde há necessidade de recapitalização passamos a implementá-la - disse o porta-voz do governo alemão Steffen Seibert - “Agora estamos à espera de propostas concretas que digam como proceder à recapitalização”. Ontem houve divergências sobre o plano de Barroso que prevê que a recapitalização seja feita primeiro por investidores privados e só depois pelos estados ou pelo fundo EFSF. À frente da frente não está o número um do Deutsche Bank, Josef Ackermann: "É um jogo de volta simples - disse - Nestas condições de mercado, os particulares não vão subscrever, pelo que o ónus recairá sobre os orçamentos do Estado, agravando a situação da dívida pública".
Mas hoje a Comissão da UE respondeu reiterando a necessidade de recapitalizar os bancos: “É claro que as dificuldades que as instituições financeiras atravessam estão intimamente ligadas à falta de confiança criada pela crise da dívida – disse uma porta-voz do executivo da UE – Portanto, não é possível lidar com esses dois problemas separadamente”. As propostas da Comissão Europeia sobre a recapitalização dos bancos serão discutidas nas reuniões do Eurogrupo e do Ecofin no final da próxima semana. Enquanto isso, estimativas sobre requisitos de capital estão surgindo: o Credit Suisse fala em 220 bilhões para 66 grupos bancários e o Goldman Sachs em 300. A Fitch cortou o rating do Ubs e colocou sete outros grupos bancários sob observação: Barclays, Bnp Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank , Goldman Sachs, Morgan Stanley e Société Générale.
PAÍSES EMERGENTES PRONTOS PARA INTERVENIR
GEITHNER, FMI PODE AJUDAR
Segundo o Financial Times, o FMI também estará envolvido no resgate europeu e os países emergentes estão prontos para fortalecer seu poder de fogo para combater a crise da dívida que atinge alguns países da zona do euro. Em estudo - escreve o FT - estaria a criação de um veículo financeiro gerido pelo FMI e financiado pelos países, ou o financiamento directo da instituição de Washington através da subscrição de obrigações especiais. Enquanto isso, o secretário do Tesouro, Geithner, disse que o FMI tem recursos "substanciais" não comprometidos que poderiam ser usados para ajudar a Europa a administrar a crise da dívida.
Geithner continuou dizendo que o crescimento dos EUA e do mundo ainda é lento, mas os temores de uma recessão diminuíram. Depois do recorde de ontem contra a Itália do spread Itália-Espanha de 67 pontos base, hoje é a aveia francesa que sinaliza o novo recorde com os cômoros com o diferencial ampliando para 94 pontos. No entanto, os bancos centrais continuam comprando BTPs e Bonos, segundo fontes do mercado. O euro voltou a se aproximar de 1,39 em relação ao dólar, na esteira da perspectiva de que se aproxima o acordo para o gerenciamento da crise da dívida. Petróleo WTI sobe acima de 87 dólares por barril.
A FIAT E OS BANCOS RETORNAM
BANKITALIA, INSTITUIÇÕES SÓLIDAS MAS RISCOS DE ACESSO AO CRÉDITO
Na Piazza Affari, o Ftse Mib é conduzido pelas margens e pela recuperação da galáxia Fiat. O Lingotto, que fechou em alta de 5,42%, emitiu uma nova linha de crédito rotativo de 1,95 bilhão com prazo de três anos que substitui a de 1 bilhão de fevereiro de 2009. A linha de crédito não é utilizada atualmente, mas permanece disponível para necessidades corporativas em geral e funcionamento requisitos de capital". A Equita confirmou a recomendação de compra com um preço-alvo de 7,5 euros.
Em vez disso, o Banca Akros reduziu o julgamento para acumulado de compra devido às condições de mercado que sugerem prudência. A Fiat Industrial subiu 5,32% e a Exor 5,16%. Altas constantes também para o setor bancário que recupera a confiança após as vendas de ontem nas divergências do plano de recapitalização europeu e nas novas tensões dos títulos do governo. Bpm volta a dar um salto (+6,36%), em destaque face à reunião de 22 de outubro para a nomeação do novo Conselho Fiscal. Ubi sobe 4,35%.
A Consob comunicou que desde 11 de Outubro o Norges Bank detém directamente uma participação de 2,008% no capital. Ontem a bolsa, demonstrando a forte volatilidade que persiste nas bolsas e nos bancos em particular, foi suspensa em cerca de 5%. O Unicredit (2,32%) também subiu fortemente, enquanto o Intesa parou em +1,09% e Mps em +0,39%. Consob entra em campo no Mediobanca (+2,35%) em vista da reunião de 28 de outubro que deve renovar o conselho de administração e o conselho fiscal para verificar se a lista apresentada para os revisores oficiais de contas pela Fundação Cariverona é realmente minoritária e não vinculada àquela maioria expressa pelo Acordo e atribuível à Unicredit da qual a própria Cariverona é acionista relevante.
Os bancos italianos também receberam hoje as garantias do boletim de outubro do Banco da Itália, que afirma: "As condições básicas dos bancos italianos permanecem sólidas", mas também um alerta sobre as consequências das tensões nos mercados que correm o risco de se refletir "cada vez mais nas condições de acesso ao crédito".
PIRELLI INVESTE NA ARGENTINA
STM AUMENTA GRAÇAS AO RBS
Stm (+3,46%) beneficia da reconfirmação da compra por Rbs e do preço alvo de 6,30 euros e é suportada pelo bom desempenho do setor de chips dos EUA. Pirelli sobe 3,81% após anunciar a duplicação da fábrica na Argentina. O grupo della Bicocca vai investir 300 milhões de dólares em uma fábrica especializada em pneus para caminhões. O investimento já constava do plano de negócios apresentado no ano passado. As atualizações do plano de negócios serão ilustradas pelo próprio Marco Tronchetti Provera no dia 9 de novembro em Londres.
TELECOM ITALIA BOND ESGOTADO
FINMECCANICA CAI NO HSBC
O diretor financeiro da Telecom Italia (+1,18%), Andrea Mangoni, confirmou uma dívida no final do ano de 29,5 bilhões de euros e confirmou a meta de dívida de 25 bilhões para 2013, apesar do gasto com frequências e graças a uma melhor geração de kick. Ontem o grupo colocou um título de 750 milhões com vencimento em janeiro de 2017 a uma taxa de 7,15 por cento. A Finmeccanica perde 1,39% depois que a corretora HSBC cortou a recomendação para subponderação. Hoje o CEO Giuseppe Orsi se reuniu com o prefeito de Roma Gianni Alemanno sobre a questão da reestruturação da Alenia. A subsidiária Ansaldo Sts também caiu. Estas são as duas únicas ações em baixa na cesta principal.
