Senhores, a música mudou: "A tendência atual da economia e as previsões futuras justificam esta evolução". Assim, Jerome Powell enterrou a temporada de taxas de juros próximas de zero e dinheiro fácil. De fato, o Federal Reserve decidiu dobrar o tapering em relação às indicações de um mês atrás: as compras no mercado cairão 30 bilhões por mês para cessar completamente em março.
RUMO A TRÊS AUMENTOS DAS TAXAS DOS EUA EM 2022
Em 2022, haverá três aumentos de um quarto de ponto no custo dos empréstimos. Anula-se o conceito de “natureza transitória” da inflação: os preços subirão 2,7% em 2022 (contra 2,3% anteriormente estimado) e para 2,3% em 2023 (de 2,2%), enquanto a previsão para 2024 se manteve inalterada em 2,1 %, perto do alvo.
Uma boa reviravolta, sem dúvida. Mas, pelo menos por enquanto, a música de Wall Street não mudou. Ao contrário, o Touro aumentou seu ritmo, a ponto de a Apple, com alta de 2,85%, ter tocado os 3 trilhões de dólares de capitalização, parando em 2.940 bilhões.
NASDAQ FUNCIONA, FUTURO PARA CIMA
Como explicar a resposta de Wall Street? O ponto de virada certamente não foi uma surpresa. Não somente. O presidente Powell disseminou otimismo na coletiva de imprensa, garantindo tanto a estabilidade da recuperação quanto o aumento do emprego. Enquanto isso, a queda do petróleo dá esperanças de pelo menos uma desaceleração na corrida por combustível. Ou, mais simplesmente, levará tempo para o mercado se ajustar aos novos fundamentos.
O Nasdaq acelerou no final da sessão para fechar com um ganho de 2,1%. S&P500 +1,6%. Dow Jones +1,1%.
Esta manhã, os futuros antecipam um início de alta para as bolsas de valores europeias.
OS BONDS ESTÃO TRANQUILOS, AS QUADRA CHINESAS ESTÃO FRENANDO
Nenhuma reação palpável às decisões do FED sobre os rendimentos do governo. Tesouro a 1,45 anos a 10%. BTP de 0,91 anos a 126% com spread de 0,36 pontos base. Bund Alemão -XNUMX%.
Novos problemas imobiliários e sanções dos EUA (também incluído na lista negra de Djic, líder dos drones comerciais) estão travando os mercados chineses.
O índice CSI 300 das ações de Xangai e Shenzen caiu durante a noite, com o ressurgimento de temores sobre as relações entre Pequim e a Washington Semiconductor Manufacturing International, a maior fabricante de chips da China, que caiu 2%, para mínimas nos últimos dois anos.
O Hang Seng de Hong Kong também caiu (-0,5%), penalizado pela componente tecnológica. Hang Seng Tech (-1,4%) atinge um novo mínimo de longo prazo.
EXPORTAÇÃO VOAR TÓQUIO. NIKKEI +1,7%
Índice Nikkei de Tóquio +1,7%. O Ministério da Fazenda comunicou esta noite que em novembro as exportações voltaram a crescer após cinco meses: o aumento ano-a-ano foi de +20,5%, um aumento atribuível a produtos siderúrgicos e máquinas para a indústria de cavacos. Taipei Taiex +0,6%.
QUEDA DA RUPIA, NOVOS FECHAMENTOS NA COREIA DO SUL
Kospi de Seul +0,2%. A Coreia do Sul volta a adotar medidas drásticas para conter o aumento de casos e vítimas da Covid-19. O governo decidiu reduzir para quatro o número máximo de pessoas para reuniões privadas em todo o país e reintroduzir o toque de recolher às 21h no horário de funcionamento de restaurantes e bares.
O BSE Sensex de Mumbai subiu 0,3%. A rúpia indiana caiu para novos mínimos desde junho de 2020, com o déficit comercial do país atingindo o máximo em 30 anos e a variante do ômicron é uma ameaça.
O petróleo WTI subiu 0,9%, para US$ 71,6, esta manhã.
EUROPA AGUARDANDO BCE E BOE
Sentado em nome da incerteza para as bolsas europeias entre Scilla (aumento de infecções da Omicron) e Charybdis (as decisões do banco central dos EUA chegam às 20h, hora italiana). Hoje será um dia de campo para a Europa dos bancos. Além das comunicações do BCE confiadas à conferência de imprensa de Christine Lagarde, falam também pela manhã o banco central da Suíça, o banco central da Noruega e o banco central de Inglaterra.
O banco nacional da Turquia também merece uma nota especial: não está excluída mais uma queda das taxas de juro, contrariando a tendência.
MILÃO +0,41%, INFLAÇÃO EM 3,7%
O spread entre os BTP a 10 anos e os Bunds com a mesma duração caiu para 128 pontos base (-1,49%), tendo a taxa do BTP caído para +0,91% (-0,37% para o Bund).
O Istat revisou para baixo os dados da inflação italiana de novembro para 3,7% (de 3,8%), ainda a maior desde setembro de 2008. Na comparação mensal, houve alta de 0,6%.
A Piazza Affari +0,41%, com 26.666 pontos, está entre as poucas listas em verde. Em contraste com as outras listas europeias: Frankfurt +0,18%. O chanceler Olav Scholz, em sua estreia no Parlamento, disse: "Esperamos cerca de 23 anos em que teremos que e poderemos sair dos combustíveis fósseis, ou seja, a maior transformação da indústria e da economia dos últimos 100 anos". Paris +0,47%; Amsterdã -0,04%; Madri -1,23%.
LUXO AVANÇA, ROUPA BARATA SOFRE
A gigante do vestuário Inditex (Zara e outras) deixa 5,22% no terreno em Madrid depois de reportar margens brutas abaixo do esperado. Até a sueca H&M perde força (-2,80%) após as contas trimestrais.
O luxo está indo bem em Paris: Lvmh +1,5%, Hermés +2,5%. Vale a pena mencionar um relatório da Jefferies que se concentra no impacto "significativo" das criptomoedas no desempenho de bens de luxo, começando com obras de arte.
Pelo contrário, o Carrefour afunda (-5%) após o desmentido contundente de Auchan sobre as negociações entre os dois grupos.
A CIDADE DESCE, BOJO NAS CORDAS
Londres -0,65%, decisões de taxa pendentes. A libra enfraquece enquanto o Reino Unido registra um recorde histórico de infecções desde o início da pandemia, 78.610, com outras 165 mortes: as infecções pela nova mutação quase dobraram, passando de 4.671 para 10.017. O governo está na corda bamba, enfraquecido pelo fogo amigo dos cem deputados conservadores que votaram ontem na Câmara dos Comuns contra as medidas restritivas anti-Covid do seu plano B (embora aprovado graças à ajuda dos trabalhistas). As internações por Covid aumentaram 10% em todo o país e um terço em Londres, em uma semana, impulsionadas justamente pela variante.
BANCOS SHOW: BPER METAS CARIGÉ E POP. SONDRIO
Bancos ainda em destaque na Piazza Affari. O título de abertura vai para o Bper (+6,08%), em voo após a oferta não vinculativa de compra da Carige (+13,65%) que se aproxima do preço de um euro por ação da OPA que o instituto modenês terá para lançar o aquisição de 88,3% do banco agora controlado pelo Fundo Interbancário de Proteção de Depósitos (FITD).
O pop também está em alta. Sondrio (+3,9%) para as operadoras é mais uma peça do plano de crescimento do Bper e do seu acionista de referência, a Unipol +1,3%. O resto do setor foi fraco, incluindo Big Intesa (-1%) e Unicredit (-1,8%).
GENERALI, O PLANO DONNET É GOSTOSO, MAS NÃO ENTUSIASANTE
O interesse pelo plano Generali esfriou durante a sessão (+0,14%; um ponto percentual abundante no início). O CEO Philippe Donnet, promovido por maioria de votos do conselho (mas com o não de Caltagirone e a ausência do representante de Del Vecchio), apresentou metas acima do esperado, além de, surpreendentemente, a primeira recompra (500 milhões) em 15 anos.
DESTAQUE NO PLANO DIASORIN, CORRIDAS RECORDATI
Para acompanhar o setor de saúde. A Diasorin está em alta (+2,4%) na véspera do Investor Day de amanhã. A Equita Sim espera que as receitas cresçam a uma taxa média anual (CAGR) de 5,2% e 2,8% para o Ebitda ajustado.
A Recordati está ainda melhor (+2,6%).
CUCINELLI (+5,85%) CHOCOU AS PREVISÕES
O sprint de luxo em Paris contagia Moncler (+2,6%) e exalta Brunello Cucinelli (+5,85% após elevar o guidance para 2021). O rei da caxemira anunciou ontem uma melhoria dos objetivos relativos ao volume de negócios (+30% face a 2020), margem ebitda (cerca de 14%) e dívida líquida (35 milhões de euros contra 65 milhões) graças ao estado de graça da marca no quarto trimestre em todos os mercados. Equiia, Mediobanca e Banca Akros elevaram suas estimativas
OVS ESTÁ SBOOM (-7,6%): BENEFÍCIO OBTER APÓS OS REGISTROS
A desaceleração do vestuário casual (Inditex e H&M) refletiu-se no Ovs, que perdeu 7,6%, caindo sobre os preços de novembro passado, apesar do aumento do guidance. A ação sofre realização de lucros, o que é compreensível, visto que as ações subiram 2021% desde o início de 150.
UTILIDADES AUMENTAM. EM IGD RALLY
As petrolíferas estão no vermelho: Tenaris -1,1%, Saipem -1,6%, Eni -1,2%. Ao contrário, as concessionárias avançam: Terna +1,6%, Enel +1,1%. O rali do Igd continua: +4,3% após a apresentação do plano de negócios. Tijolo recorde também para o Risanamento (+11,3%).
