Bolsas no vermelho e títulos do governo em alta nos mercados hoje, abalados pelas preocupações expressas por Elon Musk sobre o futuro da economia e pelo crescimento acima das expectativas de empregos e salários nos EUA, que se lê sob a ótica do Fed e faz temer um aperto maior do que o esperado . Os investidores temem que a mudança na política monetária possa desencadear uma recessão, mesmo que o presidente dos EUA, Joe Biden, tente enviar uma mensagem tranquilizadora: vamos baixar a inflação – diz – sem afetar o crescimento, aliás, vamos correr mais rápido que os chineses. No entanto, o PMI de serviços para maio está abaixo das estimativas.
De qualquer forma, o cenário macroeconômico sustenta o dólar. O euro está negociando ligeiramente mais baixo contra o dólar em torno de 1,071. O petróleo viaja sustentado sem se preocupar com o aumento de produção decidido ontem pela OPEP+. O Brent se valoriza cerca de 1% em torno de 119 dólares o barril.
Milan de camisa preta; voe a propagação
A Piazza Affari fecha no escuro na Europa e perde 1,06%, caindo para 24.166 pontos-base, com os bancos pesando na lista, enquanto o spread voa e aumenta para 213 pontos base, +4,09% em relação ao fechamento de ontem. O rendimento do BTP de 3,4 anos atinge a máxima de quatro anos e fecha em +1,27%, enquanto o Bund sobe para +XNUMX%.
Nas palavras do ex-ministro Pier Carlo Padoan "a dívida italiana é vista como um fator crítico como infelizmente aconteceu há alguns anos. É, portanto, mais um tema a inserir num contexto de retoma do crescimento mas também de redução da dívida”.
Nas acções, as quedas são mais contidas em Amesterdão -0,39%, Paris -0,23%, Frankfurt -0,16%, Madrid -0,16%, num contexto de negociação reduzida devido à ausência de Londres, sempre a comemorar os 70 anos do reinado de Isabel II.
Wall Street em queda com a Tesla
Wall Street abriu em baixa e continua no caminho das perdas graças ao crash da Tesla (-8%), depois de o CEO Musk, num e-mail, ter dito ter "um pressentimento muito mau sobre a economia" e ter convidado executivos para cortar 10% dos empregos. As preocupações de Musk se somam às vistas nos últimos dias por outros atores importantes do cenário econômico e financeiro americano.
Coinbase global perde 8,7% depois que a plataforma de criptomoeda anunciou um congelamento de contratações por tempo indeterminado. Apple é a pior ação do Dow Jones, -4,41%, talvez preocupado com a notícia de que parlamentares e estados da UE estão próximos de um acordo para o carregador único, perspectiva que a empresa sediada em Cupertino não gosta. Entre as grandes tecnologias Meta ainda recua (-3,7%).
Empregos estão crescendo nos EUA
No mês passado nos Estados Unidos foram 390.000 empregos gerados (excluindo o setor agrícola), muito além das expectativas. O número de abril foi revisado de +428.000 para +436.000, enquanto o de março foi reduzido de +428.000 para +398.000. A taxa de desemprego manteve-se nos 3,6%, o melhor valor desde o início da pandemia, prevendo-se uma queda para 3,5%. O salário médio por hora aumentou em 10 centavos, 0,31%, para $ 31,95; em comparação com o ano anterior, eles aumentaram 5,24%. A semana média de trabalho permaneceu inalterada em 34,6 horas. A participação da força de trabalho aumentou de 62,2% para 62,3%.
As previsões de um banco central cada vez mais agressivo, pesam sobre os T-Bonds, que mostram preços em queda e taxas em alta. A marca de dez anos marca +2,946%.
Setor de serviços na zona do euro desacelera
Com os bancos centrais sob pressão para uma mudança monumental na política monetária e os investidores preocupados que isso possa conter o crescimento econômico, o desaceleração no setor de serviços na área do euro.
De acordo com os índices PMI, definidos com entrevistas a responsáveis de compras, na área da moeda única, o setor dos serviços em maio caiu para um mínimo de dois meses, ou seja, para 56,1 pontos, mantendo-se em todo o caso bem acima dos 50 que separam contração da expansão. Na Itália, a queda é de 53,7 pontos.
Não apenas a Europa e os EUA estão lutando contra os riscos de inflação e crescimento, mesmo que nem todos os bancos centrais reajam da mesma maneira. A Turquia, por exemplo, vai contra a tendência, mesmo que a inflação a nível anual tenha atingido mostra um aumento impressionante, +73,5%, para os níveis mais altos dos últimos 20 anos. Em uma base mensal, a corrida de preços desacelerou para 2,98% de 7,25% em abril contra as expectativas do mercado de 4,8%.
Leonardo brilha na Piazza Affari
Em um dia bastante sombrio para a principal tabela de preços milanesa, brlla Leonardo +1,96%. A empresa pública, atuante nos setores de defesa, aeroespacial e segurança, é favorecida por expectativas de vendas da Oto Melara, da qual é o principal acionista. Com a guerra em curso na Europa de Leste e a indústria de defesa do continente em crise, a Reuters noticia que a alemã Rheinmetall formalizou uma oferta não vinculativa por 49% do histórico fabricante italiano de artilharia e veículos blindados, com possibilidade no futuro de adquirir uma mais 2% e se tornar o acionista majoritário. Assim, é inevitável que os analistas se perguntem sobre as possíveis avaliações e timing do potencial acordo, mas também sobre as escolhas do governo italiano que poderia recorrer ao golden power.
Entre as poucas blue chips positivas do dia também estão Eni +1,32%, Terna +0,67% e Iveco +0,16%.
As remarcações dizem respeito sobretudo títulos financeiros e o carro, após ganhos recentes. No final da lista estão Finecobank -4,1%, Bper -3,4%, Stellantis -3,31%, Banca Generali -2,89%.
Eles também descem títulos de saúde, Diasorin -2,94% e Recordati -2,9%.
A Tenaris limita a indemnização a 0,32%, depois de ter chegado a perder mais de 2% na sequência do acordo com a US Sec, por um pagamento de mais de 78 milhões de dólares, para encerrar a investigação de alegadas propinas para obter encomendas da Petrobras.
