Mario Draghi não parou a marcha do euro, ainda acima da barreira de 1,20 face ao dólar (1,2059). Mas, alavancando nas tensões cambiais, o banqueiro conseguiu fazer ainda prevalecer a linha branda na direção do BCE: o Qe vai continuar no atual ritmo de 60 mil milhões de euros de compras mensais até ao final do ano e, se necessário, até mais além. As principais taxas de juros, por sua vez, permanecerão nos níveis de hoje "por um período prolongado", bem após o fim do programa de compra de ativos; o tapering, que foi discutido ontem de forma técnica, será suave porque ainda é necessária uma nova dose massiva de estímulo monetário.
Estes sinais não foram suficientes para travar a marcha do euro, fenómeno preocupante que, para já, tem servido para prolongar um ciclo positivo a nível global. O dólar mais fraco mantém a América de pé em seu nono ano de crescimento ininterrupto e obriga o resto do mundo, Europa e Japão na liderança, a adotar políticas de normalização monetária ainda mais prudentes do que se pensava. Países com finanças mais frágeis, como a Itália, se beneficiam disso. Em vez do temido aperto, há uma forte retomada dos juros nas BTPs que acompanha a recuperação econômica. Em vez disso, a elite dos banqueiros alemães protesta veementemente. Por enquanto, porém, o dólar fraco salva a política de Draghi.
O iene forte retém Tóquio. Bolsa brasileira em alta
A tensão nos mercados financeiros está diminuindo devido aos movimentos da Coreia do Norte. Os Estados Unidos se preparam para enfrentar a fúria do Irma, o furacão mais violento dos últimos anos. É cedo para avaliar os danos causados pelo violento terremoto que atingiu a Cidade do México durante a noite.
- Na ásia, 香港 ganhar 0,6%. O índice CSI 300 as listas de Xangai e Shenzen subiram 0,2%. Em agosto, as exportações da China registraram uma leve perda de força, subindo 7%, ante +11,2% em julho. Economistas esperavam +8,7%.
- Tóquio caiu 0,5%. A perda semanal é de 2%. O iene continua a se valorizar, atingindo seu nível mais alto desde novembro de 2016 em relação ao dólar: cruzando em 108,4 de 109,2 no dia anterior.
- O dólar também enfraqueceu em relação ao real brasileiro, a cruz caindo para 3,10 de 3,11 no dia anterior. O Banco Central do Brasil cortou ontem à noite as taxas de juros em um ponto percentual, para 8,25%. A Bolsa de Valores de São Paulo fechou em alta de 2,4%.
- O ouro subiu 1,1%, para US$ 1.349 a onça, uma alta de 52 semanas. Durante a noite a tendência continuou, esta manhã os preços estão em 1.353 dólares.
Queda acentuada para Disney e Amazon abre leilão entre cidades
Nos mercados norte-americanos, o cenário foi dominado pelos títulos: o rendimento dos Treasury Bills de 2,06 anos caiu cinco pontos base para XNUMX%.
As listas de ações moveram-se pouco: o Dow Jones perde 0,1%, S&P 500 -0,02%. Pequeno ganho para o Nasdaq + 0,07%.
O baque dos títulos de mídia deve ser notado. Comcast deixa 6,2% no chão após a queda de assinantes. Disney cai 4,4%: a empresa alertou que as estimativas de consenso dos analistas para 2017 são muito altas.
Fraco Apple (-0,4%) afetado pelos rumores sobre as dificuldades de produção do iPhone 8, poucos dias após sua apresentação. Em ascensão, em vez disso, a Microsoft e o restante da tecnologia comprada.
Nunca deixa de surpreender Amazon. Jeff Bezos lançou uma competição entre cidades americanas para escolher quem sediará a segunda sede da gigante do comércio eletrônico, além de Seattle. Será um investimento faraônico de 50 bilhões de dólares onde trabalharão 50 pessoas, criando uma indústria associada de 100 empregos. As candidaturas devem ser apresentadas até 19 de outubro.
A corrida para o A sucessão de Janet Yellen como chefe do Fed. Segundo a Bloomberg, são seis candidatos. Além da reconfirmação da própria Yellen (improvável) e Garry Cohn (recusando a aprovação). A lista de Trump inclui o ex-governador do Fed Kevin Warsh, o economista da Universidade de Columbia Glenn Hubbard, o professor de Stanford John Taylor e o ex-assessor econômico do presidente George W. Bush, Lawrence Lindsey. Também estariam sendo considerados o ex-CEO do Bancorp, Richard Davis, e o ex-CEO da BB&T, John Allison.
O rebote continua óleo, o Brent chegou a 54,7 dólares o barril esta manhã, ontem ganhou 0,5% para 54,5 dólares o barril. Eni sobe 0,5%. Saipem cai 1%.
Sal Frankfurt. Milão e Madrid em jogo
Contraste encerramento das Bolsas Europeias no dia do BCE, que deixou inalterado o custo do dinheiro, adiando qualquer decisão sobre o esperado 'tapering'.
A performance das bolsas foi condicionada pela forte valorização do euro que saltou durante a tarde para 1,2069 face ao dólar.
Milano registou o desempenho mais fraco do Velho Continente, com o Ftse Mib a perder 0,42% para 21.723.
Também permaneceu na fogueira Madrid -0,11% Paris ganho ou 0,26%.
na zona do euro Frankfurt foi a melhor (+0,67%), apesar dos dados decepcionantes da produção industrial que na Alemanha em julho manteve-se inalterada em relação a junho, quando já havia sofrido uma queda de 1,1%.
Fora da zona euro avançam Londres +0,56% e Zurique + 0,51%
As estimativas trimestrais do BCE têm revelado uma revisão em baixa das estimativas de inflação para 2018 e 2019 numa tendência que tem em conta a valorização do euro. A projeção de inflação para o ano permanece inalterada.
As estimativas de crescimento (“sólidas e generalizadas”) para 2017 foram revistas em alta face a junho passado e as de 2018 e 2019 inalteradas, refletindo o desempenho robusto da economia da zona euro: o PIB do segundo trimestre foi revisto em alta para +0,6% de +0,5%, ano a ano, para +2,3%.
Decenal abaixo de 2%. O spread cai para 160 bps
O rendimento dos títulos italianos de XNUMX anos caiu para seu nível mais baixo desde o final de junho, depois que o BCE confirmou sua linha de política ultra-acomodativa, reafirmando sua disposição de fortalecer o estímulo monetário se necessário.
Il O rendimento do BTP de 10 anos caiu para 1,92% de 2,02% ontem, atingindo novos mínimos desde o final de junho, para 1,900%, enquanto o diferencial entre os rendimentos dos títulos de referência italianos e alemães está em torno dos mínimos desde o último dia 21 de agosto.
De facto, a yield do Bund também caiu de 0,30% para 0,34%, mas com um movimento bem mais contido. O propagação contraiu para 160 pontos base (-6 pontos base).
Os futuros de títulos do governo, no primeiro dia de rolagem, chegaram a ganhar até a máxima de 137,24, depois de o BCE ter declarado essencialmente que estava pronto para acelerar com as medidas de estímulo à economia.
No comunicado de imprensa que acompanha a decisão de taxas do BCE é feita referência à possibilidade de reforço da Qe programa de compras em termos de valor e/ou duração se necessário, ou em caso de agravamento do cenário ou falta de solidez da recuperação da inflação. O programa de compras manter-se-á ao ritmo atual de 60 mil milhões de euros por mês até ao final do ano ou mesmo mais além, sempre que tal se revele necessário. Em linha com as expectativas, no final do conselho de política monetária a taxa dos principais empréstimos manteve-se confirmada em zero, bem como as taxas dos depósitos e dos empréstimos marginais em -0,4% e 0,25%, respetivamente.
A diferença com a Espanha é reduzida para 45 pontos. O leilão de bots está em andamento
Do lado primário, o Espanha colocou esta manhã 4,1 bilhões de euros em títulos nominais de médio/longo prazo com vencimento em 2022, 2027, 2033 e 700 milhões em títulos indexados à inflação com vencimento em 2027. A França cedeu 9 bilhões de euros em OEA 2027, 2036, 2041, 2060.
O spread entre BTPs de dez anos e Bonos espanhóis cai para 45 pontos-base após o discurso de Mario Draghi na habitual coletiva de imprensa após a reunião do BCE. É o nível mais baixo desde março passado.
Ministério da Economia vai disponibilizar 6,5 mil milhões de euros a investidores bots 12 meses no leilão marcado para terça-feira, 12 de setembro, contra um valor devido de 6,75 bilhões.
Esta noite serão comunicados os tipos e quantidades dos leilões de médio-longo prazo na quarta-feira, 13 de setembro.
Ferrari sai da pista: -7%
Foi na praça Affari Ferrari para liderar as quedas com uma queda de 6,9% após o rebaixamento do Morgan Stanley para Underweight. O vermelho marcou uma baixa intraday em 90,25 euros e foi a pior blue chip de ontem.A queda coincidiu com uma explosão de volumes. Mais de 2,3 milhões de ações mudaram de mãos. Para encontrar uma quantidade maior, é necessário voltar a fevereiro de 2016.
Em relatório divulgado ontem pela manhã pelo analista Adam Jones intitulado "É hora de um pit stop" Jonas previu uma correção de 15% nos preços atuais diante da crescente concorrência da McLaren, Aston Martin e Lamborghini e a potencial entrada da casa de Maranello no mercado de SUVs. o que exporia a marca a segmentos de mercado e clientes até então desconhecidos. O preço-alvo foi fixado em 100 dólares (cerca de 84 euros) contra o recorde histórico estabelecido na quarta-feira em 99,20 euros. No entanto, o consenso de Bloomberg permanece otimista. Onze dos dezenove analistas ainda recomendam a compra da ação com uma meta média de 105 euros.
Os outros títulos da galáxia Agnelli também caíram: Fca fechou em baixa de 1,1% a 13,51 euros, depois de ter revisto o seu máximo histórico no início da sessão com uma cotação de 13,94 euros.
CNH Industrial -0,6%, a participação Exor perde 3,5%.
Mediaset: mercado torce pelo acordo com a Vivendi
Grandes manobras na frente Mediaset (+ 1,41%).
Segundo a Reuters, as posições entre a Vivendi e os escritórios da Agcom estão se aproximando sobre as maneiras pelas quais o grupo francês cumprirá a ordem da Autoridade Reguladora de Comunicações que na primavera contestou a dupla participação do grupo francês na Telecom e no grupo Alfa proibida por a lei de Gasparri. O acordo pode ser levado ao conhecimento do conselho da Agcom em 13 de setembro. A solução prevê a transferência da participação superior a 9,99% da Mediaset para um blind trust que deve cortar os vínculos entre propriedade e gestão das ações da Mediaset. Entretanto, o grupo francês teria proposto à Mediaset a entrada na joint venture constituída pela Vivendi e pela Tim, através do aporte da Premium.
Telecom Itália + 0,6%.
Fraco Leonardo (-1,2%) perde mais de 1% após rumores sobre o possível adiamento do concurso recorde para 350 treinadores a serem atribuídos à Defesa dos EUA que poderá ascender a 16 mil milhões de dólares.
Stm melhor título cai dentro do Cac 40
Positivo stm +2,5%, melhor estoque da cesta principal. O grupo ítalo-francês volta a fazer parte da cesta principal da bolsa de Paris, a Cac 40, substituindo a Nokia.
bancário fraca em toda a Europa. As vendas começaram a atingir todo o setor depois que Draghi deu a entender que o QE poderia continuar, se necessário.
Bpm freios, luxo começa de novo
Impulsione as remarcações banco bpm com queda de 2,6%. O banco está a trabalhar na venda de dois pacotes de crédito malparado: um total de 3 mil milhões de euros. As duas operações deverão ser concluídas ainda na primeira parte de 2018. O banco deverá recorrer à garantia do Estado sobre as obrigações decorrentes das titularizações. Unicredit -2,2% Ubi -2,5%.
No resto do cesto principal:
no luxo, extensão YNAP + 1,7% Ferragamo+ 1,1% Luxottica + 1,6%.
Bom progresso para Enel (+0,8%) que, pelo décimo quarto ano consecutivo, integrou o Dow Jones Sustainability World Index (Djsj World). A subsidiária espanhola Endesa também foi incluída no índice. sal Terna (também no DJ Sustainability World Index) +0,6%
A febre do tijolo retorna. Tondo de Beghelli
Entre versaletes médios/pequenos
- O setor imobiliário está em crise. Limpeza + 4,9% Aedes + 8,6% Coima RES +1,3%. Segundo pesquisa da Scenari Immobiliari, os preços dos imóveis em Milão devem aumentar 5% em 2017.
- A Chiara Finanziaria, veículo de Francesco Gaetano Caltagirone, anuncia que prorrogou por mais seis dias, até às 17,30h18 de segunda-feira, XNUMX de setembro, o período de adesão à OPA da Caltagirone Editore.
- Beghelli -6,59% está entre as piores ações, após os resultados que mostram queda de 12% no lucro operacional no semestre.
- o melhor foi Itália Independente + 14,5%.
