A Eni e a Point Resources Holding estão prontas para lançar um IPO na Vår Energi Sa e listá-la na Bolsa de Valores de Oslo. O anúncio foi feito hoje, segunda-feira, 24 de Janeiro, pelos dois grupos, accionistas respectivamente de 69,85% e 30,15% da petrolífera norueguesa. "O IPO permitirá o acesso aos mercados de capitais norueguês e internacional, permitirá à empresa diversificar sua estrutura de propriedade e criar uma sólida base de acionistas de longo prazo", especifica a declaração conjunta dos dois acionistas.
A operação enquadra-se na estratégia da Eni de valorização dos seus ativos de forma a libertar novos recursos a serem alocados para a aceleração da estratégia de transição energética. Entrando em mais detalhes, a Eni especifica que manterá a participação majoritária e, portanto, continuará a consolidar a Vår Energi no patrimônio líquido. O IPO consistirá em uma oferta pública na Noruega, Suécia, Finlândia e Dinamarca e uma colocação privada para investidores institucionais internacionais selecionados. O novo IPO antecipa o de plenitude, a empresa recentemente criada pela Eni com ativos renováveis e varejo de gás e eletricidade que ainda está na plataforma de lançamento.
A Equita Sim confirma a recomendação de compra e o preço-alvo de 15 euros na Eni após a divulgação da notícia Vår Energi. A avaliação da Equita atribuída à Var Energi é “igual a 6 mil milhões de euros, parte da Eni”, o que implica “um valor patrimonial, a 100%, de 10,3 mil milhões de dólares”. De acordo com as avaliações de Sim, os dois potenciais IPOs planejados pela Eni em 2022 e a joint venture em Angola com a BP poderiam gerar fluxos de caixa extras de um potencial de 5 a 6 bilhões de euros.
O acordo também pode gerar um dividendo mínimo de US$ 700 milhões para os acionistas da Vår Energi este ano e um benefício futuro adicional de 20 a 30% nos fluxos de caixa das operações (após impostos), de acordo com a Bestinver Security, mas apenas se os preços das commodities permanecerem estáveis. A listagem vai ajudar a Eni a angariar novos recursos financeiros e a acelerar os investimentos nas energias renováveis, também tendo em vista a operação em Plenitude. Segundo estimativas dos analistas da Bestinver, se a Eni colocar à venda uma participação de 20%, poderá arrecadar algo como 3 bilhões de euros.
A Vår Energi, recorda o comunicado de imprensa lançado pela Eni e a Point Resources holding (empresa da HitecVision) é uma empresa integrada de exploração e produção, criada em 2018 a partir da fusão da Eni Norge e da Point Resources, e hoje é a maior empresa continental independente norueguesa operador de plataforma, com uma produção líquida média para os três meses encerrados em 30 de setembro de 2021 de 247,000 boepd (barris/dia) e uma base de reserva líquida 2P de 1.144 milhões de boe (barris de óleo equivalente) em 30 de setembro de 2021.
