O Bund de 30 anos voltou a um tímido rendimento positivo ontem à noite. O T bonds dos EUA de dez anos, nas mesmas horas, se recuperou para 1,745%. Estes são talvez os sinais de uma inversão de tendência que se explica de duas formas: os primeiros efeitos da intervenção iminente dos bancos centrais, em vésperas das decisões do BCE e uma semana antes da provável descida das taxas americanas. Não menos importante, o alívio das tensões internacionais sobre as taxas de juros. E não só.
Donald ontem Trump demitiu o assessor de segurança nacional dos EUA, John Bolton, o líder dos falcões linha-dura contra o Irã, mas também contra a Venezuela. Enquanto isso, os esforços estão se multiplicando para amortecer os efeitos da guerra tarifária na frente tarifária e aliviar as tensões. O editor do semi-oficial Global Times, Hu Xujin, twittou esta noite que o governo se prepara para introduzir outras medidas que possam mitigar os efeitos da guerra comercial. Horas antes, as autoridades tinham ordenado o levantamento das restrições à compra de ações de empresas chinesas por entidades estrangeiras.
Nesse cenário, os mercados saúdam Ursula Von der Leyen à frente da UE e se preparam para acolher as medidas de Draghi.
VENDA EM TÓQUIO, APPLE (+1,2%) DESAFIA NETFLIX
Hong Kong recuperou (+1,3%), enquanto os índices CSI 300 de Xangai e Shenzhen caíram ligeiramente (-0,3%) sob a pressão das vendas de stocks de bebidas alcoólicas.
O maior apetite por risco favorece a alta em Tóquio: Topix +1,4%, quinta sessão consecutiva em alta. A tabela de preços coreana também avançou: +0,8%.
O yuan está estável em relação ao dólar em 7,11. O iene, moeda porto-seguro da Ásia, enfraqueceu pelo terceiro dia consecutivo, chegando a 107,7 em relação ao dólar.
Fechando em paridade ontem para os mercados dos EUA: Dow Jones +0,28%, S&P 500 +0,03%, Nasdaq +0,04%.
Apple avança (+1,2%) após a apresentação dos mais recentes i Phones com um preço reduzido de 700 dólares. Mas a verdadeira novidade é o lançamento de atividades de streaming em concorrência com a Netflix. A Apple lançará uma assinatura de US$ 4,99, com preço semelhante ao dos serviços da Walt Disney.
OURO CAI, PETRÓLEO SE RECUPERA APÓS LANÇAMENTO DE BOLTON
O ouro entrou em seu quarto dia consecutivo de queda, recuperando-se fracamente para US$ 1.491 a onça esta manhã.
O petróleo Brent subiu 0,9%, para US$ 62,9 o barril, de -0,3% no fechamento. Saipem (-1,4%), Eni (+1,24%) e Tenaris (+1,17%) avançam na Piazza Affari.
Esta manhã, o euro-dólar subiu ligeiramente para 1,105.
O DÉFICIT ITALIANO RUMO A 2,3%? O PAPEL ITALIANO SOFRE
Os mercados têm-se antecipado ao BCE, do qual esperamos amanhã um pacote de medidas capaz de fazer subir as taxas de juro de mercado, de forma a dar oxigénio aos bancos. Mas não existe apenas a expectativa da diretoria de Frankfurt. Os mercados reagiram com muita frieza ontem às antecipações da Reuters de que o novo governo italiano está considerando elevar sua meta de déficit de 2020 para cerca de 2,3% do PIB, de 2,04% esperados este ano para garantir 12 bilhões a mais de recursos, mas alimentando o ceticismo de operadores e agências de classificação. A Moody's, embora não tenha alterado o rating do atual Baa3, observou que a Itália tem "níveis elevados de dívida pública, que provavelmente diminuirá pouco nos próximos anos, dado o crescimento lento e a falta de uma agenda econômica coerente".
QUADRADO DE NEGÓCIOS (-0,55%) APENAS QUADRADO EM VERMELHO
As tensões sobre a dívida travaram o Piazza Affari -0,55%, único mercado da zona do euro a fechar em território negativo em 21.869 pontos.
As demais listas subiram: Paris +0,08% e Madri +0,62%. Frankfurt também avançou (+0,34%) no dia da ilustração da financeira que não prevê “nova dívida”. o ministro das Finanças, Olaf Scholf, decidiu apresentar uma manobra de equilíbrio ao Bundestag, afirmando que o dinheiro disponível é suficiente para fazer face à desaceleração da economia. “É um orçamento orientado para o crescimento” de cerca de 360 mil milhões de euros, declarou no Parlamento.
SCHOLZ: "MUITOS, MUITOS BILHÕES PARA O MEIO AMBIENTE"
Scholz disse que o governo está pronto para injetar "muitos, muitos bilhões de euros" na economia para combater qualquer desaceleração e combater as mudanças climáticas.
Londres também recuperou (+0,41%) no dia em que o Parlamento fechou portas até 14 de outubro. Johnson declara que entretanto fará tudo o que estiver ao seu alcance para obter um acordo com a UE. Mas parece apenas uma escolha tática do premiê para evitar a acusação de não ter buscado um acordo, tendo em vista uma campanha eleitoral que promete ser pesada. De facto, o cenário mais provável neste momento parece ser a desconfiança depois de 14 de outubro, um governo provisório a pedir a extensão dos acordos com Bruxelas na pendência de novas eleições de onde emergirá o verdadeiro equilíbrio de forças entre os radicais e os pró-UE .
BTPs SOB PARA 160. BUND A 0,56%
Dia ruim para o Btp. Para lastrear o papel italiano – que viu o spread subir para 160 pontos base de 153 no início e o yield subir para 0,99% (+6 pontos base) – contribuiu, além da hipótese de meta de déficit em 2020 em cerca de 2,3%, o início dos leilões do meio do mês que hoje prevêem a colocação do Bot anual. Ao final, o rendimento do título com vencimento em 14 de setembro de 2020 foi negociado a -0,24/-0,25%, uma queda acentuada ante 0,107% em meados de agosto.
O Bund de 0,56 anos é negociado a -3% (+XNUMX pontos base).
A produção industrial italiana pode se recuperar em agosto, mas permanecer estagnada durante todo o terceiro trimestre, de acordo com as previsões preparadas pela Prometeia após os dados divulgados esta manhã pelo Istat.
Itália coletou como esperado a nomeação de Paolo Gentiloni como Comissário da UE para Assuntos Econômicos na Comissão da UE. Mas será acompanhado de perto pelo vice-presidente executivo responsável pela economia Valdis Dombrovsky.
BANCOS EM FIBRILAÇÃO À ESPERA DE FRANKFURT
Os bancos fecharam mistos após o desempenho instável da manhã. A recuperação envolve, de forma mais ou menos semelhante, todos os bancos italianos e europeus. Os investidores são atraídos pela expectativa de manobras "extraordinárias" que poderão ser anunciadas pelo BCE já na próxima reunião de quinta-feira.
Unicredit e Intesa fecharam em -0,38% e em +1,05%. Heavy Next que perde 4,24%.
Realizações em concessionárias: A2A cai 0,77%, Snam perde 1.06%, apesar dos rumores de uma possível oferta de participação no gasoduto Rover nos Estados Unidos. Terna também caiu, com queda de 1,74%.
Enel -0,8%. Hera -0,3%. Italgás -1,1%
FERRARI CRASH -5,98%, FCA FREIOS
Atlântida -0,4%. O novo ministro do Trabalho, Stefano Patuanelli, quer encerrar o dossiê da Alitalia imediatamente. Assim, exortou a FS e a Atlantia a respeitarem o prazo de 15 de setembro para a apresentação da oferta final e a assinatura do contrato definitivo pela Newco que incluirá também a Delta e o Mef Luigi Di Maio, líder do Movimento 5 Stelle, tem disse em um tweet que seu movimento tinha ideias claras, incluindo a revogação de concessões rodoviárias.
Bater no carro. Ferrari pesada, que deixa 5,98% das vendas no chão: o estoque subiu 45% desde o início do ano.
A FCA perde 1,23% após as declarações do CEO da Renault, Thierry Bolloré, que falou de "grande pesar" pelo projeto de fusão com a casa ítalo-americana, que agora pertence ao passado. Pirelli +1%.
BERNSTEIN AWARDS CAMPARI
Alguns relatórios de corretores também estão a caminho.
Amplifon -4,1%: Jefferies aumentou o preço-alvo para 25, mas cortou para 'manter'.
Campari -1%: Bernstein melhorou sua avaliação de 'desempenho de mercado'.
