“Nos últimos meses, as palavras mudaram muitas vezes. O que agora esperamos são os factos, principalmente a lei do orçamento e a posterior discussão parlamentar”. Lá cílios de Mario Draghi não deixa dúvidas ao executivo italiano: “Temos visto que as palavras fizeram alguns estragos, as taxas subiram, para as famílias e para as empresas” ainda que “tudo isto não tenha afetado muito outros países da zona euro, continua a ser um episódio sobretudo italiano ”.
País onde, diz o comissário da UE para assuntos econômicos, Pierre Moscovici, "Eu vejo pequenos Mussolinis”. Por fim, em Montecitorio, o alerta de Guenther Ottinger, Comissário Europeu para o Orçamento: "Não acho que seja uma boa ideia a Itália aumentar a dívida". Em suma, apoio explícito à linha do ministro da Economia, Giovanni Tria, mencionado por Draghi junto com o primeiro-ministro Conte e o chanceler Moavero.
NAVA SE RENDE. DI MAIO: "ACABA COM OS SERVOS DAS FINANÇAS"
Na mesma época, em Roma, depois de apenas cinco meses, a experiência de Maio Nava no Consob foi forçada pelos dois sócios do governo a fazer um “gesto de sensibilidade institucional”, ou seja, renúncia por "incompatibilidade entre o destacamento dos gabinetes técnicos da Comissão Europeia e a liderança de uma Autoridade nacional". O vice-primeiro-ministro Luigi Di Maio se alegra: “Vamos nomear um servidor do Estado e não das finanças internacionais. Seguiremos em frente garantindo ao Consob um presidente que possa exercer plena e livremente sua função”.
Ainda ontem ocorreu outro caso da escola do conflito que opõe a lógica dos mercados à pretensão de dobrar a economia à vontade da política. O Banco Central da Turquia, desafiando a vontade de Erdogan, elevou ontem as taxas de juros de 17,75% para 24%. Um movimento solicitado pelo mercado para conter a inflação, mas sobretudo para demonstrar a independência da instituição em relação ao governo, ingrediente essencial para atrair a confiança dos investidores. Um cabo de guerra que promete continuar. Não só em Istambul, porque as coisas turcas serão vistas sobretudo em Roma.
O caso da Itália, pelo menos por enquanto, não incomoda muito os mercados, ontem concentrados, assim como a confirmação das taxas do BCE e do Banco da Inglaterra, dos dados de inflação nos Estados Unidos, que subiram menos do que o esperado.
LENTO CRESCIMENTO DO PIB CHINÊS. TÓQUIO SAUDÁVEL
Favorecendo o aumento nas tabelas de preços asiáticas nesta manhã está o clima mais relaxado na frente tarifária. O índice Nikkei de Tóquio ganha 1% na sessão final. A semana termina com alta de mais de 3%. Hong Kong subiu 0,8% em relação aos preços de fechamento da última sexta-feira, 1% na semana, recuperando-se das mínimas registradas em janeiro (-20%). O índice CSI 300 das bolsas de valores de Xangai e Shenzhen está estável, com saldo semanal negativo (-1,2%).
Esta noite, o escritório de estatísticas de Pequim divulgou uma série de dados macroeconômicos. Em agosto, a produção industrial chinesa cresceu 6,1%, em linha com julho e em linha com as expectativas. As vendas no varejo no mesmo mês subiram 9%, um pouco mais do que o esperado. Os investimentos de capital desaceleram, que nos primeiros oito meses de 2018 marcam alta de 5,3%, de +5,5% nos primeiros sete meses: economistas estimam +5,6%.
MENOS INFLAÇÃO, DÓLAR MAIS FRACO
O dólar está enfraquecendo em relação às suas contrapartes mais importantes, também devido aos dados da inflação americana, que subiu menos do que o esperado. Esta manhã, o euro está perto de 1,170: a necessidade de um aperto nas taxas está diminuindo. O mercado também gosta da decisão do Congresso que, por iniciativa dos republicanos, tornou permanentes os cortes de impostos já adotados para este ano.
Em terreno positivo Wall Street: o Dow Jones fechou com alta de 0,57%, S&P 500 +0,53%, Nasdaq +0,75%. A recuperação do estoque tecnológico está ligada à recuperação da Apple (+2,4%) e ao rali dos chips: Qualcomm sobe 4% com o anúncio de uma nova recompra.
ÓLEO ESTÁVEL, BAQUE DE SAIPEM
Preços do petróleo estáveis esta manhã após a desaceleração de ontem. O Brent está sendo negociado a US$ 78,26, abaixo das máximas de quarta-feira, quando o limite de US$ 80 foi ultrapassado. Durante a semana, no entanto, o petróleo bruto do Mar do Norte subiu 1,8%, o Wti 1,3%.
A Saipem caiu fortemente ontem na Piazza Affari (-5%), a pior ação da lista, depois que a empresa anunciou a saída de seu diretor financeiro Giulio Bozzini. A SocGen reforçou sua classificação de Compra, elevando o preço-alvo para 5,46 euros, de 5,25 euros. Eni -0,2%.
FRANKFURT CONFIRMA: CRESCIMENTO DA UE DESACELERA
As reuniões do BCE e do Banco da Inglaterra não reservaram surpresas. O BCE deixou as taxas de juros inalteradas. Mario Draghi reiterou a sua vontade de manter inalteradas as taxas de juro pelo menos até ao próximo verão e a sua intenção de proceder ao reinvestimento dos títulos vincendos. Não se falará em aumentos até que a inflação, atualmente em 1,7%, se aproxime firmemente de patamares abaixo, mas próximos de 2% no médio prazo.
As previsões macroeconómicas confirmam o ligeiro abrandamento do crescimento. O PIB da Zona Euro crescerá a um ritmo de 2% em 2018, 1,8% em 2019 e 1,7% em 2020, enquanto em junho os especialistas do BCE previam um crescimento de 2,1% em 2018, 1,9% em 2019 e 1,7% em 2020.
PLAZA AFFAIRS CAMISA PRETA DA EUROPA
A Piazza Affari voltou a ser a camisola preta da Europa: -0,56%, 20.846 pontos, no final da sessão de swing. As demais praças europeias fecharam sem ordem particular: Frankfurt +0,19%; Paris -0,08%; Madri +0,24%; Londres -0,4%; Zurique +0,04%.
EM LEILÃO BTP NA MAIOR DESDE 2014
A contundente repreensão de Draghi aos representantes do governo italiano teve um impacto modesto nos Spreads e BTPs de 234 anos: 2,78 pontos base, XNUMX%.
Pela manhã, o Tesouro colocou um total de 7,75 mil milhões de euros de Btp, incluindo o novo benchmark a 7 anos, numa oferta entre 6,25 e 7,75 mil milhões de BITX. As emissões a 3 e 30 anos também foram bem absorvidas, ascendendo a 2,5 mil milhões e 1,5 mil milhões, respetivamente. Mas as taxas das três ações estavam no nível mais alto desde 2014.
BANCOS FRACOS. MALACALZA AVANÇA NO CARIGE
O setor bancário esteve fraco ontem, com o índice do setor italiano saindo de 0,09% no chão, contra +0,76% do Stoxx dos bancos: Intesa Sanpaolo -0,5%, Unicredit +0,6%, Ubi Bank -0,9%.
Subida Carige +1,2%. A Malacalza Investimenti anunciou que aumentou a sua participação para 27,55% e que se reserva o direito de avaliar um novo aumento da quota, mantendo-se em todo o caso abaixo do limite de 30%.
A recuperação da Apple teve um eco imediato na Europa: Stm fechou com alta de 2,2%.
REFORÇOS STM, TRAVÕES FCA. HOJE É COMEMORADA MARQUIONA
Sessão fraca para a Fiat Chrysler, para baixo para 14,96 euros: o estoque consolida +5% de ontem. A celebração de Sergio Marchionne será realizada hoje na Catedral de Turim, que será repetida na próxima semana em Detroit.
O mercado aguarda novidades em duas frentes. A venda da Magneti Marelli agora é considerada iminente. O fundo KKR obteve o direito exclusivo de negociar com base em aproximadamente 6 bilhões. A sucessão de Alfredo Altavilla ao topo da região do Emea também é apertada. O favorito é Pietro Gorlier de Turim, hoje à frente da Marelli, Mopar e todos os componentes (incluindo Teksid e Comau).
MEDIASET PROMETE "ALGO GRANDE"
Mediaset subiu ligeiramente para 2,53 euros (-20% face a 12 meses atrás). Durante a coletiva de apresentação do novo Retequattro, Pier Silvio Berlusconi disse que a Mediaset "está trabalhando em algo grande e complexo" como parte do projeto pan-europeu de agregação entre TVs de interesse geral. A rede francesa TF 1 já negou seu interesse.
CHIARA FERRAGNI FAZ O GRUPO GIGLIO VOAR
O dia foi animado pelo salto do grupo Giglio (+14,33%). O salto se explica pelo acordo com o Blonde Salad, blog administrado por Chiara Ferragni. O portal i Box di Giglio administrará o comércio eletrônico vinculado ao blogueiro explosivo, uma verdadeira estrela da web não só na Itália (cada uma de suas assessorias de compras ultrapassa 500 seguidores).
A Piatta Juventus (-0,53%) que encerrou o exercício findo a 30 de junho de 2018 com um prejuízo de 19,2 milhões de euros, que compara com o lucro líquido de 42,6 milhões em 2016-2017.
