O spread Btp/Bund ultrapassou o limite de 550 pontos base. Depois de ter ultrapassado a marca de 570, o diferencial agora caminha na área de 555 pontos base com um rendimento de 7,34%, bem acima do fadado patamar de 7%, considerado um ponto sem volta por muitos analistas e economistas. Pela manhã, o rendimento do BTP de dez anos subiu para 7,40%, o de cinco anos para 7,60% enquanto os juros do de dois anos saltam para 7,13%. Níveis nunca vistos desde o nascimento do euro. A mensagem dos mercados é inequívoca: a declaração de renúncia do primeiro-ministro Silvio Berlusconi após a aprovação do pacto de estabilidade não é suficiente.
Enquanto isso, Piazza Affari está se recuperando dos mínimos, mas continua caindo: -3.41% o índice Ftse / Mib para 15.129, depois que várias blue chips, começando pelos bancos, foram suspensas devido a reduções excessivas. A emergência italiana contagia as demais tabelas de preços europeias: Paris -2,12%, Frankfurt -2,49 Londres -1,91%. O sistema teme que, quebradas as barragens, as BTPs entrem agora numa espiral incontrolável, como alertam os especialistas há dias: ultrapassados certos níveis, de fato, desencadeiam-se reações técnicas impossíveis de conter. A partir de amanhã, a Clearnet pede um haircut acrescido de 5 pontos para os BTPs, para proteger a solidez do mercado. E isso resultou em mais uma chuva de vendas. Por sua vez, os BTPs em queda livre provocam o colapso dos bancos, considerados um “proxy” do Estado italiano.
Mais uma vez esta manhã o BCE da Europa Central interveio nos BTP a dez anos mas, comenta maliciosamente o Financial Times, Mario Draghi não pretende desviar-se do que já foi anunciado: as compras de Frankfurt não podem substituir a ação dos Estados. Como a Itália ainda não assumiu compromissos precisos, portanto, o BCE se limita às compras necessárias para conter o contágio a outros países da UE, mas evita disparar munições que, de qualquer forma, são inúteis.
Nesse contexto, os sinais negativos não faltam: Lottomatica continua sendo a pior ação da cesta principal (-10%), seguida por Mediaset (-8,45%), Intesa SanPaolo e Unicredit perdem respectivamente 3,42% e 4,15%. baixas de sessão). Mediobanca cai 3,76%. Banco Popolare -3,18%, Ubi Banca -3,68%.
Grandes perdas das outras blue chips: Enel -5,16%, Fiat Industrial -4,40%, Atlantia -4,48%.
