2011 termina mal e as previsões para o corrente ano para as empresas industriais, comerciais e de serviços não são nada animadoras. Isso é o que emergepesquisa econômica do Centro de Estudos Unioncamere, que destacou como a crise afetou o sistema produtivo italiano. Um dos poucos pontos positivos é o crescimento das vendas no exterior (+2,5%) e a resistência de apenas um setor líder, o mecânico (+0,2% da produção, +5,6% das exportações).
Nem o Natal sustentou o consumo na recessão, e vendas comerciais caem 4,1%, com cortes de gastos mais sensíveis nos setores não alimentícios e uma preferência cada vez mais clara dos consumidores pela grande distribuição, cujas políticas promocionais permitem fechar um trimestre horribilis com dados de vendas estáveis. E as empresas de todos os setores olham para os três primeiros meses deste ano com muita cautela (pequenas e comerciais até com certo receio).
“Sabíamos que o final de 2011 seria difícil para nossos negócios” – disse o presidente da Unioncamere, Ferruccio Dardanello – “Depois do choque no final do verão, era previsível esperar uma contração dos principais indicadores econômicos. O que desagrada e preocupa são as previsões dos empresários para o início de 2012, sinal de que as operadoras estão cansadas com a continuação da crise. É necessária uma forte ação para relançar o sistema italiano, capaz de colocar rapidamente novos recursos em circulação, capaz de dar uma injeção de vigor e otimismo aos nossos empresários. Todos devemos participar nisso, a começar pelo sistema financeiro e de crédito nacional e internacional, que deve saber equilibrar a devida atenção para garantir a estabilidade do sistema com a forte necessidade de recursos económicos por parte das empresas”.
O balanço do quarto trimestre de 2011
Indústria: produção -1,8% e faturamento -1,2%
A produção e o volume de negócios diminuíram, respetivamente, 1,8% e 1,2%, sinal de que a estagnação da produção, também devido ao abrandamento das encomendas, é também acompanhada por uma dinâmica comercial que está definitivamente a perder força face às discretas tendências trimestrais anteriores. As empresas industriais com menos de 49 trabalhadores continuam a ser as mais penalizadas pela conjuntura negativa (-2,8% e -2,0% de quebras na produção e no volume de negócios), que também atinge de forma particularmente intensa o segmento artesanal (respectivamente, -3,8% e -2,8 %). Por outro lado, os operadores de maior dimensão apresentam reduções mais contidas em ambos os indicadores (produção -1,1% e volume de negócios -0,7%).
Os setores de madeira e móveis (-4,4%), têxtil-vestuário (-3,6%) e eletroeletrônicos (-3,2%) contribuíram principalmente para o resultado negativo da produção. As perdas menores são registradas pelas indústrias metalúrgicas (-1,3%), alimentícias (-1,2%) e mecânicas, único setor a mostrar leve sinal positivo nos níveis de produção no quarto trimestre de 2011.
Já no volume de negócios, o único setor a não sofrer revés é o alimentar (+0,3%), enquanto as pequenas quedas ocorreram na mecânica (-0,6%) e em outras indústrias (-1,0%). Em linha com as quebras significativas da produção, as indústrias moveleira e de electrodomésticos apresentam as maiores quebras também em termos de volume de negócios (respectivamente, -3,7% e -2,7%).
Produção e faturamento registram menores quedas no Noroeste (-0,9% e -0,6%) e no Nordeste (-1,3% e -0,4%). Dentro dessas áreas, apenas a Emilia Romagna consegue manter ambos os indicadores examinados em território positivo, enquanto no Piemonte e Veneto isso aparece apenas para o volume de negócios. A Lombardia, por outro lado, parece ser mais afetada pela fragilidade do contexto econômico. Se as regiões centrais se posicionam ligeiramente abaixo da média nacional, as do Sul e das Ilhas pelo contrário descem significativamente, registando quebras de produção e de volume de negócios de -5,1% e -4,5%, respetivamente.
Exportações sobem 2,5%
Diante de uma demanda interna totalmente insuficiente para garantir ganhos de produção e faturamento, a demanda externa, principalmente a proveniente de mercados mais distantes, continua sendo um instrumento para as empresas industriais mitigarem os efeitos da crise. No quarto trimestre de 2011, a evolução tendencial das exportações situou-se em 2,5%, para a qual contribuíram pequenas e grandes empresas, ainda que em graus variados. O desempenho por setor também foi diferenciado. Se o melhor desempenho nos mercados externos é o da mecânica (+5,6% do aumento da tendência), seguido da alimentação (+3,9%), outros setores registram tendências positivas, mas mais em linha com a média. Apenas as indústrias eletroeletrônicas apresentam tendência negativa nas vendas externas (-4,4%).
Todas as macrodivisões mostram progressos nas exportações, mas enquanto o Sul e Ilhas fecharam o trimestre com um ganho muito limitado, o Noroeste (+2,9%) e o Centro (+2,7%) demonstram que aproveitaram eficazmente as oportunidades oferecidos pelos mercados externos, principalmente graças aos resultados alcançados pelo Piemonte e pela Toscana. Não muito longe do crescimento registrado pelo Nordeste (+2,4%).
Pedidos caíram 2,1%
A carteira de encomendas das empresas industriais registou uma quebra acentuada (-2,1% tendencial) no quarto trimestre de 2011, sentida sobretudo pelas empresas com menos de 50 trabalhadores ao serviço (-2,9%) e dentro destas pelas pertencentes ao setor artesanal (-3,8%). Entre os setores, as quedas mais acentuadas surgem em têxtil-vestuário (-4,1%) e madeira-móveis (-3,9%). Menos penalizadas, no entanto, foram as indústrias mecânica (-1,2%), a eletroeletrônica (-1,2%) e a indústria alimentar (-0,8%). Contra uma quebra mais moderada das encomendas no Noroeste (-1,1%) e no Nordeste (-1,2%), as perdas são mais sustentadas no Centro (-4,2%) e no Sul e Ilhas (-4,5 %).
Comércio
No quarto trimestre de 2011, a dinâmica de queda das vendas do comércio se aprofundou, atingindo -4,1% yoy. Os mais desfavorecidos são ainda os operadores com menos de 19 empregados, que registam uma quebra nas vendas de 5,5%, enquanto para os maiores a redução fica nos 2,0%. A contracção do consumo atinge de forma mais significativa o comércio a retalho de produtos não alimentares (-5,6%), que nas empresas de menor dimensão sofre uma quebra de -6,0%. Por outro lado, os retalhistas alimentares foram os menos penalizados (-3,6%), onde a compressibilidade do consumo actua de forma mais limitada e, sobretudo, a grande distribuição que fechou o trimestre com vendas substancialmente equilibradas. Os operadores de grande distribuição com mais de 20 trabalhadores são os únicos que podem contar com um ligeiro aumento das vendas (+0,3%).
Todas as macrodivisões registam uma contração das vendas, mais pronunciada nos operadores do Centro (-4,7%), onde se destacam as empresas com menos de 19 trabalhadores (-6,3%). Se os resultados do Noroeste e Sul e Ilhas não diferem da média nacional, os do Nordeste são ligeiramente melhores (-3,0%), onde a maioria dos operadores obteve resultados superiores à média.
Outros serviços
Embora o impacto seja menor, a conjuntura económica é também desfavorável aos serviços não comerciais. Com efeito, no quarto trimestre de 2011 os Outros serviços sofreram uma quebra tendencial de 2,9%. As dificuldades mais evidentes surgem nas empresas até 49 trabalhadores, que registam reduções superiores a 4%, enquanto as de maior dimensão limitam a contração a -0,9%.
O reduzido poder de compra das famílias penaliza tanto os serviços hoteleiros e turísticos como os serviços de cantinas e bares. As primeiras caíram 7%, resultado que nem mesmo as maiores estruturas conseguem mitigar, enquanto as segundas caíram 4,3%, resultado que pode ser atribuído exclusivamente às empresas com até 49 funcionários. Os serviços pessoais também diminuíram significativamente (-3,6%) com o contributo de cada classe de dimensão.
Por outro lado, os serviços orientados para as empresas são menos penalizados, com reduções do volume de negócios abaixo da média: -2,1% para a logística, -2,0% para os serviços avançados e -0,4% para as TIC . Em particular, este último setor pode beneficiar do contributo claramente positivo das empresas com mais de 50 trabalhadores (+1,9%).
Todas as macrodivisões são afetadas pela tendência global de queda, mas as regiões centro-sul, onde predominam os serviços pessoais e a cadeia do turismo, sofrem mais do que a média, enquanto as regiões do norte registam perdas menores.
Previsões para o primeiro trimestre de 2012
Indústria
As empresas industriais ainda não veem sinais de recuperação do ciclo económico e não se declaram particularmente otimistas quanto às perspetivas de produção e negócios para o primeiro trimestre de 2012. Saldos negativos superiores a 10 pontos percentuais (pp) surgem tanto na produção como no volume de negócios , mas a situação parece piorar para as empresas com menos de 50 trabalhadores ao serviço, que apresentam saldos na ordem dos -20 pontos percentuais, e para as artesanais, com o saldo do volume de negócios a atingir os -25,1 pontos percentuais. Por outro lado, as diferenças entre optimistas e pessimistas nas gamas de maior dimensão são decididamente mais contidas (o saldo é de -4,2 pontos percentuais para a produção e -5,5 para o volume de negócios).
O único setor onde prevalecem as expectativas de crescimento dos níveis de produção e vendas para o primeiro trimestre de 2012 é o petroquímico (respectivamente, +5,2 pontos percentuais e +7,9 nos saldos), em virtude das projeções das empresas com mais de 50 funcionários. Para todos os restantes setores prevalecem as afirmações pessimistas, de forma mais atenuada na mecânica (-2,1 pontos percentuais para a produção e -5,6 para o volume de negócios), enquanto as dificuldades esperadas no setor da madeira são mais acentuadas - mobiliário (-32,2 pontos percentuais para produção e -36,2 para o volume de negócios). Mesmo do ponto de vista territorial, não surgem sinais positivos nem ao nível da produção nem do volume de negócios.
Comércio
As perspectivas para o primeiro trimestre de 2012 não trazem expectativas de melhora no clima de negócios das empresas comerciais, uma vez que o consumo não deve voltar a se recuperar no curto prazo. Apenas cerca de 12 em cada 100 operadores dizem esperar um aumento nas vendas, enquanto quase 39 em cada 100 têm um sentimento negativo - deixando um saldo de -27 pontos percentuais. Em todo o caso, é acentuado o fosso entre as empresas de menor dimensão e as com mais de 20 trabalhadores: se para as últimas o saldo é negativo, mas pára nos -9,2 pontos percentuais, para as primeiras o pessimismo é particularmente generalizado e reflecte-se num saldo de -39,6 pontos. Previsões negativas para todos os setores: mais evidentes para o comércio de produtos não alimentícios, enquanto as dificuldades têm efeitos mais atenuados na grande distribuição (respectivamente, -33 pontos percentuais e -7 pontos percentuais os saldos). Uma entonação positiva caracteriza apenas as maiores empresas do segmento de alimentos (+7 pontos percentuais no saldo).
Outros serviços
O primeiro trimestre de 2012 não revela sinais claros de inversão de tendência nos Outros serviços. A clara maioria (61,2%) dos operadores do setor não antecipa alterações no volume de negócios, mas a percentagem dos que antecipam reduções supera a dos que antecipam aumentos na ordem dos 13 pontos percentuais.
As perspetivas são particularmente negativas para os serviços de logística, cadeia de turismo e serviços de cantinas e bares, com saldos superiores a -25 pontos percentuais em cada setor. Um quadro menos sombrio emerge, porém, para as TIC, setor em que, no entanto, apenas as empresas com menos de 50 trabalhadores dão sinais de optimismo (+7,5 pontos percentuais do saldo que surge neste escalão de dimensão), e para os serviços avançados e serviços pessoais, registando-se, pelo contrário, saldos positivos nas empresas de maior dimensão (respectivamente, +9,1 e +5,2 pontos percentuais).
As regiões Sul apresentam o pior saldo (-18,3 pp), apresentando uma parcela bastante pequena de operadores otimistas, mas também no Noroeste o saldo está abaixo da média (-15,6 pontos percentuais), dado que o pessimismo é generalizado entre ambas pequenas e médias grandes empresas. As expectativas nas regiões centrais são um pouco melhores (saldo -12,0 pontos percentuais) e, sobretudo, no Nordeste onde prevalecem com mais clareza as expectativas de estabilidade do faturamento.
