O mercado de Npl será inevitavelmente dominado pela crise ligada ao coronavírus. Isso é claro: o número de créditos malparados detidos pelos bancos vai aumentar, e no que diz respeito aos créditos vendidos e atualmente detidos por profissionais de recuperação, será cada vez mais difícil, senão impossível, recuperar grande parte deles. Isso foi discutido no debate - estritamente online - realizada no Google Meet entre Giovanni Bossi e Massimo Famularo, e não surpreendentemente chamado de "Npl Call". Bossi dispensa apresentações: um banqueiro que há anos é especialista em empréstimos inadimplentes, ex-CEO do Banca IFIS e hoje fundador do Cherry NPL e Cherry 106 e codiretor do fundo Clessidra. Enquanto seu interlocutor é o Diretor Executivo, Chefe de NPLs italianos de Tecnologias em apuros.
"O mundo da cobrança, tudo, está em standby porque a cobrança é mais lenta, mais difícil, e os devedores não estão disponíveis para se comprometer neste momento", admitiu Bossi durante a discussão. “A situação atual está tendo um grande impacto nas empresas. Se esta situação se mantivesse, o mercado italiano seria inundado com créditos UTP. Antes de mais, há que distinguir os créditos UTP que podem ser repostos em situação regular dos que se destinam a tornar-se NPL», no entanto especificou o gestor de Trieste. “No primeiro caso, é preciso que o banco que concedeu o crédito se encarregue da situação e administre caso a caso, talvez com a ajuda de terceiros. A venda massiva de créditos da UTP não coloca o comprador em condições de poder fazer esse trabalho para trazer a empresa de volta ao status de executora”.
“Mas há um problema – sublinha Bossi -: o mercado italiano não está em condições de responder neste momento a esta nova e possível vaga de créditos. Teremos que fazer nascer uma nova indústria que possa garantir a capacidade de trabalho em larga escala para gerir esta massa de créditos”. Esta emergência chegou também ao mundo onde o mercado italiano de Npl se mostrava o mais dinâmico da Europa: em janeiro na Itália foram 325 mil milhões de euros de crédito malparado bruto (NPE) ainda por recuperar: 246 mil milhões de euros de crédito malparado a que se devem acrescentar 79 mil milhões de euros de improváveis de pagar.
No entanto, o stock no ventre dos bancos continua a diminuir (-53% no final de 2019, face ao pico de 2015), tanto que hoje quase todos cumprem o limiar definido pelos parâmetros europeus, ou são próximo a isso. O problema, porém, é a cobrança: “Os preços das carteiras de NPL derivam da capacidade de recuperar parte dos valores devidos o mais rápido possível – explicou Bossi na web ao vivo -. O valor das carteiras inadimplentes já é menor do que há alguns meses, mas será ainda mais nos próximos meses. A recuperação mais longa e complicada, os tribunais firmes, as pessoas com um horizonte ainda mais incerto e um medo crescente de assumir compromissos de parcelamento fará com que o valor das carteiras diminua entre 20 e 40%".
“A atividade de service tem a ver com devedores que muitas vezes são famílias/indivíduos – acrescentou o fundador da Cherry NPL -, e a responsabilidade social de quem trabalha neste setor é muito importante, especialmente em tempos como este. Estamos a lidar com um mercado que teve e pretende recuperar o máximo possível mas esta já não pode ser a abordagem num mundo que mudou. No futuro, se quisermos apoiar adequadamente a economia familiar, teremos de encontrar soluções que sejam sustentáveis. Existem investidores no mercado com dinheiro “paciente” que podem investir em prazos longos, compatíveis e sustentáveis”.
“Este dinheiro pode assim ser disponibilizado também aos devedores – particulares e famílias, que querem equilibrar-se mas têm dificuldade em fazê-lo. Estou convencido de que hoje e no futuro o sistema financeiro tout-court deve ajudar os devedores a se equilibrarem, e isso só pode ser feito com uma estratégia de investimento de médio longo prazo. Estou falando de uma novidade que não existe hoje, uma forma de abordar o devedor, transformando um fluxo de caixa incerto em um fluxo de caixa certo, mas de longo prazo”, finalizou Bossi.
