"Não podem ser evitadas intervenções decididas sobre os custos e sobre a estrutura de distribuição do sistema bancário". Assim o sublinhou o vice-director do Banco de Itália, Fabio Panetta, convidado da AIAF, a associação italiana de analistas financeiros que ontem o nomeou membro honorário. Panetta, durante a conferência dedicada a “Valores e reflexões sobre o sistema bancário”, debruçou-se sobre os pontos dos fóruns (embora existam) e as fragilidades do sistema. A começar pela distribuição. “O número de agências, 56 para cada dez mil habitantes, não é alto em números absolutos – reconheceu o expoente da via Nazionale – mas dobrou em apenas vinte anos. O problema é que as concentrações não têm sido acompanhadas pela racionalização da rede”. Por outras palavras, nos anos mais afortunados, os bancos passaram a tirar partido do "cross-selling" sem aproveitar a expansão paralela da banca à distância, via telefone ou web.
Agora é necessária uma ação decisiva de reestruturação de um sistema “caracterizado por sobrecapacidade produtiva” para o qual “é difícil vislumbrar um forte aumento de receitas a curto prazo” também porque “as novas regulamentações exigem mais capital e penalizam o trading; o custo do financiamento dificilmente retornará aos níveis pré-crise; o crédito é freado pela necessidade de reduzir a alavancagem de bancos e empresas'. Daí a orientação de concentrar os serviços padronizados de menor valor agregado no banco virtual, ou seja, à distância, e de empregar recursos humanos em segmentos de maior valor agregado, desenvolvendo um sistema baseado em menor número de agências, mas capaz de atender os clientes no atendimento com maior valor agregado. “A médio longo prazo – acrescentou Panetta – a redução de custos não será suficiente e o modelo de atividade produtiva terá de ser repensado, desde os serviços corporativos à gestão de ativos para os quais será necessário, ao contrário do que por vezes tem acontecido no passado, produtos simples, de baixo custo e vida útil.
À primeira vista parece uma missão impossível. Nos últimos anos, sublinhou o economista-chefe da ABI Vincenzo Chiorazzo, os ajustes dos empréstimos passaram de 6,7 para 13 por cento. Ainda mais eloqüentes são os números elencados pelo economista-chefe do Banca Intesa, Gregorio De Felice, para traçar os limites do mercado em que os bancos atuam: de 2008 até hoje, a Itália acumula, em termos de PIB, uma perda igual a seis pontos percentuais enquanto, um caso inédito na história recente da Itália, o consumo das famílias caiu quatro pontos percentuais. Os investimentos, por sua vez, estão atrasados em 20%. No que diz respeito ao sector bancário, que na prática continua a prescindir do mercado interbancário, que está praticamente congelado, o spread entre depósitos e empréstimos aumentou para 190 pontos base face ao crédito malparado que representa 100-105 pontos base e custos operacionais de 60 pontos base.
Mas o próprio De Felice aponta uma feliz exceção italiana: a arrecadação na Itália, no final de setembro, registrou +6% enquanto na Espanha apresentou uma queda de 11% (7,5% em Portugal). A relação entre depósitos e empréstimos, portanto, está se mantendo melhor do que em outros lugares. E a desalavancagem imposta pela diferente percepção de risco na Itália, ao contrário de outros países, foi enfrentada com aumentos de capital, mas sem afetar o total de ativos. O setor bancário italiano “demonstrou uma elevada capacidade de resistência a choques”, reconheceu Panetta que se concentrou na estabilidade do setor imobiliário e na liquidez robusta do sistema, que superou os problemas críticos que surgiram há doze meses. No entanto, mantém-se o tema da “rentabilidade que piorou. Nos primeiros seis meses de 2012 – sublinhou Panetta – o Roe dos grandes grupos italianos foi de 3,5%, contra 4,7% em 2011” enquanto “o rácio de eficiência baixou para 60% (67 para os princípios dos bancos europeus). Por isso, reiterou o vice-diretor, os próximos anos “devem ser marcados por intervenções decisivas para recompor a lucratividade”, mas atenção: “Isso não deve acontecer diminuindo a qualidade do produto” ou economizando investimentos em tecnologia. Mas acima de tudo, adverte Panetta, “é preciso fortalecer a confiança do cliente”. Matéria-prima que, hoje em dia, não é abundante no banco.
