Ainda há um longo caminho a percorrer em direção a uma "sociedade sem dinheiro" baseada em métodos de pagamento alternativos ao dinheiro. De acordo com as estatísticas do BCE, em 2016 na área do euro as transações com cartões de pagamento ou moeda eletrónica aumentaram 11,3% y/y (+8,4% em valor) face aos levantamentos em dinheiro nas caixas automáticas ou nos balcões tradicionais que, nas principais economias, apresentaram apenas mudanças moderadas tanto em termos de número quanto de valor.
O primeiro inquérito aos hábitos de pagamento das famílias da Zona Euro realizado pelo BCE evidencia a persistência da preferência pelo numerário: em 2016, de um total de 163 mil milhões de transações, 79% foram liquidadas em numerário e 19% com cartões de pagamento; em valor, as respectivas participações são de 54% e 39%. Na Alemanha, Áustria, Eslovênia e países do sul da Europa, cerca de 80% das transações são liquidadas em dinheiro; por outro lado, na Holanda, Estônia e Finlândia, a frequência do uso de dinheiro em espécie varia entre 45% e 54%.
Em alguns países escandinavos e na Austrália, os pagamentos com moeda virtual já superam os em dinheiro e, na próxima década, esses países podem se tornar economias reais sem dinheiro. Juntamente com as vantagens, tal cenário oferece alguns problemas críticos, especialmente em termos de proteção da privacidade. Na Itália, os instrumentos alternativos ao dinheiro ainda são bastante subutilizados em comparação com a zona do euro: em 2016 foram realizadas 51 transações per capita com cartão por ano, menos da metade do que foi registrado para a UEM.
No entanto, na Itália a dinâmica é muito mais viva: no período 2013-2016 o crescimento médio anual foi de 13,8% contra 8,8% na Zona do Euro. 86% das transacções domésticas italianas são liquidadas em numerário (79% zona euro) igual a 68% do valor em valor (54% zona euro).
Inúmeras inovações em métodos de pagamento
Cinquenta anos após o nascimento do primeiro ATM e com a difusão e diversificação cada vez maior dos meios de pagamento eletrônicos, muitas vezes nos perguntamos sobre o futuro do dinheiro. O assunto está na mesa das autoridades europeias há algum tempo: em janeiro de 2017, a Comissão Europeia, por sugestão do Conselho Ecofin, lançou uma consulta sobre a proposta de restringir pagamentos em dinheiro de quantias significativas (e em criptomoedas) com o objetivo principal de combater o financiamento de atividades ilegais ou terroristas, proteger consumidores e empresas do risco de fraude, combater o branqueamento de capitais e a evasão fiscal, reduzir os custos de manuseamento de numerário e os custos de produção associados à emissão de novas notas e moedas.
A decisão do BCE de suspender a emissão da nota de 500 euros a partir do final de 2018 é também um sinal da sua vontade de limitar a circulação de grandes quantidades de numerário. Embora algumas economias da União já tenham adotado limiares de limite, hoje ainda falta uma legislação comunitária que harmonize a extensão da restrição nos diversos estados. As indicações recebidas dos (poucos) respondentes à consulta da Comissão Europeia não se revelaram, de facto, favoráveis à adoção de um valor máximo para as transações. A Alemanha, onde cerca de 80% das transacções são feitas em numerário, foi o último país por ordem cronológica (início de 2016) a tentar introduzir um limite à utilização de notas e moedas; depois de tentar estabelecer um limite para pagamentos em dinheiro em € 5.000 (um valor bastante alto), o Governo desistiu devido a inúmeras vozes dissidentes e hoje não há limite no país como também na Áustria, Holanda, Eslovênia e em muitos outros países da UEM.
A rastreabilidade das transações, resultando em privacidade comprometida, é a principal razão contra a adoção de um limite. De fato, atualmente poucos países estabelecem um limite para transações em dinheiro e o intervalo é bastante amplo: de € 500 na Grécia a € 1.000 em Portugal, Espanha e França (reduzido após o ataque terrorista ao Charlie Hebdo), aos 3.000€ da Bélgica e Itália (único país onde o limiar foi revisto em alta, com a Lei da Estabilidade para 2016); na Eslováquia, o limite é de € 5.000.
Um outro contributo para a redução da circulação de valores líquidos, mas também para a mitigação das operações via ATM e cartões de crédito, poderá advir da implementação da PSD2 (Payment Services Directive 2, cuja entrada em vigor está prevista para 18 de janeiro de 2018) . A PSD2 pretende incentivar o desenvolvimento de serviços de pagamento digital: graças às aplicações instaladas nos telemóveis, os clientes vão permitir às empresas autorizadas (TPP, fornecedores terceiros) o acesso a algumas informações que permitirão o pagamento através da sua conta à ordem. Esta é uma inovação para a qual as instituições de crédito já começaram a trabalhar há algum tempo para tentar equilibrar a vantagem que os novos concorrentes terão, sujeitos a uma regulamentação menos severa do que a prevista para o sistema bancário.
O dinheiro não perde seu apelo
Apesar da disseminação de novos meios de pagamento oferecidos pela inovação tecnológica, a maioria das transações de varejo ainda hoje é liquidada em dinheiro. Os inquéritos aos sistemas de pagamentos do BCE, embora se registem taxas de crescimento significativas no número de transações realizadas na Zona Euro com recurso a cartões e sistemas eletrónicos (+8,8% no período de 2016), evidenciam a continuação da atração por moeda líquida. Os dados relativos aos levantamentos (tanto em ATM como em OTC, ou seja, ao balcão) mostram apenas flutuações moderadas nas principais economias da zona: em 2016, as operações de compras a dinheiro diminuíram 0,3%, 0,6% e 1,7% respetivamente em França, Itália e Espanha.
Em termos de quantidade de saques, as variações foram iguais a -1,3% e -2,5% para Itália e Espanha, enquanto os valores aumentaram na França (+1,6%) e Alemanha (+0,5%). Para ultrapassar os limites das indicações que se podem inferir dos dados agregados e dos valores médios referentes ao conjunto do setor privado não financeiro, o BCE concluiu recentemente o primeiro inquérito por amostragem aos hábitos de pagamento apenas das famílias , que tem permitido fotografar a tipologia e o montante das despesas mas também obter uma fotografia das características sociodemográficas dos utentes. Os inquiridos foram convidados a manter um diário de pagamentos, levantamentos e operações de carregamento, informação posteriormente integrada num questionário relativo à oferta de serviços de pagamento.
O inquérito, referente a 2016, destaca a predominância do uso de numerário na regulação das transações domésticas: de um total de cerca de 163 mil milhões de transações de compra em pontos de venda na Zona Euro, 79% foram pagas em numerário por um valor igual a 54 % dos valores totais enquanto 19% dos pagamentos foram liquidados com a utilização de cartões, equivalente a 39% do valor das compras realizadas. Pagamentos por cheque, débito direto, transferência bancária e ordem eletrônica são usados para completar os 2% restantes das transações de compra. Mesmo considerando que o caixa é reservado principalmente para despesas de valores limitados, a frequência de uso é cerca de quatro vezes maior que a dos cartões.
Não são só os países do sul da Europa que privilegiam os pagamentos em numerário, mas também a Alemanha, Áustria e Eslovénia com cerca de 80% das transacções efectuadas em numerário; por outro lado, Holanda, Estônia e Finlândia se destacam por terem uma das menores incidências de transações em dinheiro com porcentagens que variam de 45% a 54% do total de compras. Em termos de valor, a percentagem mais elevada de pagamentos em numerário regista-se na Grécia, Chipre e Malta (acima de 70%) e a mais baixa na área do Benelux, Estónia, França e Finlândia (abaixo de 33%).
O valor médio das transações em dinheiro é bastante baixo: em comparação com um valor médio de 12,4 euros, Chipre, Luxemburgo e Áustria classificam-se acima (cerca de 18 euros); o valor médio dos pagamentos em numerário em Espanha, Letónia, França e Portugal é inferior a 10 euros. As compras efetuadas com cartões são de valor relativamente superior: o valor médio de cada transação é pouco inferior a 40€ e varia entre 15€ na Letónia e 70€ no Luxemburgo. Os cheques, as transferências bancárias e os débitos diretos são, pelo contrário, utilizados para despesas de montantes mais elevados, circunstância que confirma a extensa literatura sobre pagamentos que sublinha como o valor da despesa afeta o método de pagamento escolhido: em geral, compras até 45€ (ou seja, 91% das despesas) são feitos em dinheiro, além desse limite (ou seja, 9% das despesas) são usados cartões.
Também contribui para a decisão a quantidade de dinheiro que habitualmente se tem disponível: em média, estão disponíveis na carteira dos residentes da zona euro 65 euros, valor que varia entre cerca de 30 euros em Portugal e França e mais de 100 euros de alemães e luxemburgueses. Acima do valor médio (entre 80€ e 90€) encontram-se a Grécia, Chipre e a Áustria. É interessante a evidência sociodemográfica dos que mais detêm e utilizam numerário: os homens têm mais 12€ do que as mulheres, os idosos têm mais 43€ do que os jovens, enquanto o nível de escolaridade parece não ter influência.
Na escolha do meio de pagamento, além do valor da compra, também determina o tipo de atividade comercial onde a compra é feita: em geral, em todos os setores bem mais da metade das transações são liquidadas em dinheiro, pois muitas vezes são despesas diárias em lojas de varejo; no entanto, escapam a esta regularidade os pagamentos relativos à aquisição de bens duradouros, os efectuados nos alojamentos e nos postos de abastecimento. Ao considerar a utilização dos diferentes métodos de pagamento, a propensão para aceitar instrumentos alternativos ao dinheiro não deve ser subestimada. De facto, o numerário e os cartões parecem estar ligados por uma correlação negativa: nos países onde existe disponibilidade para receber pagamentos com cartão, a utilização do numerário é mais limitada e vice-versa no caso de má aceitação dos cartões por parte do destinatário.
Em geral, todos os determinantes do uso de dinheiro e cartões tendem a se reforçar: a difusão de um determinado instrumento de pagamento depende, de fato, de sua acessibilidade e usabilidade; ao mesmo tempo, a oferta é parcialmente influenciada pelas características da demanda e pelos hábitos de consumo. Suécia, Dinamarca e Noruega já estão bem avançados na realização da "sociedade sem dinheiro", assim como a Austrália. Nesses países, os pagamentos virtuais já superam os pagamentos em dinheiro. Juntamente com as vantagens, tal cenário oferece algumas questões críticas, especialmente em termos de proteção da privacidade e discriminação contra sujeitos não bancários.
Itália: a lacuna existe, mas pode ser preenchida
As estatísticas disponíveis concordam em sublinhar o atraso do nosso país na comparação internacional na adopção de instrumentos de pagamento alternativos ao numerário. Nos inquéritos agregados em Itália em 2016, registaram-se 51 transações per capita com cartões de pagamento e meios eletrónicos, menos de metade da média da zona euro (105). No entanto, na Itália a dinâmica é decididamente mais viva: no período 2013-2016 o crescimento médio anual foi de 13,8% contra 8,8% na Zona do Euro.
As evidências do inquérito do BCE também sublinham a distância que ainda nos separa das alfândegas registadas na Zona Euro: 86% das transacções domésticas italianas são liquidadas em dinheiro (79% na Zona Euro) equivalente a 68% do montante em valor ( 54 % área do euro). Com efeito, situamo-nos entre os que têm mais liquidez nas suas carteiras do que a média dos habitantes da Zona Euro (69€ vs 65€).
No entanto, o mercado italiano de pagamentos alternativos é cheio de potencial como evidenciado por fatores de oferta e demanda: o número de POS instalados (2,2 milhões) é superior ao dos principais países europeus e a difusão de cartões (sobretudo pré-pagos) denota a crescente demanda por instrumentos de pagamento flexíveis e multifuncionais. No entanto, o elevado número de POS é subutilizado: no nosso país cada terminal realiza 1.230 transacções contra quase 4.700 na zona euro.
A demanda por pagamentos alternativos ao dinheiro pode ser afetada pela recente disposição do governo italiano que visa reduzir as taxas interbancárias em pagamentos eletrônicos como caixas eletrônicos e cartões de crédito: elas passam de uma média de 0,50% para um teto de 0,20% da transação para cartões de débito e pré-pagos, e da média de 0,70% para o teto de 0,30% para cartões de crédito.
