A corrida pelo novo Btp Italia e a queda do spread não são suficientes para sustentar a moral de hoje Piazza Affari, que deixa 2,11% em campo e cai para 17.034 pontos, penalizado pelo retorno das vendas a descoberto. Inspirado no título da conhecida série de televisão, pode-se dizer que Demonios voltam ao ataque, após o levantamento da proibição de assumir novas posições curtas, decidida pela Consob em acordo com as demais autoridades europeias e que também se aplica aos mercados da Áustria (-4,07%), Bélgica (-1,69%), França (-0,89%), Grécia (-1,86%) e Espanha (-2,51%).
A proibição foi apresentado em 17 de março no ano passado, em meio à crise do mercado e poucos dias após o histórico colapso do Milan (o Ftse Mib -16,9% em 12 de março), para lidar com a especulação que afetava o mercado de ações. Recorde-se que a venda a descoberto é uma operação financeira que consiste na venda de instrumentos financeiros não detidos com posterior recompra. Esta operação é realizada caso se acredite que o preço pelo qual os instrumentos financeiros serão recomprados será inferior ao preço inicialmente cobrado com a venda.
Na Europa, Londres limita o prejuízo em -0,78%, enquanto Frankfurt, em +0,12%, consolida os ganhos de ontem. Wall Street, após um começo fraco, parece estar se recuperando (o DJ cai 0,1%), arrastado pela Nasdaq, graças ao avanço de campeões tecnológicos como Amazon, Netflix ou Facebook. A atenção dos investidores está voltada para os relatórios trimestrais em claro-escuro dos principais varejistas e para os discursos do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, e do secretário do Tesouro, Steven Mnuchin, perante uma comissão do Senado. Em particular, Powell reitera sua disposição de utilizar todos os instrumentos à disposição do banco central para ajudar a economia americana a sair da crise. No entanto, o confronto EUA-China continua a criar nervosismo, que agora encontra a OMS como seu novo campo de batalha.
Neste clima incerto, os títulos do governo italiano estão tendo outra grande sessão. O sucesso do novo indexado Btp Italia, o primeiro com prazo de 5 anos, parece imparável e no segundo dia as encomendas do retalho ultrapassaram os 4 mil milhões de euros. Tendo em conta os 4 mil milhões já solicitados ontem, a procura global do título lançado para fazer face à emergência da Covid-19 ultrapassou assim os 8 mil milhões. amanhã vai ter mais um dia de colocação reservada para poupadores e na quinta-feira, dia 21, fechando com a colocação reservada para investidores institucionais. O sucesso explica-se provavelmente pela grande liquidez disponível, mas também pela vontade das pessoas de contribuir de alguma forma para o recomeço do país, sem descurar uma justa remuneração.
O setor secundário também beneficia desta atitude de confiança renovada: o spread entre as obrigações italianas e alemãs a dez anos cai para 210 pontos base (-3,18%) e a taxa das obrigações italianas estreita-se para 1,63%. Também continuamos olhando com esperança para o acordo franco-alemão sobre os fundos a serem destinados à recuperação, mesmo que o os países do norte parecem prontos para se levantar e Bruxelas deve tentar manter os vários impulsos juntos na formulação de sua proposta. O vice-presidente executivo Valdis Dombrovskis, na conferência de imprensa no final da reunião do Ecofin, diz que a Comissão será ainda mais audaciosa do que Merkel e Macron e apresentará na próxima semana um plano de recuperação que ultrapassará os mil milhões de euros com um misto de intervenções em doações e empréstimos.
A moeda única se valoriza e a cotação do dólar sobe para 1,0932. Ouro em andamento a 1742,65 dólares a onça. Petróleo caiu um pouco, após o recente aumento. O Brent é negociado a 34,45 dólares o barril (-1%).
na praça comercial um estoque de petróleo como Tenaris afunda, -8,9%, enquanto os resultados trimestrais mandam a Telecom afundar, -8,63%, que é a pior ação do setor a nível europeu. Entre os bancos o mais penalizado é o Banco Bpm, -7,31%. O CEO Giuseppe Castagna, ao vivo no Instagram na conta da Sole 24 Ore, observa: “A razão pela qual os banqueiros estão em baixa hoje é muito clara: eles reabriram e, infelizmente, digo, a possibilidade de vender a descoberto”. O banco informa ainda que processou até ao momento cerca de 100 mil pedidos relativos a moratórias e suspensão de prestações e empréstimos, mais de 80% dos quais provêm de empresas num montante total de capitais suspensos de cerca de 2 mil milhões de euros. Está a processar quase 42.000 pedidos relativos a empréstimos garantidos até 25.000 euros enquadrados nas medidas do decreto 'Liquidez'. Já foi obtida a garantia do MCC para 27.000 e já foram desembolsados mais 23.000 num valor superior a 500 milhões de euros.
Baixo Bper -5,57%. Na frente Intesa-Ubi (-1,47% e -3,87%), cabe destacar que este considera que o PEO do Intesa Sanpaolo tornou-se ineficaz pelo chamado impedimento MAC (mudança material adversa) ocorrido devido ao Covid-19 e apresentou seus argumentos ao Consob . Entre as ações farmacêuticas bem afinadas nessa fase, Recordati recua -8,07%
Após o salto da véspera FCA vende 4,53%, também seguindo uma queda sem precedentes no mercado automobilístico europeu em abril. Só na União Europeia, a quebra das matrículas de automóveis foi de 76,3%, o pior resultado desde que os dados foram registados, depois dos -55,1% de março, segundo o que foi comunicado esta manhã pela Acea, associação de fabricantes europeus. A Fiat se saiu pior que a média, -88%.
A exploração Exor, +2,21%, é a rainha blue chip da lista, seguida por Enel +1,22% e Buzzi, +0,24%.
