A notícia de um telefonema entre o vice-primeiro-ministro chinês Liu He e o secretário do Tesouro Steven Mnuchin, que também contou com a presença do delegado da Casa Branca para o comércio, Robert Lighthizer, aliviou a tensão nos mercados financeiros após uma alta tensão na segunda-feira na Europa e na Muralha Street, que mergulhou, segundo a Reuters, "num mar vermelho de perdas" na primeira parte da sessão.
A atmosfera, com os mercados europeus fechados, mudou quase de repente. Uma inversão de tendência típica desta época de elevada incerteza, que permitiu aos mercados norte-americanos apagar as perdas que até então caracterizavam 8 dos 11 setores da lista. O Dow Jones fechou assim em +0,14%, o S&P 500 +0,18%, o Nasdaq em +0,74% graças à recuperação da tecnologia. A Apple, que já caía 3% depois que um juiz chinês ordenou a suspensão das vendas de vários modelos de iPhone a pedido da Qualcomm, subiu 0,7%.
PEQUIM CONFIRMA: NEGOCIAÇÕES COMEÇAM NOVAMENTE
O mercado de títulos está se acomodando: o título T de dez anos rende 2,85%.
Os mercados asiáticos também se recuperaram esta manhã. As bolsas de valores de Xangai e Taipei se recuperam após a confirmação de Pequim da retomada das negociações, a começar pelo dossiê agrícola: a primeira ganha 0,3%, a segunda 0,6%.
A Bolsa Japonesa começa a fechar em alta de 0,8%, a de Hong Kong em 0,2%, a de Seul está em paridade.
IPO DE 23,5 BILHÕES DE DÓLARES EM TÓQUIO
Em Tóquio, os termos doIPO móvel do Softbank: a oferta, a maior da história japonesa, prevê a colocação de títulos no valor de 23,5 bilhões de dólares. Enquanto isso, tanto a Softbank quanto a Docomo e a Kddi anunciaram que não usarão equipamentos da Huawei para suas redes 5G.
Um telefonema pode ser suficiente para mudar o curso dos mercados? Na verdade, dois outros fatores contribuíram para mudar o rumo de Wall Street: o suporte técnico dos programas de compra baseados em algoritmos, acionados quando os preços atingiram os níveis de 8 de fevereiro, ponto baixo em 2018.
GOLDMAN E JP MORGAN ESTÃO OTIMISTAS SOBRE OS EUA
Não menos importante é a contribuição de dois relatórios otimistas sobre a economia dos Estados Unidos: tanto o Goldman Sachs quanto o JP Morgan acreditam que uma recessão é improvável e preveem a continuação do ciclo expansionista em 2019.
O PETRÓLEO QUEBRA O RITMO. PIRATAS ATAQUE SAIPEM
No entanto, o abrandamento da recuperação é sinalizado pela fragilidade do mercado petrolífero: o Brent negociou esta manhã a 60,1 dólares, depois de ter perdido quase 3% ontem, apesar do corte de 1,2 milhões de barris aprovado pela Opep e pela Rússia.
Na praça Affari Eni -1,5%. O grupo anunciou ontem uma nova descoberta em Angola que, segundo estimativas, contém entre 170 e 200 milhões de barris de petróleo leve. Em descida íngreme Saipem (-4,6%), que sofreu um ciberataque com origem na Índia e depois atingiu a Sérvia na Arábia Saudita, os Emirados e a Escócia.
È Foi uma segunda-feira negra para a Commonwealth. Aconteceu em Londres a dolorosa retirada de Theresa May que, certa da rejeição, desistiu de apresentar o acordo do Brexit à Câmara dos Comuns. A libra esterlina (-1,7% após o anúncio) tem sofrido "flutuações dignas de uma moeda emergente", comenta com desdém o Financial Times.
A rupia indiana (-1%) também está sofrendo, assim como a Bolsa de Valores de Mumbai: o governador Urit Patel renunciou após apenas nove meses, após um longo cabo de guerra com o primeiro-ministro Narendra Modi, que clama por uma flexibilização da política monetária .
O EUROSTOXX DESCE PARA O MÍNIMO DE DOIS ANOS
Mas mesmo o Velho Continente não tem motivos para sorrir. O TV mea culpa por Emmanuel Macron ontem à noite fechou uma rodada de quedas, que empurrou o índice Eurostoxx para seu nível mais baixo dos últimos dois anos. A confiança dos investidores caiu para -0,3 ponto, o menor nível desde dezembro de 2014, ante 8,8 em novembro. Isso aquece o clima em vista da diretoria do BCE que terá que ratificar o fim do Qe.
DIVIDENDO MÉDIO RECORDE DO MILÃO: 4,35%
A Piazza Affari sai em baixa de 1,77%, aos 18.410 pontos, nas novas mínimas do ano. Desde o início de 2018, a perda de blue chips está em torno de -15%. A queda das cotações está tornando os múltiplos das blue chips listadas na Piazza Affari muito atraentes (P/L médio 10,4x). A rentabilidade em dividendos (4,35% brutos) é a mais elevada entre as listas da Zona Euro. Em outubro, a produção industrial italiana apresentou crescimento mensal marginal de 0,1%.
Um encontro em Bruxelas entre Giuseppe Conte e Jean-Claude Juncker foi confirmado para amanhã.
FRANKFURT -17% A PARTIR DE JANEIRO PIOR QUE PIAZZA AFFARI (-15%)
Frankfurt ainda em baixa (-1,54%). O índice Dax caiu 17% no acumulado do ano. As quedas foram puxadas ontem pelo colapso da gigante Basf -4,8% após a revisão das metas: o resultado operacional no final do ano será "consideravelmente menor", com queda de 15 a 20% devido à demanda fraca . Principalmente do setor automotivo.
Madri (-1,74%) e Zurique (-1,95%) também estão no vermelho escuro.
MEA CULPA DO PRESIDENTE É VISUALIZADO EM PARIS
Paris (-1,54%) fez as primeiras contas com os estragos causados pelos coletes amarelos. O Banque de France estimou uma queda de 0,2% no PIB em comparação com as estimativas. Mas os holofotes centraram-se na intervenção de Emmanuel Macron, que ontem à noite prometeu, entre outras coisas, aumento do salário mínimo de 100 euros, isenção de horas extraordinárias, alívio para reformados.
PODE ENTRE RISOS EVITAR A VOTAÇÃO DO BREXIT; AS QUEDAS ESTERLINAS.
Londres (-0,81%) limitou o prejuízo, mas apenas ao preço da queda da libra que deixou 1,4% face ao euro (1,1018) no terreno, enquanto o rendimento do gilt a 1,183 anos caiu para 8,5 (XNUMX pontos abaixo). Nas mesmas horas, Theresa May baixou a bandeira branca na Câmara dos Comuns, renunciando ao voto do Brexit ao riso dos deputados.
MANTÉM A BARRAGEM DA BTP EM 286.
O secundário italiano mantém o sinal positivo no final de uma sessão essencialmente sem histórico para a dívida italiana, enquanto o futuro do Bund tem recuado dos máximos em linha com o movimento da curva dos Tesouros dos EUA.
O spread foi pouco movimentado: em relação aos 289 pontos-base do fechamento de sexta-feira, o diferencial de yield entre o BTP de dez anos e o equivalente Bund é reduzido em 3 pontos, para 286 pontos.
JP MORGAN DESTRUI A MEDIASET
Os julgamentos dos analistas, que se ajustam ao sentimento negativo, contribuíram para a queda dos preços.
Ele pagou por isso Mediaset (-5,12%), afetado pela redução do rating (subponderação de neutro) e pelo preço-alvo (de 3,1 para 2 euros) do Morgan Stanley.
LUXO DE CORTE GOLDMAN SACHS
Não menos severa foi a intervenção da Goldman Sachs no setor de luxo: a corretora baixou suas estimativas de Eps em 6-7% para 2019-2020 para o setor europeu. Eles pagaram o preço Moncler e Brunello Cucinelli (ambos -5,1%). Ferragamo perde 2,77%, Tod's -4,29%.
PRYSMIAN SE DEFENDE, A2A POSITIVO
Entre os industriais resiste Prysmian: -0,86%, para 14,97 euros. O Banca Imi reduziu o preço-alvo (22,2 euros de 26) que, no entanto, permanece muito acima da cotação. Pesado stm (-2,6%) e Fiat Chrysler (-3,2%).
Eles seguram melhor os utilitários. positivo A2A (+0,07%), ligeiramente abaixo da paridade da Enel (-0,13%). Francesco Starace, CEO do grupo elétrico, reduziu as expectativas de uma agregação entre a Open Fiber e a empresa dentro da qual será conferida a ex-rede de transmissão Telecom Itália -2%.
ELLIOTT AWARDS EMPRÉSTIMO DO BANCO BPM
O conselho de Banco Bpm -1,10% aprovou ontem à tarde a oferta vinculativa recebida de Elliott e Credito Fondiario para uma carteira de empréstimos malparados com um valor nominal total de 7,8 bilhões de euros.
Os demais bancos são fracos, com descontos superiores a 2%: Unicredit -2,62% Ubi -2,45% Intesa -2,13%. Carigé cai 5,56%.
ASTALDI VOA PARA AS ESTRELAS, BAIXAS HISTÓRICAS PARA OVS E SAFILO
O setor da construção está em alta. Ele entra em órbita Astaldi (+24%), aguardando a proposta não vinculativa da Salini Impregilo -1,7% que será formalizado até 15 de dezembro. Fala-se também de uma possível oferta dos japoneses Ihi Corp..
Também digno de nota são os novos mínimos históricos de Novidades (-13%) e safira (-5%).
Mundo da TV (-7%) fechou nos valores mais baixos desde 2015 após um ajustamento de valor das contas a receber e da biblioteca que resultou num prejuízo do ano de cerca de 39 milhões.
